Safe Haven, Carry Trading ve Döviz Koruması
Avro bölgesi egemenli borç krizi sırasında, Japon Yeni, özellikle İsviçre Frankı'nın daha fazla değerlenmeyi önlemek için Avro'nun değerlemesine tabi tutulduktan sonra, birkaç güvenli limandan biri olarak değer kazanmıştır. Japon yeni, düşük faiz oranları nedeniyle borçlanmayı ucuz hale getirdiği için geçmişte de popüler bir ticaret olmuştur. Para birimi 2015 ve 2016 yıllarında bu paranın bir kısmını yitirirken, para birimi birçok uluslararası yatırımcının hayatında hayati bir rol oynamaktadır.
Bu makalede, Japon yeninin güvenli liman statüsüne ve yatırımcıların para kazanım fırsatları ve riskten korunma amaçlı olarak para birimini nasıl kullanacağını ele alacağız.
Safe-Havens, Carry Trades & Hedges
Japon yeni, uluslararası yatırımcılar arasında güvenli liman, ticaret ve döviz kuru riski olarak tarihsel olarak popüler olmuştur. 2000'li yılların başından bu yana, yatırımcılar Japon Bankası'nın çok düşük faiz oranları ile Japon yeninden borç almaya başladılar.
Bu borçlardan sağlanan fonlar daha sonra ABD doları gibi daha yüksek bir faiz oranıyla diğer para birimleri cinsinden borçlandırıldı. 2007'ye gelindiğinde, bazı tahminler Japon yen'in ticaretini, gevşemeden önce yaklaşık 1 trilyon ABD Doları civarında tuttu.
2008 ve 2012 arasında, Japon yeni, ülkenin alacaklı statüsü göz önüne alındığında, uluslararası para tüccarları için güvenli bir liman yatırımları haline geldi.
Bu faaliyetler, yen'in değerlerini diğer para birimleri karşısında artırdı ve ihracat sektörünü önemli ölçüde kırdı. 2013 yılında, Japon Yeni'in değerlemesini niceliksel gevşetme ve diğer tedbirlerle düşürme vaadinde, Başbakan Shinzo Abe seçildi.
Bu dönemlerin tümünde Japon yen, bir yatırım hedefi olarak Japonya'nın durumu göz önüne alındığında, döviz kuru riski olarak da kullanılıyordu. ABD'de yerleşik uluslararası yatırımcılar, uzun vadeli ya da kısa Japon yeni fonları satın alarak ya da spot döviz piyasasında doğrudan satın alarak, oynak Japon yen üzerindeki kur etkilerini, kazançlarını ya da zararlarını telafi edebilir.
ETF'lerle Japon Yeniine Yatırım Yapmak
Uluslararası yatırımcıların Japon yenine maruz kalmaları için en kolay yolu borsa yatırım fonları ("ETF") kullanıyor. Döviz swapları gibi çeşitli türevleri kullanarak, bu fonlar Japon Yeni'nin ya Amerikan doları ya da bir uluslararası para birimleri sepetine benzetilmeye çalışmaktadır. Bazı fonlar, yatırımcıların Japon yeni hareketine çeşitli şekillerde fayda sağlamalarını sağlayan kaldıraçlı veya kısa süreli seçenekler de sunuyor.
En popüler iki Japon yeni ETF şunları içeriyor:
- ProShares UltraShort Yen (YCS) - YCS, günlük ABD doları fiyatının iki katına karşılık gelen (-2x) günlük yatırım sonuçlarını,% 0.95 gider oranı ve yaklaşık 425 milyon $ 'lık toplam varlıkla karşılamaktadır. Mart 2013 itibariyle.
- CurrencyShares Japon Yen Güven (FXY) - FXY, Japon Yeni'nin ABD dolarının fiyatını% 0.40 gider oranıyla ve yaklaşık 215 milyon $ ile yansıtan hisse fiyatı ile mevduatta Japon yenini yenerek Japon yen'in fiyatını takip etmek için tasarlandı Toplam varlıklar, Mart 2013 itibariyle.
Forex Piyasasında Yen ve Satış Alımı
Spot döviz ("forex") piyasası, Japon Yeni'yi satın almak veya satmak isteyen tüccarlar için başka bir seçenek sunuyor. Yüksek kaldıraçlı (örneğin 50: 1 veya daha fazla) bir durumda başka bir para birimi almak için bir para birimi kullanarak, tüccarlar satın alınan para biriminin satın alma işlemini yapmak için kullanılan para birimine göre arttığında bir kazanç elde edebilir. Japon yeni, en çok ABD Doları karşısında USD / JPY olarak bilinen bir döviz cinsinden işlem görmektedir.
Ancak, bu piyasalarda işlem yapmadan önce, uluslararası yatırımcılar, söz konusu kaldıracın genellikle daha fazla risk içerdiğini bilmelidir.
Bu alım satımlar genellikle, mevcut hisse senedi aracılık hesaplarından farklı olabilecek özel forex komisyoncu hesaplarına yerleştirilir.
Anahtar Paket Servis Noktaları
- Japon yeni, uluslararası yatırımcılar arasında güvenli liman, ticaret ve döviz kuru riski olarak tarihsel olarak popüler olmuştur.
- Uluslararası yatırımcıların Japon yenine maruz kalmaları için en kolay yolu Japon parası ETF'leri kullanıyor.
- Spot forex piyasası başka bir seçenek sunuyor, ancak ETF'leri kullanan diğerlerinden daha riskli.