Uzun vadeli ve kısa vadeli yatırımlar arasındaki farkları anlamak
Bilançoda Uzun Vadeli Yatırımların Tanımlanması
Bir yıllık raporu veya halka açık bir borsada 10-K Formu'nu doldurduğunuzda, bilançoda gösterilen uzun vadeli yatırımlar, bir şirketin birden fazla yıl boyunca elinde bulundurmak istediği varlıkları temsil eder. Belirli bir amaç veya proje için ayrılan diğer şirketlerin hisse senetlerini ve tahvillerini , emlak şirketlerini ve nakit parayı içerebilirler. Bir şirketin uzun bir süre tutmayı planladığı yatırımlara ilaveten, uzun vadeli yatırımlar da bir şirketin iştirakleri ve iştiraklerindeki hisse senetlerinden oluşmaktadır.
Bilanço sınıflandırma amaçları için, kısa vadeli yatırımlar ile uzun vadeli yatırımlar arasındaki fark, bir şirketin varlığa sahip olmadaki güdüsünde yatmaktadır. Kısa vadeli yatırımlar, şirketin 12 ay içinde kısa bir süre satmayı planladığı hisse senetleri, tahviller ve diğer holdinglerden oluşmaktadır. Kendi hesabı için özel alım satım yapan bir yatırım bankası , bilançoda kısa vadede pozisyonlarını çok iyi bir şekilde sınıflandırabilir.
Uzun vadeli yatırımlar altında sınıflandırılan yatırımlar asla satılamaz. İkincisinin mükemmel bir örneği, Berkshire Hathaway'in Coca-Cola ile ilişkisi olacaktır. Berkshire, meşrubat devi 400.000.000 hisseye sahiptir ve büyük olasılıkla açık pazarda sattıkları fiyattan bağımsız olarak onları her zaman tutmaya devam edecektir.
2017 ortalarından itibaren, bu hisseleri Atlanta merkezli içecek devi yüzde 9,4 oranında hisseye sahip. Coke'yi pek çok yönden kontrol etmese de, Berkshire Hathaway, Coca-Cola'yı varlık tabanının kalıcı bir parçası olarak GEICO ve Precision Castparts gibi iştiraklerle aynı şekilde düşünüyor.
Sınıflandırma Sonuçları
Kısa vadeli yatırımlar ile uzun vadeli yatırımlar arasındaki sınıflandırma, bazı durumlarda varlıkların değerlenmesi yolunu değiştirdiği için önemli bilanço sonuçları taşımaktadır.
Bir holding şirketi veya başka bir şirket bir yatırım olarak tahvil veya hisse senetlerinin hisselerini satın aldığında, kısa vadeli veya uzun vadeli olarak sınıflandırılıp sınıflandırılmayacağına dair kararın, bu varlıkların bilançoda nasıl değerlendirildiği konusunda bazı önemli etkileri vardır.
Bir illüstrasyon sağlamak için bir sigorta şirketi düşünün. Gelecek on iki ay içinde bir noktada satış yapmayı planladığı 10.000.000 $ değerinde kurumsal tahvilin satın alındığını düşünün; Daha büyük, karmaşık bir işlemin bir parçası olarak yapılan bir ticaret. Bu durumda, tahviller kısa vadeli olarak sınıflandırılacak ve “piyasaya işaretli” olmalarını gerektiren kurallara tabi olacaktır.
Bunun anlamı, eğer tahviller çeyrekte 9.000.000 $ 'a düşerse, kayıp tamamen gerçekleşmemiş olsa da, tamamen kağıt üzerinde mevcut olsa bile, 1000,000 dolarlık zarar şirketin gelir tablosundan geçmelidir.
Şimdi alternatif bir senaryo hayal edin. Bu durumda, tahviller 10.000.000 $ karşılığında satın alınmış ve sigorta şirketi uzun vadeli bir yatırım olarak vadeye kadar tutmayı planlamaktadır. Bu durumda, tahviller “itfa edilmiş maliyet yöntemi” altında muhasebeleştirilebilir.
Şimdiki ile vade arasındaki tahvillerin değerindeki dalgalanmalar, gelir tablosunda belirtilen rakamları aynı şekilde etkilememektedir. Bunun yerine, herhangi bir prim ya da iskonto değerinde indirim amortismana tabi tutulur. Bu, rapor edilen net gelirde daha fazla istikrar sağlar.
Bazı dönemlerde, özellikle faiz oranlarındaki büyük değişikliklerin ardından, uzun vadeli yatırım varlıkları olan bir işletmenin finansal tabloları ilk bakışta ekonomik gerçekliği tam olarak yansıtmayabilir veya yansıtmayabilir. Gerçek değer hakkında daha iyi bir fikir elde etmek için yıllık raporu ve 10-K Formu'nu doldurmanız gerekecek.