Ne yazık ki, bu kadar basit değil. Vergilendirilebilir konular, genellikle belediye tahvillerinden daha yüksek vergi öncesi verimler sunduğundan, düşük vergi parantezindeki yatırımcılar için, vergilendirilebilir menkul kıymetlere yatırım yapmak için ödeme yapabilir.
Belediye tahvillerinin vergi eşdeğer veriminin (TEY) nasıl hesaplandığının bilinmesi, belediyelerin sizin için uygun olup olmadığının belirlenmesinde ilk adımdır.
İyi haber: zor değil. Vergi eşdeğer verimini birkaç basit adımda nasıl hesaplayacağınız aşağıda açıklanmıştır:
Öncelikle, vergi oranınızın karşılığını bulun, ya da başka bir deyişle, vergi oranınızı 1. Eğer% 25 ödeme yaparsanız, karşılıklı olarak 1 - .25 veya .75 (% 75) dır.
İkinci olarak, vergiye eşdeğer getiriyi bulmak için bunu vergisiz tahvilin getirisine bölün. Söz konusu tahvilin% 3 olması durumunda, denklem 3.0'a bölünür.% 75 veya% 4'dür.
Artık bu bilgilere sahip olduğunuzdan, vergiye tabi ve vergisiz konular arasında elmalar arası bir karşılaştırma yapabilirsiniz. Eşdeğer bir kredi kalitesi ve vade sonuna kadar vergilendirilebilir bir tahvilin% 4'ten fazla vermesi durumunda, vergiye tabi bir tahvile yatırım yapmaktan daha iyi olursunuz. Farklı vergi oranlarını yukarıdaki denkleme bağlarsanız, vergi oranınız ne kadar yüksekse, vergi eşdeğer getirisi o kadar yüksek olur - bu da vergisiz tahvillerin daha yüksek vergi borçlarındakiler için nasıl en uygun olduğunu gösterir.
İkamet ettiğiniz eyalette verilen belediye tahvillerinin hem federal hem de eyalet seviyelerinde vergiden muaf olabileceğini aklınızdan çıkarmayın; bu, “çifte vergiden muaf” olarak ifade edilir. Bu durumda, eyalet vergi oranınızı dikkate aldığınızdan emin olun. Başka bir deyişle, federal vergi oranınız% 25 ise ve vergi oranınız% 3 ise, 1. Adımdaki uygun matematik 1 - .28 = .72 olacaktır.
Mevcut vergi parantezleri buradan görülebilir.
Göz önünde bulundurulması gereken iki ek kırışıklık daha vardır:
İlk olarak, ABD Hazineleri devlet düzeyinde vergisizdir. Eğer bir belediye tahvilini bir Hazine tahvili ile karşılaştırıyorsanız, satın aldığınız anda Hazine'nin vadesine kadar olan verimi almanız ve (1 - devlet vergi oranınız) ile çarpmanız gerekir.
İkincisi, olgunlaşmadan önce bireysel bir tahvil satıyorsanız ya da bir tahvil fonu alıp bunu bir kazanç ile satıyorsanız, sermaye kazanç vergisi için kancada kalacağınızı unutmayın. Gelir vergisiz olsa da, sermaye kazançları değildir. Yatırım fonlarının nasıl verileceği hakkında daha fazla bilgi edinin.
Alt satır: Her zaman bir belediye tahvilini veya muni tahvil fonunu satın almadan önce bu basit matematiği yaptığınızdan emin olun. Vergiden muaf gelir, kâğıt üzerinde harika bir fikir gibi görünür, ancak vergi sonrası gelirden daha yüksek kazanç elde etme şansınız olabilir.
Feragatname : Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez. Yatırım yapmadan önce yatırım ve vergi uzmanlarına danıştığınızdan emin olun.