Munis'i Diğer Tahvillerle Karşılaştırmak İçin Vergi Eşdeğer Verimini Hesaplayın
Bu munis'i mükemmel bir yatırım yapıyor mu?
Belki de değil.
Munis herkes için değil
Bir yatırımcı bir muni satın aldığında, kazanç üzerinde vergi ödemek zorunda kalmadan, yatırım dolarlarında daha yüksek bir getiri elde etmek için istekli olduğunu ifade eder. Yüksek gelirli bireyler için oldukça iyi bir hamle olsa da, daha yüksek bir faiz oranı ödeyen vergilendirilebilir bir tahvilin satın alınması, dünyanın geri kalanı için genellikle daha anlamlı olur.
Öyleyse, sen ve net değerin, ben-muni ölçeğinde nerede durursun? Belediye tahvili almanız gerekip gerekmediğine karar vermeden önce kendinize birkaç anahtar soru sorun:
- Federal vergi faturanız nedir? Cevabı bilmiyorsanız, muhasebecinizi arayın. Bir muhasebeciniz yoksa bir tane alın. Bir muhasebeciyi alamayacak olan kendiniz gibi olanlardan biri iseniz, vergi parantezinizi araştırmak için zaman ayırın. Geliriniz dalgalanırsa yıldan yıla aynı kaldığını varsayamazsınız.
- Karşılıklı desteğin nedir? Karşılıklı parantezinizi almak için vergi parantezinizi 100'den çıkarın. Örneğin, yüzde 33'lük bir parantez içinde olduğunuzu belirlediyseniz, 100 daha az 33 66'dır, bu nedenle karşılıklı paranteziniz yüzde 66'dır.
- Düşündüğün muni oranı nedir? 10 yıllık en yüksek oranlı vergiden muaf bonolar, Ekim 2017 itibariyle yüzde 2'den yüzde 3,35'e kadar çıkabiliyor, ancak bu yıl veya hatta haftaya veya aya bağlı olabilir. Bu senaryoda üst rakamı kullanacağız.
- Senin muni devrilme noktası nedir? İşte belli bir muni'nin senin için olduğuna karar ver. Getiri miktarını - bu durumda yüzde 3.35 - bölünerek yüzde 66'lık orana bölün ve yüzde 5,07'ye sahip olacaksın. Vergi eşdeğer verim bu. Diğer bir deyişle, vade ve derecelendirme gibi eşitlikteki her şeyle birlikte, yüzde 5,7'den fazla vergilendirilebilir bir tahvil, vergi parantezinizdeki bir kişi için yüzde 3.35 vergi muafiyetinden daha mantıklıdır. Numaraları çalıştırmak için web tabanlı bir hesap makinesi de kullanabilirsiniz.
- Nerede yaşıyorsun? Tüm muni tahvillerinin kazançları federal gelir vergisinden muaftır, ancak eyaletiniz dışındaki tahvillerden muni kazançları için yerel vergiler ödersiniz. Yani, Kaliforniya ya da New York gibi bir yüksek vergi durumunda yaşıyorsanız, yerel bir muni tahvilin satın alınması vergi kesintinize eklenir. Durumunuzu ve yerel vergi oranınızı ve karşılıklı oranınızı hesaplayın, ardından yukarıda açıklanan işlemi çoğaltın.
Sayıları birkaç kez çalıştırdıktan sonra, belirli bir muni tahvilin portföyünüz için anlamlı olup olmadığını bir bakışta anlamanız gerekir.