Bir çocuğa bir UTMA veya Güven Fonu ile Hediye Vermek Daha İyi Olur mu?
Ayrıca, aileniz için hangisinin doğru olduğunu belirlemek için ya da paranın nasıl korunduğuna, fonları kimin kontrol edeceğine ve sermayenin işe nasıl sokulacağına dair uzun vadeli, geniş kapsamlı bir etkiye sahip olduğunu belirlemek için bunları bilmeniz gerekir. . Bu makaleyi yazmamdaki amacım, gençlerin hayatlarına yatırım portföyü oluşturarak ilerlemesine yardımcı olmak istediğine karar verdiğinizde, göz önünde bulundurmanız gereken bazı şeylerin üst düzey bir özetini vermektir.
UTMA Nedir? UTMA'lar Nasıl Yapılandırılır? UTMA'ların Avantajları ve Dezavantajları Nelerdir?
Dikkatimizi UTMA'lara çevirelim. Basitçe söylemek gerekirse, bir UTMA, bir Devletin Küçükler Yasasına Tekdüzen Aktarımı kapsamında kurulmuş ve küçük bir çocuğun mülk sahibi olmasının bir yolu olarak hizmet eden özel bir mülkiyet düzenlemesidir. Bir varlık UTMA tüzüğü altındaki bir çocuk için başlıklandırıldığında, çocuk varlıkların sahibi olur. Hediye geri alınamaz, yani geri alınamaz ya da geri alınamaz.
Ancak, çocuk UTMA belgelerinde belirtildiği gibi çoğunluğa erişinceye kadar, ya da devlet hukukunda belirtildiği gibi bir şartnamenin yokluğuna erişinceye kadar, paraya erişme ya da yönetme hakkına sahip değildir. Bunun yerine, mülk, çocuğun yararı için bir bakıcı adına tutulur. UTMA'lar, gayrimenkul, fikri mülkiyet, kıymetli madenler ve aile sınırlı bir ortaklıktaki mülkiyeti de dahil olmak üzere hemen her türden varlık için kullanılabilirken, daha küçük bir çocuğun bir koleksiyona sahip olmasını kolaylaştıran daha yaygın durumu tartışacağız. endeks fonları dahil olmak üzere hisse senetleri , tahviller ve yatırım fonları .
Bu amaçla, bir UTMA kurmanın en kolay yolu bir komisyoncu-bayi ile bir UTMA saklama hesabı açmaktır. Bu bir tam hizmet komisyoncusu veya indirim komisyoncusu olarak yapılabilir .
Bir örnek yardımcı olabilir. Missouri merkezli bir baba olan Thomas Smith'in, kızı Jane Smith için bir UTMA kurduğunu hayal edin. Dahası, kendisini saklamak istediğini ve 21 yaşını doldurmuş Missouri UTMA heykeli altında varlıkları mümkün olan en son tarihe kadar sınırlamak istediğini hayal edin. Thomas bunu başarmak için bir aracı kurumda UTMA gözaltına alınmış bir hesap kuracaktı ve burada "21 Yaşına Kadar Küçükler Yasası'na Missouri Tekdüzen Aktarımları Altında Thomas Smith Sorumlusu Thomas Smith Sorumlusu" ya da etkin bir şekilde benzer bir şey var. Bu, kızının Jane Smith'in 21 yaşına gelene kadar Thomas Smith'in UTMA mülkiyeti üzerinde tam bir kontrol sahibi olduğu anlamına gelir. Yatırımlar için satın alma ve satma kararlarını vermesi gereken, ya da birden fazla nesle ait portföyleri olan zengin aileler için sık sık yapıldığı gibi, işi beyaz ayakkabılı bir varlık yönetim şirketine devretmesidir .
Bu düzenlemenin bazı önemli faydaları vardır. Bunların başında şefin varlığa değil, varlığa ait olması.
Bu, demek ki, bir kolej 529 Tasarruf Planı veya ana hesap sahibi olarak listelenen ebeveyn ile banka hesabından farklı olarak, eğer ebeveyn veya vekil dosyası iflas ederse, mal varlıkları iflasın bir parçası olarak görülmezler. çocuk. Bu, paranın genellikle ebeveynin alacaklılarına ulaşamayacağı anlamına geldiği anlamına gelir (veya ebeveynin bekçisi değilse, vasinin alacaklıları) mali felaket saldırısı yapmalıdır. Öte yandan, aynı zamanda üniversite için mali yardım uygunluğunu hesaplarken varlıkların çocuğa karşı sayılacağı anlamına gelir.
UTMA varlıklarının çocuğa ait olması da bazı sorumluluk ve karmaşıklık getirmektedir. Hemen aklıma iki şey gelir.
Birincisi: UTMA'nın sorumlusu olarak, Thomas, Jane tarafından bir gizlilik olarak hareket etmek zorundadır.
Bu, her zaman kendi kızının çıkarını söz konusu varlıklarla ilgili olduğu gibi kendi başına koyması gerektiği anlamına gelir. Thomas, UTMA mülkiyeti haline gelen hediyeyi ilk yapan kişi olsa bile bu doğrudur. Bu, vurgulanması ve tekrarlanması gereken bir noktadır. Çocuğunuzun UTMA Parasını Harcama Yapıyorsanız, Muhtemelen Yasayı Kırıyorsanız , Jane'in belirli haklara sahip olduğu bir makalede öğrendiğinizi hatırlayabilirsiniz. UTMA'nın bittiği yaşına geldiğinde, mahkemeye, babasının müteşekkitten "muhasebeye zorlamak" için bir dilekçe verebilir. Bu, babasının UTMA parasının her bir kuruşunun nereye gittiğini gösteren belgeleri ve makbuzları üretmek zorunda kalacağı anlamına gelir - ne kadar alındığını, ne kadar harcandığını, ne kadar harcandığını, bu işlemlerin tarihlerini, yatırımların performansını vb. - Jane'in herhangi birine en çok ilgi gösterdiği gibi geçip geçmediğini doğrulamak. Ayrıca, en azından bir mahkeme, Thomas'ın hayatını kurtarmak için tıbbi harcamalar gibi bir ebeveyn olmanın sıradan bir parçası olarak ele alması gereken yükümlülüklerin Thomas'tan gelmesi gerektiğini ve UTMA'ya verdiği paradan değil de ikincisi, kızının zimmetine para geçirme anlamına gelir. Mahkemelerin, çalınan ya da kötüye kullanılan fonların tümünü artı faiz ve / veya anılan yatırım geliri olan bir çocuğa geri ödeme yapmalarını emretmiş UTMA denetçilerine emrettiği durumlar olmuştur. (Bu vakaları duymadığınız gerçeği, çoğu çocuğun ebeveynlerini hapishaneye göndermeye çalışmaktan çekinmediği gerçeğinin bir kanıtıdır, fakat hata yapmaz, sivil ve suçlu sonuçların potansiyeli vardır.)
İkincisi: Varlıklar çocuğa ait olduğu için, bu, çocuğa, UTMA'nın bittiği yaşına ulaştıktan sonra bu varlıkların nasıl kullanıldığına dair tam ve eksiksiz bir kontrole sahip olduğu anlamına gelir. Oğlunuzun veya kızınızın dişhekimliği okuluna gitmesini bekleyen bir UTMA'ya para yatırırsanız, parayı almayı, Las Vegas'a gitmeyi ve hafta sonları fazlalık ve aptallıktan kurtulmak için harcayan bir şey yoktur. Bu, UTMA'nın yönetim kolaylığı, düşük maliyetler ve kullanım ömrü boyunca neredeyse hiç çaba sarf etmeden ödemeniz gereken bedeldir (elbette ki, bir hissedar tarafından tutulan ortak hisse senetleri ve şirket tahvilleri gibi oldukça basit varlıklar ile uğraştığınız varsayılmaktadır) düzenli hesap ekstresi sağlayan kurum). Bu endişeyi potansiyel olarak azaltmanın bazı yolları vardır, ancak bunlar sınırlıdır. Örneğin, Pennsylvania'da, bazı koşullar altında bir çocuk, 25 yaşına ulaşana kadar bitmeyecek bir UTMA kurmak mümkündür; bu, diğer birçok eyalette izin verilenden çok daha eskidir.
Her ne kadar korkunç bir yanıltıcı ve yanlış tanım olsa da - zenginlerin UTMA'lardan fakirlere oranla daha fazla faydalanmaları, çocuklarına nakit, mülk ya da menkul kıymetlerini bir UTMA aracılığıyla hediye etme şansları daha yüksektir - "fakir insanın güven fonu" olarak tanımlanmıştır. Çünkü bir çok harcama ve bakım gereksinimi olmayan bir güven fonu avantajlarından bazılarıdır. Gerçekte, zenginlerin çocuklarının büyük olasılıkla UTMA'ları ve güven fonları vardır.
Güven Fonu Nedir? Güven Fonları Nasıl Yapılandırılır? Güven Fonlarının Avantaj ve Dezavantajları Nelerdir?
Bir güven, varlıkları kontrol etmeyen birinin yararına ayrılan varlıklar için oluşturulan yasal bir yapıdır. Spesifik olarak, yatırımcıların ömrü boyunca yaratılan güvenler olan vivos güven fonlarına bakalım. Bu durumlarda, para birimi olarak bilinen bir kişi, faydalanıcı veya faydalanıcı olarak bilinen başka bir kişi veya gruptan yararlanmak için mülk - nakit, gayrimenkul, menkul kıymetler, önemli değil - ayrılmasına karar verir. Bütçede, bu mülkün, belirli bir şartlar doğrultusunda, isteklerine uymak için belirli bir şekilde yönetilmesini istiyor. Vekilin avukatları, güven aracı olarak bilinen yasal bir belge hazırlar. Bu güven belgesi, paranın nasıl yatırılacağına, hangi fonların dağıtılacağına dair koşullara ve herhangi bir ek maddeye ilişkin talimatlar da dahil olmak üzere, güvene ilişkin bir dizi hüküm ve ayrıntıyı açıklar. Güven aracı, yararlanıcıların yararına olan varlıklar için mal sahibi olan ya da kimin güvence içinde hareket etmesi gereken bir vekili, kişi ya da kurumu isimlendirir. Bazen, bir güven, aynı zamanda güvenilen bir "güven koruyucusu" olarak da adlandırılır, genellikle yakın bir aile dostudur, bu durum, veliyi kaldırma ya da mütevelli gücüne bir çek olarak hizmet etmek için belirli diğer işlevleri yerine getirme yeteneğine sahiptir. Genellikle, ama her zaman değil, hayat kadını, yaşamı boyunca mütevelli olacak, ve bir kez öldüğünde ya da iş göremez hale geldiğinde, bir vekil hatırasını ele geçirecektir.
Eğer güven geri alınamazsa, yani değiştirilemez veya geri alınamazsa, güven kendi vergi kimlik numarası için kayıt yaptırır, Federal ve eyalet hükümetleri ile kendi vergi beyannamesini hazırlar ve belirli dağıtılmamış kazançlara vergi ödeyecektir. Güven fonu vergi oranları sıkıştırılır, böylelikle bireyler ya da kurumlar vergisi ile yaptığınızdan daha hızlı bir şekilde daha yüksek vergi parantezleri alırlar. Bu, Kongre'nin bir kamu politikası perspektifinden, nesiller boyu engellenmemiş, sermayenin müstehcen miktarlarını biriktiren ve modern bir aristokrasi yaratan güvenin yaratılmasını engellemenin bir sonucuydu. Düşünme, güven varlıklarının dağılımını yoğun bir biçimde teşvik ederek, paranın harcanması ya da bağışlanması, topluma fayda sağlaması daha olasıdır.
Bir güven fonu kullanmanın en büyük avantajı, ihtiyaçlarınızı karşılamak için kişiselleştirilebilmesidir. Yani, yargının kamu politikasına aykırı olduğu yönündeki kararını ihlal etmemesi koşuluyla neredeyse her türlü çözümü uygun hale getirebilirsiniz; örneğin, belirli bir dinin bir üyesi olarak kalan, aynı ırktan biriyle evlenen ya da aynı cinsiyetten biriyle evlenmelerini yasaklayan yararlanıcı üzerindeki güvence fonu ödemelerini koşullandıramazsınız. Örneğin, belirli bir asgari derece ile beş yıldan fazla olmayan bir süre içinde dört yıllık bir üniversiteden mezun olma gibi belirli yaşam aşamalarına ulaşan bir yararlanıcıya dayalı ödemeleri yapan sözde "teşvik edici bir güven" yaratabilirsiniz. ortalama ya da dolar cinsinden emeklilik hesaplarına koydukları paranın karşılığıdır.
Ek idari karmaşıklığın yanı sıra, güven fonlarının maliyeti büyük bir dezavantaja sahiptir. Güvenler, vekil için zaman, çaba ve bazı sorumluluklara maruz kalma gerektirir. Mütevelli, özellikle profesyonel mütevelli, çoğu zaman telafi edilir. Örneğin, eğer oldukça basit bir düz vanilya güven fonu varsa - örneğin, 21'inci yaş gününe başlamak için yüzde 3'lük ödemeleri ve 30'uncu yaş günlerindeki tüm varlıklarını dağıtan güven ile bir yeğen ya da yeğen için 500.000 $ 'ı geride bırakırsınız. - Vanguard gibi bir yerin hizmetlerini kullanabilirsiniz. Vanguard'ın durumunda, menkul kıymetler satın alma yeteneğinin büyük bir kısmını kaybedersiniz, ancak, seçilen yatırım fonlarının gider oranına bağlı olarak, vergiler hariç her şey dahil toplam maliyetiniz muhtemelen yıllık yaklaşık yüzde 1,57 oranında artacaktır. Oldukça çekici bir anlaşma olan müdür. (Bu, Vanguard için bir tavsiyedir. Ben sadece onları temel mesleki yönetim gruplarından birinde temel maliyet yapısını göstermek için kullanıyorum ve aynı zamanda profesyonel bir mütevelli olarak hizmet edebilme yeteneğine de sahibiz.) Eğer çok daha karmaşık bir güveniniz varsa, Bu ücretler çok daha yüksek olabilir ama bu sadece hayattır. Onunla uğraş ya da mezarına yuvarlanmaya hazırlan. Örneğin, feci bir aşk yaşamı olan başarılı bir girişimci olsaydınız - olduğu bilinen bir şeydi - on binlerce dönümlük ormanlık araziyi geride bırakıp bırakmadığınızı düşünün. Çocuğun paraya erişimi olmadı, bahar dışı kalmanızı sağlamanıza yardımcı oldu ve sadece ilkbaharınız, zengin bir şekilde sona erdi. Geçtiğinizde, bu doğa kaynağının yönetilmesi ve / veya potansiyel olarak satılması gerekecektir. Güvende pek çok ince ayarlı şartınız varsa, bunu yönetmek için gereken özeni göstermeye ve dikkat etmeye devam edecektir. Daha fazla ödeme yapmaya hazır olun; Yılda birkaç yüzde puan düşünülemez. Hayatınızın işinin çarmıha gerilmeyeceği konusunda gönül rahatlığı yaratmanın bedeli. Ya da en azından, hayatınızın çalışmalarının çarçur edilme şansının büyük ölçüde azaltılmış ve bir ya da daha fazla faydalanıcıya karşı izole edilmiş olmasıdır. Bu teklifin, düşük teklifi almak istediğiniz bir alan olmadığını söylerim. Elbette, maliyetlerin makul ve endüstri standartlarına uygun olduğundan emin olun, ancak nihai analizde, hizmet modelleri ve kabiliyetler, açıklanan bir durumla karşılaştığında bir kıyaslama ile karşılaştırıldığında yatırım performansı kadar önemlidir. S & P 500'ün yıllık% 2 oranında düşük performans göstermesi, çocuğunuzun mirasının eski eşin eline geçmediğinden emin olmanın maliyetidir, bu para harcanmış olabilir.
Bu sorudan vazgeçer - hangisi daha iyi, UTMA ya da güven fonu?
Muhtemelen şüphelendiğiniz gibi, herhangi bir durumda bir UTMA'nın ya da bir güven fonu daha iyi olup olmadığının belirlenmesi bir dizi faktöre bağlıdır. En önemli üçü:
- Küçük çocuk için ayrılmayı düşündüğünüz para miktarı. Genel olarak, ancak her zaman değil, miktar ne kadar küçükse, UTMA ile gitmek isteyeceğinizden daha büyük olasılıkla, yine UTMA'lardan yararlanan zengin aileler gibi görünmektedir. amaçlar.
- Paraya yerleştirmek istediğiniz kısıtlamalar. Eğer fonların belirli bir amaç için kullanılması konusunda kesinlikle ısrar ederseniz - yine, yargı tarafından izin verilen kamu güvencesi sınırları içinde artık güvende olmadıkça artık bir UTMA ideal olmayacaktır.
- Varlık koruması için ihtiyaç. İyi avukatlar, faydalanıcıları UTMA ile mümkün olanın ötesinde korumak için genellikle akıllı fonları kullanarak güven fonlarını kullanabilirler. Bu her zaman uygarlığın bakış açısından ideal olmayabilir - örneğin, sarhoş, sürücü yapan ve öldüren bir lise öğrencisi, muhtemelen bir zorunluluk haline getirilmesi çok zor olabilecek bir yükümlülük davasında erişilen UTMA varlıklarına sahip olabilir. Özellikle koşullu faydalanıcılar veya geri kalanlar varsa, doğru yapılandırılmış güven. (Güven fonları tartışılırken, geri kalanın faydalanıcısı olacağına dair güvenin mirasını alan kişilerdir. Örneğin, yeğeniniz için yaşam boyu gelir sağlayan bir güven oluşturduysanız ve ölümünün ardından, tüm müdürün dediği gibi. çocuklarına gitmek, ya da, belki, hayırseverlik, çocuklar ya da hayır işleri geri kalanlar olacaktır.)
Her halükarda, bu bir emlak avukatı, güven vergilendirmesine aşina olan bir CPA ve varlıklara bağlı olarak, belki de kayıtlı bir yatırım danışmanı olmak üzere, nitelikli danışmanlarınızla ciddi bir tartışma yapmanız gereken bir alandır. anlamlı miktarda para ile uğraşıyorsanız.