Kazançları arttıkça, portföyünüze de geçiyor
Yatırımcılar, para aynaya iyi bir bakış atınız: Alt satırınız alt sıralarına iniyor.
Diğer bir deyişle: Bir şirketin hisse senedi fiyatının değerini doğru bir şekilde yansıtıp yansıtmadığını ve finansal kazancınızı hak ettiğine nasıl karar verebilirsiniz?
Bir hisse senedi değerini belirleyemiyorsanız, mevcut fiyatın yüksek, düşük veya yaklaşık doğru olup olmadığını bilmeniz mümkün değildir. Neyse ki, birçok kaynak stokları değerlendirmenize yardımcı olabilir.
Ve bu kontrolü sizin komisyoncunuza yazmadan önce en önemli olan rakamların en temelidir.
Temeller
Çoğu yatırımcı için, bir hisse senedinin değerlendirilmesi şirketin kazançlarının etrafında döner. Ve kazançlar sadece şirketin karıdır - belirli bir dönemde ne kadar para yaptı ki, bu da üç ayda bir üç ayda bir kazanç raporunda her üç ayda bir halka açılır .
Tek bir rapor, tüm hikayeyi anlatamayabilir. Örneğin, düşük kazançlı küçük veya hızlı büyüyen şirketler, tam potansiyellerini gerçekleştirmek için hızlı bir genişleme sürecinden geçiyor olabilirler. Böylece, kazanç raporları uygun bağlamda okunmalıdır.
Olumlu kazanç
Kazanç (ya da pozitif kazançlara doğru büyüme), bir şirketin ne kadar sağlıklı olduğunu ve kâr payı ödeyebilir ya da sermaye takdiriyle büyüyebilir (daha yüksek hisse senedi fiyatı).
Yatırımcılar Coca-Cola (KO) gibi yerleşik şirketlerin pozitif kazanç elde etmesini bekliyorlar.
Coke, bir çeyrek için düşük kazanç bildirirse, bir kerelik bir etkinlik olarak bir şey açıklanmadıkça hisse senedi muhtemelen düşecektir. Öte yandan, genç şirketler yıllarca negatif kazançlarla gidebilir ve yatırımcılar geleceğine inanırsa pazarın lehine çıkarlar.
Yani, gerçek kazançlara ek olarak, kazanç beklentisi var.
Bir şirket bir çeyrek için pozitif kazanç bildirebilir. Ancak Wall Street'in beklediği kazançların yetersiz kalması durumunda, yatırımcılar bunu cezalandırabilir ve bir burun sigortası üzerinde hisse senedi fiyatları gönderebilir.
Bunu şu şekilde düşün: Bir pastada bir partide ortaya çıkıyorsun. Bu bir artı, değil mi? Ama konuklarınız çikolatalı bir kat kek beklediyse ve sade bir sade kek aldınızsa mutlu olmayacaklar. Açlık mekanı olan Wall Street, şirketlerini analist firmaların yaptığı tahminlere dayanarak malları teslim etmelerini istiyor. Beklenen mallardan kısa bir süre, hayal kırıklığı için bir nedendir.
Aslında sadece Wall Street'te bir şirket para kazanıyor ve hissedarların üzülüyor ya da para kaybediyor ve yatırımcıları umutluyor.
Hisse başına kazanç
Kazançların temel ölçümü “hisse başına kazanç” veya EPS'dir. Bu ölçüm, kazancı, ödenmemiş hisselerin sayısına göre ayırır. Örneğin, bir şirketin üçüncü çeyrekte 12 milyon dolar kazanması ve 8 milyon hisse sahibi olması durumunda EPS, 1,50 $ (12 milyon / 8 milyon $) olacaktır.
Kazançları pay başına düşürebilmenizin nedeni, bir şirketi karı nasıl böldükleri ile karşılaştırmaktır. Her birinin 12 milyon dolar kazancı olan iki şirket, sadece bu ham rakamlarla aynı görünecektir.
Ancak, bir şirketin 8 milyon hissesi olağanüstü ve diğer şirketin 4 milyonu olsaydı, bu şirketin EPS üzerinde bir avantajı olurdu.
Zaman aralığı
Hisse başına kazanç ölçümlerini üç kez aralıklarla kullanabilirsiniz:
- Bir önceki yıl için “hisse başına kazanç”
- Bu yıl için
- Gelecek yıl için “hisse başına ileri kazanç” denir
Sadece takip eden EPS gerçek. Mevcut ve ileri EPS tahminidir.
Haber yorumcunun “kazanç sezonu” hakkında konuştuğunu duyduğunuzda, şirketlerin Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ile dosyalamak zorunda oldukları üç aylık kazanç raporlarına atıfta bulunuyorlar. Bu raporlara online olarak Edgar adlı SEC sitesi üzerinden bakabilirsiniz.
Ayrım çekimi: Kazanç beklentilerini karşılayamayan şirketler, genellikle iş haberlerini düşen hisse senedi fiyatlarının raporlarıyla yapar.
Ancak, şirket, beklenen ve fiili kazançlar arasında küçük bir farkla büyük bir dayak attıysa, altın bir satın alma fırsatı olabilir - özellikle de şirket yıllar içinde kârlı bir şekilde kazançlıysa.
Diğer bir deyişle, manşetleri dinlemeyin: Alt satırları inceleyin.