Dünya Yavaş Olduğunda Para Kazanmak
Bu yazıda, uluslararası yatırımcıların, ortalamanın üzerinde büyüme için temel olan küresel ekonomi alanlarından faydalanılarak, daha yavaş bir büyüme dünyasında nasıl kazanç sağlayabileceğine bakacağız.
Bir Yavaşlamanın Arkasındaki Katalizörler
Küresel ekonomi, hem demografik hem de üretkenlikle ilgili değişiklikler de dahil olmak üzere bir dizi farklı altta yatan uzun vadeli eğilimlere uyum sağlamak için mücadele etmektedir.
Yavaşlayan ve yaşlanan nüfus, Japonya gibi ülkeler de dahil olmak üzere gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerde ekonomik büyüme için önemli bir uzun vadeli baş rüzgardır. Daha az sayıda çalışanın yanı sıra, yaşlı insanlar gençlere kıyasla çok farklı harcama alışkanlıklarına sahiptir. Bu değişen harcama alışkanlıkları farklı endüstrileri farklı şekillerde etkilemiş ve ABD ekonomisinin tüketici harcamalarına bağımlı birçok önemli alanında yavaşlamadan sorumlu olmuştur.
Üretkenlikteki yavaşlama, küresel ekonomi için uzun vadede önemli bir diğer önemli faktördür.
Basit anlamda, verimlilik, tüketicilerin daha düşük maliyetlerle daha fazla mal ve hizmet almasına yardımcı olur; bu da, daha yavaş büyüme oranlarının dengelenmesine yardımcı olur. Teknoloji , verimliliğin artırılmasında önemli bir rol oynamıştır, ancak günümüzde çoğu yenilik, eğlence ve sağlık gibi verimliliği gerçekten etkilemeyen sektörlerde bulunmaktadır.
2008 mali krizinin ardından negatif faiz oranları da bazı gelişmiş ekonomilerde deflasyonist spirallere karşı kaygılara yol açmıştır. Bu gerçekleşirse, düşen fiyatlar tüketiciyi alımları durdurmaya yönlendirir ve bu da fiyatlarda düşüşü hızlandırır. Negatif bölgedeki faiz oranları, kredileri daha uygun maliyetli hale getirerek veya tüketicileri para harcamaya teşvik ederek bu eğilimlerle mücadele için masa üzerinde birkaç para politikası seçeneği bırakmaktadır.
Potansiyel Olanaklar
Uluslararası yatırımcılar için en belirgin çözüm, dünyanın daha yüksek büyüme bölgelerinde fırsatlar aramaktır. Örneğin, ASEAN ekonomileri olarak adlandırılan sözler, gelişmiş dünya genelinde ve emtiaya bağlı gelişmekte olan piyasalarda görülen yavaşlamaya rağmen güçlü bir nüfus artışı ve sonraki ekonomik büyümeyi görmeye devam ediyor. Bu ülkelerdeki şirketler, bu nedenle, ortalamanın üstünde büyüme oranlarından yararlanabilir.
Bu bölgedeki bazı popüler borsa yatırım fonları (ETF) şunları içerir:
- Global X FTSE ASEAN 40 Endeks ETF (ASEA)
- iShares MSCI Filipinler ETF (EPHE)
- iShares MSCI Endonezya ETF (EIDO)
Uluslararası yatırımcılar, harcama alışkanlıklarındaki değişikliklerden yararlanan sektörlerde kendilerini konumlandırmak isteyebilirler. Örneğin, alışveriş tutkunları seyahat, restoranlar ve Amazon.com gibi çevrimiçi perakendeciler için harcamaları artırdıkça, tuğla-harç perakende son birkaç yıl içinde istikrarlı bir yavaşlama yaşadı.
Teknoloji ve biyoteknoloji şirketleri gelirlerini daha hızlı bir şekilde ölçeklendirmede de avantaj sağlayabilir.
Bu eğilimlerin bir gecede gerçekleşmesi ve yıllar veya yıllardan ziyade günler veya aylar yerine gerçekleşmesi olası değildir. Bununla birlikte, varlıklar genellikle geleceğe yönelik beklentilere göre değerlenir, yani beklentiler daha düşük seviyelere inerken varlık değerlerinin aşağı inmesi anlamına gelir. Daha yavaş büyüme ve daha yavaş beklentilerin birleşimi, bu eğilimlerden en çok etkilenen ülkelerde, bu durumun azalmasına yol açabilir.
Dahası, yeni teknolojiler, bu eğilimleri önemli ölçüde hızlandırma potansiyeline sahiptir ve hatta gelecekte bunları tersine çevirebilir. Örneğin, yapay zekânın gelişimi, bilişime dayalı çalışmayı, robotik tarafından fiziksel emeğin metalaştığı şekilde metalaştırmak suretiyle üretkenliği artıracaktır.
Ve, otomatik araçlar ABD'deki en büyük işverenin ve dünyanın birçok parçasının - ulaşım sektörünün yerini alabilir.
Alt çizgi
Küresel büyüme 2008 mali krizinden bu yana yavaşladı, bu da uluslararası yatırımcıların stratejilerini ilerletmek için ayarlamak isteyebileceği anlamına geliyor. Yaşlanan nüfusla mücadele etmek ve verimlilik artışının düşmesi için yatırımcılar, pazardaki daha hızlı büyüyen alanlara ve aynı zamanda harcama alışkanlıklarının zaman içinde değişme belirtileri gösterdiğinden, daha hızlı bir büyüme yaşayabilen ekonomi alanlarına daha fazla maruz kalmayı düşünmek isteyebilir.