2009 Finansal Kriz: Açıklama, Zaman Çizelgesi, İskontolar

by Kimberly Amadeo

Çılgınlığı Nasıl Durdurdular?

Amerikalıların çoğu için mali kriz 2009 yılında kötüleşti. Mart ayında borsa daha da kötüleşti ve en kötünün bittiğini düşünen yatırımcılar paniğe kapıldı. Hükümet programları henüz yeterince yapmadıysa da hacizler yükseldi. Ekim ayında işsizlik oranı, 1982'den beri ilk kez% 10'a yükseldi.

Obama Yönetimi, iş yaratan 787 milyar dolarlık bir plan uyguladı ve ekonomik büyüme nihayet yıl ortasına kadar olumlulaştı. Teknik olarak Büyük Durgunluk bitti. Gerçekte, hasar o kadar derindi ki, işler gerçekten daha iyi oluyormuş gibi hissetmeden yıllar sürdü. İşsiz kalan, evlerini ve kredi notunu kaybeden veya çok daha düşük bir ücret karşılığında iş almaya zorlananlar için, işler daha da kötüleşti. Sebepleri ve önceki olayları öğrenmek için bkz. Finansal Kriz 2007 ve Mali Kriz 2008 Zaman Çizelgesi .

01 Ocak

12 Ocak - Bankalar, 2007 yılında İpotek Krizi'nin başlangıcından bu yana 1 trilyon dolardan fazla kaybettiklerini bildirdiler. Bu da, zararları telafi etmek için 946 milyar dolarlık sermaye elde etmeye zorladı. Sonuç olarak, bankalar para biriktirdi. Bu, Banka Hazinesinin bir parçası olarak ABD Hazinesinden aldığı 350 milyar doları içeriyordu.

02 Şubat

13 Şubat - Kongre, Başkan Barack Obama tarafından başlatılan 787 ABD Doları Ekonomik Uyaran Paketini onayladı. Ekonomik büyümeyi 288 milyar dolarlık vergi indirimi, 224 milyar dolarlık işsizlik ödeneği ve 275 milyar dolarlık "kürek hazır" kamu çalışmaları için destekleyerek artırdı. Ayrıca, 2.500 $ 'lık bir üniversite harç vergisi kredisi, ilk kez ev sahibi olanlar için 8.000 $' lık bir vergi kredisi ve yeni otomobil satın alımlarında satış vergisi indirimi de içeriyordu. Kanun, 2009 yılına kadar işsizlik yardımları ve bu yardımlar üzerindeki vergilerin askıya alınmasını genişletti. Küçük işletmeler için 54 milyar dolarlık vergi indirimi sağladı. Daha sonra, FY 2011 bütçesi, kredilerin çoğunu genişletmek için 64 milyar dolar ekledi. Obama'nın kampanya platformunda desteklediği kilit noktaların çoğunu içeriyordu. Daha fazla ayrıntı için ARRA'ya bakınız.

18 Şubat - Obama, hacizlerin durdurulmasına yardımcı olmak için 75 milyar dolarlık bir plan açıkladı. Ev Sahipliği İstikrar Girişimi (HSI), 7-9 milyon ev sahibinin ipoteklerinin yeniden yapılandırılması veya yeniden finanse edilmesi yoluyla hacizden kaçınmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır. Ödemelerine geri dönmeden önce. Çoğu banka, borçlu üç ödemeyi kaçırana kadar kredi değişikliğine izin vermez. Mevcut durumda kalan borçlular için 1.000 dolarlık bir anapara ödemesi sağlar. TARP fonlarından ödeniyor .

27 Şubat - BEA'nın nihai raporu, ABD GSYİH büyüme oranını 2008 yılının 4. çeyreğine göre% 6,3 oranında revize etti. (Bu, ön raporunda bildirilen% 6.1'lik düşüşten daha kötü, ancak sonraki% 8'lik düşüşten daha iyiydi.) GSYİH'nın% 6,4 düştüğü 1981'den bu yana yaşanan en kötü yavaşlama oldu. Küresel durgunluk ihracatı ile birleştiğinde güçlü bir dolar. ABD'deki durgunluk iç talebin düşmesine neden oldu. 2008'in tümünde ekonomik büyüme % 1.1'lik bir anemikti. (Kaynak: GSYİH Haberleri Yayını)

03 Mart

5 Mart - Dow , 9 Ekim 2007 tarihinde 14.164.43 zirve noktasında toplamda% 53.4 düşüşle 6,594,44 seviyesine geriledi. Bu, 1929 Büyük Buhranından bu yana diğer bir ayı piyasasındakinden daha kötüydü. Daha fazlası için Dow'un Kapanış Tarihine bakın.

04 Nisan

Evlerin Uygun Fiyatlandırılması Programı, ev sahiplerinin hacizden kaçınmasına yardımcı olmak için Obama Yönetimi tarafından başlatılan bir girişimdir. HARP ( Ev Sahibi Ekonomik Refinans Programı ), programlarından biridir. Konut piyasasını teşvik etmek için, konut kredilerinde daha düşük mortgage oranlarından yararlanan, yenilenen ev sahiplerine 2 milyona kadar kredibiliteye sahip ev sahiplerine izin vererek tasarlandı. Ne yazık ki, bankalar çok az riskli olanlara yardım etmek için çok riskliydi. Bunun yerine, adayları kiraz aldı. Obama yönetimi Nisan 2009'da HARP'yi tanıttı. İki yıl sonra sadece 810,00 ev sahibi yardım edildi. % 90'dan fazlası% 5'in altındaydı.

05 Ağustos

Hacizler , ekonomik bir toparlanmanın umutlarını karartmaya devam etti. Bankalar kredileri değiştirerek hacizleri önleyebilirdi. Bu onların taban çizgisini kırdı, ama temmuz ayında 360.146 rekor haciz yaptı - sadece işleri daha da kötüleştirdi. July'nin haciz oranı, RealtyTrac'ın 2005'te kayıt tutmaya başlamasından bu yana en yüksek olanıydı. 2008'den bu yana% 32 daha yüksekti.

Bankalar, bazı endüstri analistlerine göre, bir konutta kredi tadilatı yapmaktan ziyade, bir konuttan ayrılmanın daha karlı olduğunu düşündüler. Ayarlanabilir oranlı mortgagelar daha yüksek oranlarda gerçekleştiğinde hacizler artmaya devam etti.

Hacizlerin yarısından fazlası (% 57) sadece dört eyaletten oluşuyordu: Arizona, Kaliforniya, Florida ve Nevada. California bankaları, daha yüksek ev kayıplarını bekleyerek, haciz departmanlarını artırdılar.

Obama yönetimi, bankalardan 1 Kasım'a kadar kredileri gönüllü olarak ikiye katlamalarını istedi. Home Affordable programının yapılması 630.000'den fazla kredi değişikliğine neden oldu. Bazı analistler, bankaların konut fiyatlarını artırmalarını beklediklerini, zararı kaybetmeyecek umuduyla kredi değişikliklerini yapmaları gerektiğini söyledi.

06 Ekim

İşsizlik oranı, Ekim 2009'da% 10.0'a yükseldi ve 1982'deki durgunluğun en kötüsü. Bundan 12 ay önce yaklaşık 6 milyon iş kaybedildi. İşveren, tam zamanlı çalışanlar eklemek için ekonomi konusunda çok ihtiyatlı çalışan geçici işçileri de ekledi. Ancak, sağlık ve eğitim alanları genişlemeye devam etti. Bu genellikle bir durgunluk sırasında olur, çünkü insanlar sık sık stresten uzaklaşarak veya yeni bir beceri elde etmek için okula dönerek işsizliğe tepki verirler.

Bu arada bir Federal Rezerv raporu, kredilendirmenin ülkenin en büyük dört bankasından yüzde 15 düştüğünü gösterdi: Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup ve Wells Fargo. Hazine Bakanlığı verilerine göre, Nisan ve Ekim 2009 arasında, bu bankalar ticari ve endüstriyel kredilerini 100 milyar dolar azaltmıştır. Aynı dönemde küçük işletmelere verilen krediler% 4 veya 7 milyar dolar azaldı.

Ankete katılan tüm bankalardan alınan krediler, Ekim 2008 ile Ekim 2009 arasında% 9 oranında düşmüştür. Ancak, tüm kredilerin ödenmemiş bakiyesi% 5 oranında artmıştır. Bu, bankaların daha az alıcıya daha fazla kredi kullandıkları anlamına geliyordu.

Banka neden kredi veriyor? Kiminle konuştuğuna bağlı olarak çeşitli sebepler. Bankalar, durgunluk nedeniyle daha az nitelikli borçlu olduğunu söylüyor. İşletmeler, bankaların borç verme standartlarını sıkılaştırdıklarını söyledi. Boru hattındaki 18 aylık potansiyel hacizlere baktığınızda, bankaların gelecekteki dökümanlara hazırlanmak için para biriktirdiği görülüyordu. Hükümet desteklerinde de 1,1 trilyon dolar üzerinde oturuyorlardı.

Bank of America, Başkan Obama'ya 2010 yılında küçük ve orta ölçekli işletmelere borç vermeyi 5 milyar dolar artıracağına söz verdi. Ancak bu, 2009 yılında kredileri% 21 (58 milyar $) azalttıktan sonra.

07 Neden Bankalar İflas Ediyor?

Bankaları kurtarmak için kullanılan 350 milyar dolarlık vergi mükellefleri hakkında çok fazla öfke vardı. Birçok insan gözetim olmadığını hissetti. Bankalar parayı icra primleri için kullandılar ve açgözlülük temelinde kötü kararlar almak için kurtarılmamalılar. Bu argüman, bankaların iflas etmesine izin vermiş olsaydık, değersiz malvarlıklarının ortadan kalkacağına gider. Diğer şirketler iyi malları satın alacak ve sonuç olarak ekonomi çok daha güçlü olacaktır. Başka bir deyişle kapitalizmin kendi işini yapmasına izin verin.

Eski Hazine Bakanı Hank Paulson'un Lehman Brothers ile yapmayı denediği şey budur. Sonuç bir piyasa panikiydi. Ultra güvenli para piyasası fonları üzerinde bir çalışma yarattı. Bu, büyük ve küçük tüm işletmelere nakit akışını kapatmakla tehdit etti. Diğer bir deyişle, serbest piyasa sorunu devlet yardımı olmadan çözemedi. Aslında, hükümet fonlarının çoğu, bankaların yaklaşık 1 trilyon dolarlık zarar yazmasını sağlayan varlıkları yaratmak için kullanılmıştır.

08 2009'dan beri Etkileri

Tasarı banka kredi paniğini durdurdu, LIBOR oranlarının normale dönmesine izin verdi ve herkesin kredi almasını sağladı. Kredi piyasası işleyişi olmadan, işletmeler günlük işlerini yürütmek için ihtiyaç duydukları sermayeyi elde edemezler. Fatura olmadan, insanların ev kredileri ve hatta araba kredileri için onaylanmış kredi başvuruları alması imkansız olurdu. Birkaç hafta içinde, sermaye eksikliği, yüksek faiz maliyetlerini karşılayamayan küçük işletmelerin kapatılmasına yol açacaktır. Ayrıca, ipotek ücretlerini sıfırlayanlar da kredi ödemelerini atlatacaklar. Bu daha da hacizlere neden olur. Büyük Durgunluk küresel bir çöküntü olurdu. Daha fazla bilgi için, Kurtarma İşlemi Nasıl Etkilenir .

Bank of America, 21 Ağustos 2014'te ABD tarihinin en büyük yerleşim yeri olan 16.6 milyar dolarlık ABD Adalet Bakanlığı'na ödeme yapmayı kabul etti. Tazminat, ipoteklerinin arkasında yatan insanlar için 9,6 milyar dolar para cezası ve 7 milyar dolar yardımdan oluşuyordu.

Banka, Countrywide ve Merrill Lynch tarafından satılan ipotekli menkul kıymetler için ödeme yapmalıdır. BofA 2008'de bunları satın aldı, bankacılık krizinde onları kurtardı ve ABD finansal sistemini güçlendirdi. Ülke çapında ülkenin en büyük mortgage borç verenlerinden biri oldu. Merrill Lynch, önde gelen bir servet yönetim bankasıydı.

Bu devralmalar, Bank of America'nın durgunluk sona erdiğinde o pazarlarda daha iyi konumlandırılmasına yardımcı olması gerekiyordu. Fikir, bankayı daha çeşitli ve rekabetçi hale getirecekti. Bunun yerine, kötü borçları kimin ödeyeceğine dair belirsizlik, o zamandan beri BofA'ya asıldı. Ayrıca, Banka yıllar içinde 50 milyar dolardan fazla para cezasına çarptırılmıştır.

Bu yerleşim, Citigroup (Temmuz ayında 7 milyar dolar) ve JPMorgan Chase (Kasım 2013'te 13 milyar dolar) tarafından ödenenlerden daha büyüktü. (Kaynak: Politico, Bank of America, 17 Ağustos Perşembe, 7 Ağustos 2014; Bank of America Faaliyet Raporu)