McDuck Şirketler Başkanının Gerçek Hayat Dersleri
Ofislerimden birinde masanın yanında duvara asılı, ünlü çizgi roman sanatçısı Carl Barks'ın “Zenginlikleri Azaltma” adlı güzel bir sınırlı baskı çalışması. İçinde Scrooge McDuck, yeğeni Donald ve onun büyükannesi Huey, Dewey ve Lewy, para haznesindeki altın ve hazinelerin derinliklerini ölçüyorlar. Zamanın önündeki yatırım raporuna baktığımda, Scrooge amcamın bana öğrettiği dersleri düşünüyorum; Şu anda inşa ettiğim kurumun bir parçası olan ve yatırımlarımın ele alınış şekli olan şeyler.
Beni iyi tanıyanlar için sıra dışı görünebilir, ancak McDuck'un benim çocukluk kahramanlarımdan biri olması doğaldır. Orta sınıf bir ailede dünyaya gelen biri olarak, eğer bir tane sahip olsaydım, bir servet inşa etmenin bana düştüğünü biliyordum; Piyangoyu kazanmak bile az bir çekiciliğe sahipti çünkü kazanılmış ya da haklı hissetmemiş (anne babam çok zor çalıştı ve her bir çocuğa aşılanmıştı). Peter Lynch, Warren Buffett , Charlie Munger , Ben Graham ve büyüklerin geri kalanı üzerinde çalıştığı sırada Scrooge kaçınılmaz olarak yatırım tarzım haline gelen entegre çerçeveye doğru yol aldı. Onunla öğrendiğim derslerden bir kısmı, başkentten başlayıp, Line Line raporları, Bic tükenmez kalem ve bir kağıt dolgusu olan ve altın çerçeveli çini ile şu anki durumumun olduğu bir kütüphane odasından çalışmama olanak tanıyan bir girişimden geçmeme izin verdi. , dolmakalem dolmakalem ve bir sanat-dolu kutsal alanın rahatlığından taahhütlerimi izlememi sağlayan bir talep üzerine araştırma sistemi.
İşte Dünyadaki En Zengin Ördek'ten öğrendiğim derslerden bazıları. Bana yardım ettikleri gibi , zenginliklerinizi inşa etmenize yardımcı olacaklarını umuyorum.
Damlama Geri Ekonomisinin Gücünü Kullanın
Scrooge, Reagan'ın “damlama” ekonomisine inanmadı. “Geri dönüş” ekonomi diye bir şeye inandı.
Bir web sitesi teoriyi şöyle açıklıyor: “Ne zaman (Scrooge) yeğenlerini otuz sentten bir saat ödediği için bir saat sonra parayı kullanacaklarını biliyorlar, o da en yakın soda çeşidinde uzun, gazlı gazlı içecekler satın alacaklar. Daha sonra soda çeşmesi insanlar kimyasal fabrikalarda daha fazla gazlı madde satın almak için parayı kullanacaklar ve kimya fabrikası insanları kendi malzemelerini kömür katranı fabrikalarından alacaklar - ve kömür katran fabrikalarının sahibi kim olacak? Scrooge amca! Bu otuz sent, Scrooge Amca'ya geri döndüklerinde, altmış sente büyüdüler. ”
Kendi hayatımda, kişiselleştirilmiş kıyafetler satan özel bir e-ticaret sitesi oluşturarak bu durumdan yararlanıldı. Ailem, şirketin ana satıcılarından biri olan toptan fabrikasına sahipti, bu yüzden sipariş verdiğimiz ve satılan malların bedeli için ödeme yaptığımız zaman, para, sahibi olduğumuz e-ticaret grubundan fabrikaya ayrı bir şekilde gönderildi. biz de sahip olduğumuz iş! Bu teorinin değerini kanıtlamak için, fabrikadaki fonları hisse senedi, tahvil ve yatırım fonları almak için kullanıldığı bir aracılık hesabına koyduk. Bunu, Nebraska Furniture Mart'ın araba sigortasını GEICO'dan satın alması ve See's Candies'i mağaza içinde satması gibi Berkshire Hathaway gibi bir şirket olarak düşünün.
Çalışın ve ardından Yararlanma, Arz ve Talep Tutarsızlıkları
Bir klasik hikayede, bir felaket, Scrooge'un para dolabının, Duckburg vatandaşlarına geniş açılışı ve duş parasını patlatmasına neden oldu. Birdenbire kendilerini fevkalade zengin bulurken, sıradan insanlar günlük işlerini bıraktılar ve bunun yerine mümkün olduğu kadar fazla sayman hazırladılar. Restoranlar kapandı, polis görevlerini bıraktı, öğretmenler tatile gittiler ve ofis binaları terkedildi.
Kısırlaştırılmamış, McDuck, şimdi şehrin panayırlarındaki bir çiftliğe (kasabanın miraslarını uçurduğunu akıllıca fark eden) şimdiki paniklenmiş yeğenlerini aldı. Scrooge'un neden duygusal ya da rahatsızlık duymadığını anlamadan, amcalarının acil durumun doğasını etkilemeye çalıştıkları görülüyordu. Onlara herhangi bir ilgi göstermemek için, onlara bazı araçlar almaları için yardım etmelerini emretti ve dört tanesi de tohum dikmeye başladı.
Zaman geçtikçe, hasat büyümeye başladı ve şimdi görünüşte fakir aile çiftlikte yaşadı.
Tam olarak, ekinler hazır olduğunda, kasabanın yemek tükendi. Scrooge, yeğenlerine döndü ve şu anda bölgede tek bir meyve, sebze ve diğer gıda maddelerinin ikmaline sahip olduğunu ve hayatta kalma için gerekli olan mallar üzerine bir tekel sağladığını açıkladı. Fiyatını bir türlü söyleyemeyen McDuck, tüm servetini geri almayı başararak, erkeklere zor işlerde paha biçilmez bir ders ve arz ve talep eğrisinin sömürüsünü öğretmeyi başarmıştı.
Warren Buffett, bir zamanlar arz ve talep ilişkileri dengeden çıktığında bakır elde ederek kişisel portföyünde bu şeyi yaptı. Daha sonra, Berkshire Hathaway, dünyanın gümüş stoklarının büyük bir bölümünü satın aldığında yatırımı tekrarladı.
Yatırımınızı Uluslararası Alın
Hemen hemen her hikayede, Scrooge Amca, ya küresel iş ağından kelime alıyor ya da dünyayı dolaşarak nadir hazineler ve eserler buluyor. İlk günlerinde, uzaktaki Yukon'da servetini yaptı. Mesele basit: Amerika Birleşik Devletleri'nde yalnızca hisse senedi ve varlıklara sahip olmanın bir nedeni yok.
Şimdi, eğer yeni başlıyorsanız, küresel stokları satın almaya başlamak çok mantıklı olmayabilir. Bununla birlikte, değer yaratan bir yatırımcı olarak, Amerika sınırlarının dışına bakarak bulabileceğiniz potansiyel değer düşüklüğünün sayısını etkili bir şekilde ikiye katlamak için söylenecek çok şey var. Bu kadar uzun bir süre önce, ortalama yatırımcının , ülkemizdeki rahatlığı bozmadan, yabancı borsalarda hisse elde etme yolu olan Amerikan Depo Makbuzları için kısa olan ADR'leri nasıl alabileceğini açıklayan bir parça yayınladık. Yıllar boyunca, ailemin çeşitli üyelerinin yanı sıra, Tweedy Browne Global Value fonunun hisselerine sahip oldum.
Peki Alınır İyi Satılır
Scrooge'un katıldığı neredeyse her iş anlaşmasında görülebilen eski perakende atasözü, iyi bir şekilde satılmıştı. Elbette, katıldığı açık bir açık artırma için Warren Buffett ve Charlie Munger'ı kurtaracaktı. , uzun süredir bunu yapmanın bir hata olduğu konusunda uyardım, ama McDuck tavsiyeyi almamış olmalıydı.
Bu, Ben Graham'ın yatırım tarzının temel dayanağıydı. Kazandığınız getiri, bir varlık için ödediğiniz fiyattan belirlenir (bununla ilgili daha fazla bilgi için, Fiyat Paramount'u okuyun). Diğer her şey eşittir, ödediğiniz fiyat ne kadar düşükse, daha az risk. Bu, Rose Blumkin'in Nebraska Mobilya Mart'ı inşa etmek için kullandığı ve okumayı ya da yazamaya rağmen ailesini olağanüstü zenginleştirdiği felsefeydi.
Tüm Zamanlarda Bol Likidite Korumak
Scrooge'un likidite prensibini para kutusuyla aşırı doldurması büyük olasılıktır. Bununla birlikte, bazı öykülerde, bunun yalnızca işletme işletmeleri için işletme sermayesi olduğunu belirtiyor. General Electric, Exxon Mobile veya Berkshire Hathaway , çalışma sermayelerini karşılaştırılabilir bir kutuda tutacak olsaydı, muhtemelen büyük olacaktı, bu yüzden belki de tüm bu fonlar gerçekten çok büyük bir şirket yazarkasalarından başka bir şey değildir.
Prensip doğru ve sade: Likiditesiniz ne kadar büyükse, yatırımlar da dahil olmak üzere karar almada ne kadar esnek olursunuz. Araba tamirleri veya sağlık acil durumları gibi beklenmedik talepleri karşılayabilirsiniz. Eğer fonlar için sürekli bağımlıysanız, fırsat kendini gösterdiğinde ya da daha da kötüsü, aksi takdirde kısa vadeli bir tahminin olacağı bir şeyden mali olarak hayatta kalamayabilirsiniz. Ekim 1987'de meydana gelen kazada kaç kişi silindi, çünkü piyasalar düştüğünde çok fazla kaldılar. Ancak, yıl sonuna kadar piyasa, tüm kayıp zemini geri kazanmıştı. Özkaynaklarını kaybedenler için toparlanma sürecine katılamadılar ve toplam ve tamamlanmış harabeyi hecelediler.
Warren Buffett'in sözlerini hatırlayın: Eğer borsa beş sene kapanacaksa, paranızı iyi yönetebilmeli ve yatırımlarınızla mükemmel bir şekilde ilgilenebilmelisiniz. İnsanlar çoğu zaman uzun vadeli borsa kapanışlarının mümkün olmadığını, geçmişte yaşandığını unuturlar. Yatırım hesaplarınızda paranın hayatta kalmasını istememelisiniz. Temettülerin dışında ikamet ediyorsanız, payların doğrudan transfer acentesine kayıtlı olduğunu veya sertifikaların güvenli bir şekilde muhafaza edilmesini sağlayın, böylelikle temettü çekleri size doğrudan şirketlerden gönderilir. Bir hisse senedinin düzenli temettü ödemelerini yapmaya devam etmesini sağlayın (Daha fazla bilgi için, Tüm Kurullar hakkında , nasıl kurulduğunu görmek, hissedarlara nelerin ödeneceğine kim karar vereceğini ve çok daha fazlasını okumak için).
Acil Durum, Gizli Yedekler Tutun
Bazen işler ters gider. Bu berbat, berbat ama hayatın bir parçası. Scrooge'u varlıklı kılan şeylerden biri de, hiç kimsenin bilmediği bir yedek, zenginlik kaynakları vardı. Bir hikâyede Yukon'daki iddiasına geri dönebiliyordu, o da eğer silindi ya da acil durum fonlarına ihtiyaç duyulursa, başkentte sermaye sağlamak için gizli olarak altın gömdüğünü biliyordu.
Bu konuda büyük bir bilgelik var. Yardımınız varsa ayaklarınızı yedeklemek çok daha kolay. Bu, finansal zorluklarla karşılaştığınızda emeklilik hesaplarına girmek için genellikle bir hata yapmanın nedenlerinden biridir. Sadece büyük vergiler ve erken para çekme ücretleri ödemeyeceksiniz , aynı zamanda iflas ilan etmek zorunda kaldıysanız, uzun vadeli sermayenizi silkelediniz. Birçok durumda, bir mahkeme emeklilik fonlarınızı tutmanıza izin verecek ve onları alacaklıların kavrayışının ötesine taşıyacaktır. Neden yeryüzünde onları hesaptan çıkarırsın ve onları adil bir oyun yapar mısın? Kendinizi korumak için defansif düşünmelisiniz.
Yeni Becerileri Öğrenerek Kendinize Yatırım Yapın
Bu temel kavramın gücü hakkında birkaç makale yazdım. Buffett, becerilerinizin gerçekten önemli olan birçok şey olduğunu söyledi çünkü ekonomi, daha da kötüsü, ülkenizdeki paranın hiç bir şeye gitmemesi durumunda bile, bir kalp cerrahı, hizmetlerini yerine getirmesi için yeteri kadar ücret alabiliyor. servet dağıtım şemasının en üst noktası.
Bir hikayede, Tralla La, Scrooge antik bir toplum olan Cathaway'in bir üyesi tarafından kurtarıldı. Kendi dilini konuşabiliyordu çünkü Tibet'te bir yak alıcıyken bunu öğrendi. Aklımda, McDuck'un bugün hayatta olsaydı, Mandarin'i tanıyacak ve Uzak Doğu'da 2050 yılına kadar Çin ekonomisinin kabaca ABD'nin iki katı büyüklüğünde olması gerektiğini bilerek iş yapabileceklerini biliyordu.
Kendi hayatımda, üniversiteye klasik müzik performanslarını (opera) okuyan bir müzik bursuyla katılmamı sağlayan ilke bu oldu. Almanca, Fransızca ve İtalyancaya maruz kalmanın yanı sıra, yıllar boyunca felsefe, muhasebe, piyano, tarih, finans, siyaset bilimi ve bana daha geniş bir dünya görüşü veren diğer beşeri bilimlerle doluydu. Çok az insan büyük yatırımcıların da aynı şeyi yaptığını fark eder - Peter Lynch bir felsefe üstadıydı, Alan Greenspan ekonomi için NYU'ya gitmeden önce Juilliard'da klarnet okudu ve Ben Graham Columbia'ya göre üç farklı departmanda pozisyon önerdi. klasiklerin geniş bilgi birikimi.
Varlık ve Gelir Akımlarınızı Çeşitlendirin!
Bir hikayede, Cibola'nın Yedi Kenti, Scrooge bir gözlemle açıldı: “Petrol kuyuları, demiryolları, altın madenler , çiftlik, fabrikalar, buharlı gemiler, tiyatrolar - yeryüzünde her işte para kazandım!” Butler cevap veriyor, “Bu doğru, Bay McDuck! Testere, mağaza, radyo istasyonları var - ”ve Scrooge,“ canneries, balıkçılık, yarış atları ve gazeteler ”devam ediyor!
Bu, Berkshire Hathaway ve General Electric gibi büyük şirketlerde ortak bir temadır. Sigorta, şeker, mobilya, gazete, banka, inşaat malzemeleri, sac, menkul kıymet ve mücevher… rüzgar türbinleri, ampuller, tıbbi tarayıcılar… liste uzayıp gidiyor. Her şey eşit olduğunda, varlık ve gelir akışındaki her iki çeşitlilik tarafından destekleniyorsa, bir servet daha güvenlidir. Amerika'daki en karlı at ve araba şirketi, otomobilin ön plana çıkmasıyla diğer sektörlere genişlememiş olsalardı.
Bu elbette Scrooge'un yalınlık arzusuyla tavizlendi. “Kendi ellerimle çalışabileceğim basit bir işe girmem gerekiyor!” Aynı hikayede alıntı yapıyor. Buffett aynı felsefeyi paylaşır ( KISS'i okuyun - Bu kavram hakkında daha fazla bilgi için Simple Aptal'ı tutun ).
İyi eğlenceler
Girişimciler tarafından çoğu zaman göz ardı edilen temel bir yasa var: En çok disipline sahip olan, en başarılı olanı muhtemelen en başarılı olanı olacak. Donald Trump tutku hakkında konuşuyor. Çocuklarına, eğer her şey eşitse, en çok tutkusu olan adamın kazanacağını söyledi. Sebep? Bu işe yaramıyor. O dışarıda, gün içinde ve dışarıda, sevdiği şeyi yapıyor olacak. Tüm bunları Kapitalist Sınıfın 10 Sırrı'nda öğrendiniz - Amerikalıların En Zengin% 0.9'u Bu Şekilde Nasıl Oldu ?
Kendi hayatımda, bir sürü hisse senedi raporundan ve ucuz işlerin hisselerini satın almamdan daha fazlasını yapmayacağımı söyleyebilirim. Akademik ve entelektüel değer arayışımın bir puan kartı işlevi gören dolarlarla ödüllendirildiği, Monopoly'nin gerçek hayattaki bir versiyonu gibi. Bazı insanlar için bu çağrı sanat, temizlik ya da gazetecilik ya da çiçek aranjmanı olabilir. Önemli olan, herkes için farklı. Ama eğer işini sevdiğin şeyi yapmanın bir yolunu bulabilirsen, muhtemelen oyunun önüne geçeceksin. Profesyonel olarak yüzlerce binlerce dolar video oyunu oynayan insanlar var!
Dürüstlüğünüzü Her Zaman ve Maliyetinden bağımsız olarak koruyun
Para kazanmak, bir başkasından daha değerli yapmaz. Mutlaka sizi daha akıllı veya akıllı yapmaz. Her ne pahasına olursa olsun sermayenin satın alınması zayıf bir pazarlıktır. Asla, hiçbir koşulda, dürüstlüğünüzü satmayın veya etik kurallarınızı ihlal etmeyin, birkaç ekstra dolar (hatta birkaç milyardan fazla) elde edin.
Bu kuralı nasıl izleyeceğimi duyduğum en iyi sınav Warren Buffett tarafından yazılmıştır. Her birimizin, bir sonraki günkü gibi, tüm eylemlerimizin, memleketimizin gazetesi ön sayfasında, sanki arkadaşlarımız, meslektaşlarımız, meslektaşlarımız, papaz, okul öğretmenleri, ebeveynler, kardeşler tarafından okunacakmış gibi yaşamamız gerektiğini söyledi. eleştirel, ama adil, tarafsız bir muhabir tarafından yazılan hikayeyle. Bu, kendinizin davranış şeklini değiştirecektir.
Nakit Yaratan veya Değeri Tutan Varlıklar Satın Alın
Son olarak, eğer para harcıyorsanız, bunu en fazla nakit yaratacak şeylerde yapın ya da en azından değerlerini koruyun. Kendi davamda, bir gün, önemli olacak Carl Barks ve Scrooge McDuck sanat koleksiyonu yapıyorum. Nadir kitaplar, güzel yazı gereçleri koleksiyonu ve olağanüstü güzel mobilyalar var.
Bu tema en çok satan kitaplar The Millionaire Next Door ve Milyoner Mind tarafından gösterildi. Bu, ortalama Amerikan multi-milyonerinin sık sık eski bir araba sürdüğünü ancak en iyi mobilyalara sahip olduğunu gösterdi. Bunun nedeni, net değerlerini inşa etmek isteyen insanların yaşam döngüsü maliyeti denen bir şeye odaklanmasıdır. Üzerinde bir fincan kahve döktüğünüzde ya da bir yıl içinde düşecek 200 dolarlık bir çift tenis ayakkabısı alırsanız, daha ucuz bir mobilya satın alırsanız, kullanım başına daha pahalıya mal olacaktır. beş kat fazla maliyeti olan masa veya ayakkabı. Bu tuhaflıktır.
Scrooge gibi olmak için, paranızı değer kaybedecek şeylere karıştırmayın. Keyif alacağınız eşyaların bir karışımını bulun, size yardımcı olacak ve enflasyondan daha yüksek bir oranda takdir edecektir. Sonunda, harcamaların ve yatırımın faydalarının memnuniyetini elde edersiniz. Çalışkan çalışma, hasta edinimi ve disiplinli yürütme ile yapılabilir.
Daha fazla bilgi
Bu yazıda, yeni yatırımcılar için nasıl zengin bir kılavuzumuz var. Mali durumunuzun kontrolünü nasıl ele alacağınız, pasif geliriniz nasıl üreteceğiniz, borcunuzu nasıl kontrol edeceğiniz ve finansal olarak bağımsız hale geleceğiniz hakkında daha fazla bilgi için, Nasıl Zengin Olunur?