Her Gün En Çok İhtiyacınız Olan Şeylerin Fiyatlarını Neden Yapıyorsunuz?
Gıda, enerji ve metal kullanımı alıcıları, satın aldıkları malın fiyatını düzeltmek için sözleşmeler yapar.
Bu, fiyatların yükseleceği risklerini azaltır. Bu malların satıcıları, üzerinde anlaşılan fiyatı alacaklarını garantilemek için vadeli işlemler kullanırlar. Fiyatların düşme riskini ortadan kaldırıyorlar.
Bunun nedeni, metaların fiyatlarının haftalık veya hatta günlük olarak değişmesidir. Sözleşme fiyatları da değişiyor. Bu yüzden et, benzin ve altın maliyetleriniz çok sık değişiyor.
Onlar nasıl çalışır
Altta yatan malın fiyatı yükselirse, vadeli işlem sözleşmesinin alıcısı para kazanır . Ürünü daha düşük, kabul edilen fiyata alır ve şimdi bugünün yüksek piyasa fiyatından satabilir. Fiyat düşerse, vadeli satıcı para kazanır. Emtiayı bugünün düşük piyasa fiyatından satın alabilir ve daha yüksek, üzerinde anlaşılan fiyattan vadeli alıcıya satabilir.
Emtia tüccarları ürünü teslim etmek zorunda kalsaydı, birkaç kişi bunu yapardı. Bunun yerine, ürünün depoda olduğuna dair kanıt sunarak sözleşmeyi yerine getirebilirler.
Ayrıca nakit farkını ödeyebilir veya piyasa fiyatından başka bir sözleşme yapabilirler.
Nasıl Yatırım Yapılır?
Emtia futures'ına yatırım yapmanın en güvenli yolu, emtia fonlarıdır. Bunlar, borsada işlem gören fonlar veya emtia yatırım fonları olabilir. Bu fonlar, herhangi bir zamanda ortaya çıkan geniş ürün yelpazesini içeriyor.
Emtia vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinde işlem yapmak çok karmaşık ve riskli. Emtia fiyatları çok değişken . Piyasa hileli faaliyetlerle dolu. Ne yaptığınızdan tam olarak emin değilseniz, ilk yatırımınızdan daha fazlasını kaybedebilirsiniz.
Yatırım yapmadan önce , Emtialar Vadelerinde Emtia Profilleri ve Gün Ticaretini okuyun. Ayrıca, CTFC'nin Sahte Faaliyet ve Eğitim Merkezi Kılavuzunu gözden geçirin.
Fiyatları Nasıl Etkiliyor?
Emtia futures'ları, açık bir piyasada işlem yaptıklarından, hammaddelerin fiyatlarını doğru bir şekilde değerlendirir. Ayrıca, metaların değerini geleceğe de tahmin ederler. Değerler tüccarlar ve analistleri tarafından belirlenir. Bütün günlerini kendi mallarını araştırarak geçirirler. Tahminler, her gün haberlerini anında birleştirir. Örneğin, İran Hürmüz Boğazı'nı kapatmakla tehdit ederse, emtia fiyatları önemli ölçüde değişecektir.
Bazen emtia futures'ları tüccarın ya da piyasanın arzusunu arz ve talepten daha fazla yansıtır. Spekülatörler bir kriz olduğunda kar sağlamak için fiyatları artırıyor ve bir sıkıntı bekliyorlar. Diğer tüccarlar, bir emtianın fiyatının hızla yükseldiğini gördüklerinde, bir ihale savaşı yaratırlar. Bu fiyatı daha da yükseltir.
Ancak arz ve talep temelleri değişmedi. Kriz bittiğinde, fiyatlar dünyaya geri dönecek.
Ayrıca, emtia ABD doları olarak işlem görmektedir. Doların değeri arttıkça, emtia fiyatı düşer. Çünkü tüccarlar daha az parayla aynı miktarda meta alabiliyorlar. (Kaynak: " Dolar ve Emtialar Arasındaki Ters İlişkiler ")
Örnekler
Sıvı yağ. Tüccarlar, petrol arz ve talebi ile ilgili tüm bilgileri ve jeopolitik değerlendirmeleri dikkate almaktadır. Bu petrol fiyatlarını etkiler. Ekonomiyi önemli ölçüde etkileyen petrol fiyatlarının ardında yatan bu varsayımlar. Çünkü petrolün fiyatı Amerika'da üretilen her mal ve hizmeti etkiliyor.
Örneğin, 2008 yılında petrol fiyatları hızla yükseldi. Küresel talebin azalmış olmasına ve küresel arzın yükselmesine rağmen.
Enerji Enformasyon İdaresi, 2007 yılının dördüncü çeyreğinde petrol tüketiminin, 2008 yılının ikinci çeyreğinde 86.66 milyon varil (bpd) seviyesinden 2008 yılının ikinci çeyreğinde 85.73 milyon bpd seviyesine düştüğünü bildirdi. Aynı dönemde, arz 85,49 milyon bpd artarak 86,17 milyon bpd oldu. Arz ve talep yasalarına göre fiyatlar düşmüş olmalı. Bunun yerine Mayıs ayı fiyatları, petrolün varil başına 87.79 $ ile 110.21 $ seviyesinden neredeyse yüzde 25 arttı.
ÇED, “yatırım paralarının emtia piyasalarına akışı” eğilimine neden olduğunu bildirdi. Tüccarlar, parayı gayrimenkullerden veya hisse senetlerinden, petrolün geleceğine yönlendirdi. O yılın ilerleyen saatlerinde, emtia ticareti yapan trader'lar, fiyatı 145 $ 'lık bir zaman dilimine kadar yükseltti.
2011'de petrol fiyatları Mayıs ayına kadar yükselmeye başlamamış ve gaz fiyatları hemen yükseltilmiştir. Bu, yaz sezonundan gelen talebin yüksek olması nedeniyle tüccarların daha yüksek petrol ve doğalgaz fiyatlarının öngörülmesinin bir sonucuydu. Petrol, gaz fiyatının yüzde 72'sini oluşturuyor. Petrol fiyatları yükseldiğinde, genellikle gaz fiyatlarında üç ila altı hafta sonra ortaya çıkıyor. Daha fazla bilgi için, Ham Petrol Fiyatları Gaz Fiyatlarını Nasıl Etkiliyor ?
2012 yılında İran, dünyanın en stratejik petrol taşıma şeritlerinden Hormuz Boğazı'nı kapatmakla tehdit etti. Tüccarlar, Boğazın potansiyel olarak kapatılmasının petrol arzını kısıtlayacağından endişe ediyorlardı. Mart ayında petrol fiyatlarını artırarak nisan ayında doğal gaz fiyatlarını artırdılar.
Ocak 2013'te, tüccarlar petrol fiyatlarına yılın başında teklif verdi. İran, Boğazın yakınında savaş oyunları oynayarak korkuyu yarattı. 8 Şubat'a kadar, petrol fiyatları 118.90 $ / varil seviyesine yükseldi ve gaz fiyatları 25 Şubat'a kadar 3.85 $ 'a ulaştı.
Metaller. 2011 yılında, altın ons başına 1,895 $ 'lık tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Talep ve arz değişmedi, ancak tüccarlar devam eden ekonomik belirsizlik korkularına tepki olarak altın fiyatlarını artırdı. Altın sık sık sıkıntı zamanlarında satın alınır, çünkü çoğu insan onu güvenli bir sığınak olarak görür. Daha fazlası için, Altın Fiyatları ve ABD Ekonomisine bakınız .
2014 yılında dolar endeksi yüzde 15 arttı. 2015 yılına kadar alüminyum fiyatları yüzde 19 düştü ve bakır fiyatları yüzde 27 azaldı. Petrol fiyatları 6 yılın en düşük seviyesine indi. (Kaynak: “Bakır, Alüminyum Altı Yıla Düşük Düşüyor,” The Wall Street Journal, 3 Ağustos 2015.)
Arz ve talep de biraz etkilendi. Çin ekonomisi yavaşlamaya başladı ve bakır talebini azalttı. Ekonomik reformlarının bir parçası olarak, Çin inşaattan tüketici harcamasına geçiyordu. İhracata daha az, iç talebe daha fazla güvenmek istedi. Konut inşaatının tüketici ürünlerinden çok daha fazla bakır kullanması nedeniyle bakır ihtiyacı da azaldı. Çin inşaat sektörü yılda 3 milyon ila 4 milyon ton kullandı. Birleşik Devletler, Japonya, Kanada ve Meksika'nın bütün ekonomileri tarafından kullanılana eşittir.
Aynı zamanda, Çin, daha düşük fiyatlara mal olan emtia arzını da ekledi. 2014 yılında ülke küresel alüminyumun yüzde 52'sini üretti. Bu tutar, 2015 yılında yüzde 10 oranında arzı destekledi. (Kaynak: "Metal Meltdown," Bloomberg BusinessWeek, 11 Ekim 2015.)
Temmuz 2015'te, Şangay Altın Borsası 200 milyon dolar altın sattı. Bu dünya çapında fiyatları gönderdi. Temmuz ayında 316 tona, 2014'te yüzde 44'lük bir artışa imza attı. Çin Bankası, Londra merkezli Gold Fix fiyat ayarlama mekanizmasının bir parçası oldu. Şangay Vadeli İşlemleri Borsası yüzde 31 çelik, çinko ve alüminyum ticareti gerçekleştiriyor. Londra Metal Borsası Hong Kong Borsası tarafından satın alındı. (Kaynak: "Dev İştah", WSJ , 26 Ağustos 2015)
Gıda. 2008 yılında emtia tüccarları yüksek gıda fiyatları yarattı. Bu az gelişmiş ülkelerde isyanlara yol açtı. İlk olarak, tüccarlar başarısız olan borsadan gelen fonları buğday, mısır ve diğer mallara yönlendirdi. İkincisi, fonları petrol fiyatlarına da yönlendirdi. Gıda için daha yüksek dağıtım maliyetleri yarattılar. (Kaynak: “Emtia Çarpması Devam Ediyor” BBC, 16 Ocak 2008. “Riots, Yiyecek Fiyatları Skyrocket olarak Görünmezlik”, CNN, 18 Şubat 2008.)