Güçlü Rekabet Avantajı ile Esnek Stoklara Bakın
Bu moatlar davetsiz misafirleri dışarıda tutmak için tasarlandı ve daha uzun ve daha derine inmek için daha çok korunan kale olacaktı.
Şirketlerin de moats olduğunu biliyor muydunuz? Ve bu alaylarla ilgili öğrenmenin bir yatırımcı olarak size yardımcı olabileceğini biliyor muydunuz?
Fiziksel moats değil, mecazi olanlar.
Yatırımcılar olarak, bir şirketin zor zamanlara dayanıp dayanamayacağını ve zaman içinde güçlü finansal performans gösterip göstermediğini belirlemek için bu uçakları inceleyebiliriz.
Yatırım açısından, “hendek” kelimesi genellikle rekabet avantajı anlamına gelir. Bir şirketin “geniş hendek” sahibi olduğunu söylemek, sektöründeki diğer şirketlere göre benzersiz bir kenara sahip olduğunu söylemek. Daha geniş anlamda, şirketin işinde koruyucu bir bariyer görevi gören bir şeyi tanımlamak için kullanılabilir.
Geniş Moat Hisse Senedi Örnekleri
Ortalama yatırımcı için ideal bir stok, zamanla istikrarlı bir büyüme ve piyasadaki durgunluklara ve zorlu ekonomik zamanlara dayanma yeteneği sunan bir hisse senedi. Uzun vadeli yatırımcılar, rekabet ve değişen koşullar karşısında dayanıklı olan şirketlere yatırım yapmayı düşünmelidir.
Efsane yatırımcı Warren Buffett , bu şirketleri tanımlamak için “hendek” terimini kullanarak sıklıkla yatırılmaktadır. Fortune dergisindeki bir makalesinde şöyle demiştir: “Yatırım yapmanın anahtarı, bir endüstrinin toplumu ne kadar etkileyeceğini veya ne kadar büyüyeceğini değil, herhangi bir şirketin rekabet avantajını belirlemeyi ve Her şeyden önce, bu avantajın dayanıklılığı.
Çevresinde geniş, sürdürülebilir hareketlere sahip ürün veya hizmetler, yatırımcılara ödüller sunanlardır. ”
Peki, geniş bir hendek olduğu bilinen bazı yüksek profilli stoklar nelerdir? Amazon kesinlikle bu kategoriye girebilirdi. Bazı projeksiyonlara göre, şirket şu anda ABD'deki çevrimiçi satışların yüzde 40'ından fazlasını temsil eden e-ticaret alanına hükmediyor.
Hem çevrimiçi hem de geleneksel perakendeciler için çok zor bir rakip haline getiren benzersiz yerleşik verimlilikler, depolar ve tedarik zinciri sistemlerine sahiptir.
Walmart, geniş hendekten ötürü sık sık övünen bir başka şirket. En büyük tuğla ve perakendeci perakendeci olarak (büyük bir e-ticaret işletmesi de), rekabeti azaltan fiyatlarla çok sayıda ürün sunma yeteneğinde büyük bir kenara sahiptir. Üstelik, bir indirim perakendecisi olduğu için, ekonomi iyi olduğunda ve insanların ceplerinde daha az paraya sahip olduğunda güçlü satışları görmek eşsiz bir konumdadır.
Geniş Moat Hisse Senetlerini Belirleme
Walmart ve Amazon gibi bazı geniş şirketler var. Ancak, moatlar her zaman olduğu kadar bariz değildir, özellikle de bildiğiniz gibi olmayabilir.
Geniş çaplı stokları bulmak istiyorsanız, bir şirketin geçmiş performansı ve mali tabloları yardımcı olabilir. Bir şirketi incelerken aramanız gereken birkaç şey var:
- Kötü ekonomik zamanlarda kazanç performansı . Geniş ekonominin mücadele ettiği zamanlarda bile şirketin hala iyi işleyip işlemeyeceğine bir bakın. Bu, işiyle ilgili, zor zamanlar karşısında esnek kalmasını sağlayan bir şey olduğuna dair bir işaret olabilir.
- Elde nakit . Birçok şirket, yeniden yatırım yapmak ya da temettü ödemek yerine çok para tutmak için bir seçim yapar. Bazıları, şirketin nakit para harcaması veya yatırımcılara geri vermesi gerektiğini iddia edebilir, ancak gelirler beklentileri karşılamıyorsa, bir yandan ellerinde nakit bulunması bir şirkete güçlü bir yastık getirmektedir.
- Rakiplere göre finansal performans . İlk olarak, şirketin önemli rakiplerini tanımlayın. Ardından gelirlerini ve karlarını karşılaştırın. Şirketinizin kazançları ile rekabet ettiği alanlar arasında büyük bir fark varsa, geniş bir hendek olduğunu söyleyebilirsin.
- Tek bir ürünün hakimiyeti . Apple'ın geniş bir hendek olduğu düşünülüyor, çünkü iPhone'un satışını başka herhangi bir şirkette değil. Intel yıllardır yarı iletken endüstrisine hükmediyor çünkü çipleri çoğu bilgisayar üreticisi tarafından yaygın olarak kullanılıyor. Bu ürünlerin popülaritesi, bu şirketlere, rekabete ve hatta kendi diğer ürünlerinin başarısızlığına karşı onları koruyan bir hendek veriyor.
- Güçlü fikri mülkiyet . Bir firmanın, başka firmaların kullanmaktan başka bir seçeneği olmayan bir ürün ya da teknoloji üzerinde benzersiz bir patent sahibi olması nadir değildir. Bu, rakiplerin eşleşemediği gelirlerin güçlü bir sürücüsü olabilir.
- İsim tanıma . Şirket sektörle neredeyse eşanlamlı mı? Müşteriler, ürün veya hizmetlerini içgüdüsel olarak kullandıkları için tanınabilirler ve sonsuza dek sürdüler mi? Bazen, pazarda uzun ve güvenilir bir varlığa sahip olmak, bir şirkete güçlü bir rekabet avantajı sağlayabilir.
Geniş bir hendek olan bir şirket genellikle yatırım yapmaya değer bir şirkettir. Bu genellikle şirketin iyi zamanlarda ve kötü, kötü haber karşısında dirençli ve endüstrisinde baskın olduğu anlamına gelir. Geniş çaplı şirketlere nereden ulaşacaklarını ve stoklarına nasıl yatırım yapacaklarını bilmek güçlü bir yatırım portföyü oluşturmanın önemli bir parçası olabilir.