Yatırımlarda Sermayenin Korunmasının Rolünün Anlaşılması
Örneğin, aynı miktarda çizburger, kahve, lastik, sinema bileti, golf kulübü veya benzin deposu alabilirsiniz. Sadece bir kez ilk veya bazı durumlarda ikinci bir koşul sağlanırsa, portföy sahibi veya yöneticisi pozisyona gerçek, gerçek bir getiri elde etmeyi arar.
Bu çok teknik ve anlaşılması zor gelebilir. Öyle değil. Düz İngilizce'de, sermaye koruma, bazı para yığınlarının daha da büyüyecek şekilde tasarlanmadığını anlayan bir kod kelimesidir. Eğer yaparlarsa, bu kek üzerine krema yapar, ama bu yüzden onları bir yana bırakmadınız; Var olma nedeni değil ve özel tedavi gerektiriyor. Bunun yerine, sadece onlar için ulaşmanız gerektiğinde orada olmak için kurtarıldılar. Bir noktada, parayı harcamayı planlıyorsunuz. Çoğunlukla, bu gereklidir çünkü yaklaşıyorsunuz ya da halihazırda emekliliğinizin tadını çıkarıyorsunuz. Para, faturalarınızı ödemek, tıbbi reçetelerinizi karşılamak, kışın ısıyı tutmak, her defasında bir kerede akşam yemeğine çıkmak ve torunlarınıza doğum günü ve Noel hediyeleri göndermek için kullanılacaktır.
Genelde olduğu gibi, fonlar peşinat için bir gayrimenkul için ayrılır .
Bazı Varlıklar Başkalarından Daha Büyük Sermaye Tasarrufuna Uygun
Belirli bir nakit yığınının sermaye koruma amacının ne zaman olduğunu göstermenin önemli olmasının nedeni, parayı park edebileceğiniz akıllı varlıkların evrenini ciddi biçimde kısıtlamasıdır.
Akademik kanıtlar ve gerçek dünya deneyimi, vergi açısından verimli ve düşük maliyetli bir şekilde tutulan, çeşitlilik gösteren bir mavi-çip stok koleksiyonunun, uzun zaman dilimine sahip olmanız ve ilk alımınız olması koşuluyla diğer tüm varlık sınıflarını tamamen ezdiğini göstermektedir. fiyat, temel alınan iskonto edilmiş kazançlara ve defter değerine göre rasyoneldi. Hisse senetleri, bir sermaye koruma hedefi olan biri için asla uygun değildir. Benzer şekilde, tahvillerin genellikle "güvenli" olduğu düşünülür, ancak uzun bir tahvil süresine girerseniz, hisse senetlerini borsadan daha büyük olmasa da, büyük bir değerde görebilirdiniz.
Sermaye korumasının birincil amacı nedeniyle, bu tür bir politikadan sonra portföy sahibinin ihtiyaçları ile uyumlu olan münferit varlıkları seçerken göz önünde bulundurulması temel olarak volatiliteye odaklanır - yani, verilen bir güvenlik veya hesabın ne kadar değerde dalgalandığı, Orijinal maliyet esasının yüzdesi. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki klasik sermaye koruma seçenekleri arasında FDIC sigortalı çek hesapları, tasarruf hesapları, para piyasası hesapları (para piyasası fonları değil - farklı olanlar) ve mevduat sertifikaları bulunmaktadır. Her halükarda, geçerli limitler altında olan bir yatırımcı, kendi parasının nominal değerini, herhangi bir banka ücretini veya masrafını eksi olarak koruyabilmelidir.
Ayrıca bir HazineDirect hesabı ile doğrudan ABD Hazinesine park edilen çok kısa vadeli Hazine bonolarınız var. Diğer seçenekler arasında gerçek banknotlar - banknotlar - bir yatağın altına doldurulur, arka bahçeye gömülü bir kahve ya da bir kasaya konulur, ancak bunların hepsi kendi riskleri ile gelir. Biraz daha uzun bir zaman ufku ve mevcut nakit gelirine gerek yok, ABD tasarruf tahvilleri de iyi bir seçim olabilir.
Sermaye Koruması İçin Uygunsuz Varlıkların Seçilmesinin Tehlikeleri
Her neslin kabaca bir kez, Wall Street'te yeni bir finansal güvenlik modaya giriyor ve insanlar bunu sermaye koruma ihtiyaçları için nakit olarak kullanıyor gibi görünüyor. Ardından, bir durgunluk ya da başka bir kriz kaçınılmaz olarak vurur ve güvenliğin bir yanılsama olduğu çok açıktır.
Bunu 2008 ve 2009'daki Büyük Durgunluk'ta, insanların bankada nakit olarak aynısıymış gibi davranan açık artırma oranı menkul kıymetleri olarak gördük. Öyle değildi ve kâğıtları için bir alıcı bulamadıkları zaman neredeyse millet milyonlarca dolar kaybetti.
Genel bir kural olarak, eğer sermayenin korunması gerçekten gerekliyse,% 0'lık bir geri dönüş oranını veya enflasyondan sonra hafif bir negatif getiri oranını bile kabul etmenin bile, paranın yitirilmesi için risk altında kalamayacağınızı unutmayın. "Verim için ulaşma". Sonuçları beğenmeyeceksin.