Nakliye Stoklarına, ETF'lere ve ADR'lere Yatırım Yapın
Bu yazıda, uluslararası nakliye endüstrisine, sektördeki yatırım fırsatlarına ve yatırımcıların portföylerine nasıl maruz kaldıklarına bakacağız.
Neden Kargoya Yatırım Yapılır?
Küresel denizcilik sektörü 2008-2009 mali krizinde zorlu dönemler geçirdi. Sanayi 2010'dan 2015'e kadar kısa bir toparlanma yaşarken, arz ve talep endişeleri üst ve alt sıra performansına baskı yaptı.
Kömür ve demir cevheri gibi malların taşıyıcıları için navlun oranlarının bir ölçüsü olan Baltık Kuru endeksi, 2008'de 11.000'in üzerinde olandan% 90'dan daha fazla bir düşüşle 2017'den 1000'e düştü. Aynı zamanda, sektör aşırı arz ile mücadele etti. gemiler ve daha yüksek bunker yakıtı fiyatları kar marjlarına baskı yaptı. Bu eğilimler, Moody's gibi kredi derecelendirme kuruluşlarının 2017 yılında sektöre olumsuz bir görünüm vermesine yol açtı.
İyi haber şu ki, bu konular çözülürken navlun hacimlerinin önümüzdeki yıllarda istikrar kazanması bekleniyor. Küresel ekonomi toparlanmaya devam ederse, bu hacimler hem gelişmiş hem de gelişmekte olan piyasalardan talep arttıkça yükselebilir.
Sektördeki konsolidasyon, zaman içinde fiyat rekabetini azaltabilir, bu da karlılığı artırmaya ve bu endişelerin çoğunu ortadan kaldırabilir.
Son olarak, değer yatırımcıları da temelde geliştikçe boşlukta fırsatlar bulmaya başlayabilirler. Milyarder yatırımcısı Warren Buffett, bir keresinde “borsada çok yüksek bir fiyattan ödün vermeyen bir konsensüs için ödeme yapıyorsunuz” dedi. Diğer bir deyişle, en iyi fırsatlar, zaten güçlü bir ralli yaşamaktansa, fiyatların düştüğü fiyatlarda ticaret yapan şirketler olabilir. .
Kargoya Nasıl Yatırım Yapılır?
Yatırımcıların, hem fonların hem de bireysel hisse senetlerinin kullanımı dahil olmak üzere, nakliye endüstrisine kendi portföylerine maruz kalmaları için birçok farklı yol vardır.
Borsa yatırım fonları
Borsa yatırım fonları (“ETF'ler”), nakliye endüstrisine yatırım yapmanın en kolay yoludur, çünkü bunlar tek bir güvenlikte çeşitlendirilmiş maruz kalma sağlar.
En popüler nakliye şirketi ETF, Temmuz 2017 itibariyle toplam varlıkları yaklaşık 115 milyon $ olan Guggenheim Shipping ETF'dir (NYSE ARCA: SEA). Yüzde 0.65 gider oranı ile fon, ortak olarak 27 farklı nakliye şirketini elinde bulundurmaktadır. hisse senetleri, Amerikan depozito fişleri (“ADR'ler”), küresel mevduat makbuzları (“GDR”) ve ana limited ortaklıkların (“MLP”) cazip bir yüzde 4 temettü verimi sağlar.
Bireysel Hisse Senetleri
Ortak stok ve Amerikan depozito fişleri (“ADR'ler”), bireysel stokları seçerek küresel denizcilik sektörüne yatırım yapmanın bir başka harika yoludur.
En popüler gönderim stokları şunları içerir:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Denizcilik A.Ş. (DSX)
Yatırımcılar, yasal düzenlemelerde veya fonun prospektüsünde yer alan Guggenheim Shipping ETF'nin şirketlerine bakarak şirketlerin tam listesini bulabilirler.
Önemli Hususlar
Birçok yüksek profilli şirket iflas ederken, nakliye endüstrisi son birkaç yıldır mücadele etti. Söz gelimi, sanayiye yatırım yapmak kalbin zayıf kalmaması ve yatırımcıların durum tespiti için çok önemli.
Denizcilik endüstrisini etkileyen üç faktör vardır:
- Arz: Bu, yeni inşa edilen ve emekli gemiler tarafından etkilenen, şu anda piyasada bulunan gemilerin sayısıdır.
- Talep: Bu, genel küresel ekonomik büyüme oranı tarafından yönlendirilen nihai piyasa tüketicileri tarafından nakliye için taleptir.
- Maliyetler: Bu, hem yakıt ikmali maliyetlerini hem de borç maliyetini (örneğin faiz ödemeleri) içeren bir gemi ve uzun vadeli maliyetleri çalıştırma maliyetidir.
Endüstrileri analiz ederken yatırımcılar bu üç faktörden haberdar olmalıdırlar.
Örneğin, Baltık Kuru endeksi yeniden canlandırabilir (daha fazla talep ve / veya daha az tedarik sinyalini verebilir), ancak nakliye şirketlerine sağlanan faydalar daha yüksek bunker yakıtı fiyatları ile dengelenebilir.
Alt çizgi
Nakliye endüstrisi, küresel ekonominin can damarıdır. Sektör, geçtiğimiz birkaç yıl boyunca mücadele ederken, yatırımcılar 2017 yılında küresel ekonomik toparlanma devam ederken portföylerine risk eklemeyi düşünmek isteyebilirler.