ETF'ler ve yatırım fonları arasındaki farkı anlıyor musunuz?
Bizim şu soruyu soruyoruz: “ETF'lerin yatırım fonlarına karşı tartışmaları aktif yönetim tartışmasına karşı pasif bir yönetim mi olmalı? Eğer öyleyse, hangi yatırım aracını seçmelisiniz?
ETF'ler veya yatırım fonları? ”
Deloitte'ın Çalışması: ETF'ler ve Karşılıklı Fonlar
Dünyanın en büyük profesyonel hizmet kuruluşlarından biri olan Deloitte, yatırımcıların yatırım fonlarına karşı ETF'leri seçip seçmemeleri konusundaki 2009 yılı çalışmasını yayınladı. Deloitte'un çalışması, yeni başlayanlar için bazı mükemmel araştırmaları ve gerçekleri içeriyor - konuyu açık bir şekilde gözden geçiriyor. Ne yazık ki, portföyünüz için ETF'leri veya yatırım fonlarını satın alıp almayacağınıza karar vermeniz gerekiyorsa, ihtiyaç duyduğunuz kişiselleştirilmiş bilgi türünü sağlamak kısa sürmektedir.
Deloitte'un çalışması, yaratma-geri alma sürecini, yetkili katılımcıların rolünü ve ETF'lerin üç farklı yapısını açıklar. Parça düştüğünde - konuyla ilgili okuduğum neredeyse her parçada olduğu gibi - yatırımcıların neden yatırım fonları üzerinden ETF satın almayı tercih edebileceklerine ya da tam tersi bir bakış açısına sahip olduklarına dair.
Yine, ETF'leri yatırım fonlarından farklı kılan şey hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz, Deloitte çalışması büyük bir okumadır.
Ancak, hangi türden bir yatırımın yapılacağının (sadece bir tanesi seçilecekse) seçimi, aktif yönetim tarzına karşı daha pasif bir sorundur ve karşılıklı olarak münhasır değildir. Bazı yatırımcılar portföylerini tamamlamak için hem ETF'lere hem de yatırım fonlarına sahip olmayı seçebilirler. Basitçe söylemek gerekirse, hem ETF'lerin hem de yatırım fonlarının avantaj ve dezavantajlarının incelenmesi, belirli bir yatırım stratejisinin sizin için en iyisi olup olmadığına karar vermenize yardımcı olmayacaktır.
Pasif ve Aktif; ETF'ler ve Karşılıklı Fonlar
ETF'lere ya da yatırım fonlarına yatırım yapmanın sizin için en iyisi olup olmadığına karar vermeniz gerekiyorsa, atmanız gereken ilk adım, aktif ve pasif yatırım stratejilerini anlamanızı gerektirir. Eğer pasif yönetimde aktif yönetimin olduğuna inanıyorsanız (yani, geniş tabanlı bir endeks üzerinden belirli hisse senetlerini seçen birisinin değeri olduğunu düşünüyorsan), o zaman yatırım fonlarını tercih edersiniz (Evet, aktif olarak yönetilen birkaç ETF var, ama yeterli değil) bu noktada seçim yapmak için).
Eğer pasif olarak yönetilen yatırımlara inanırsanız (basitlik için bu “endeksleme” olarak adlandırılır), yatırım seçiminizi yapmadan önce ETF'leri yatırım fonlarını endeksle karşılaştırmalısınız. Başka bir deyişle, ETF'lerin daha ucuz, daha fazla vergi verimli ve benzerleri olduğu gerçeğine hapsetme - gerçekler, geniş tabanlı endeksleri ve endeks yatırım fonlarını takip eden ETF'ler arasında çok az fark olması. maliyet ve vergi verimliliği).
Karar Ağacı: ETF'ler ve Karşılıklı Fonlar
Bu nedenle, ETF'ler ve yatırım fonları tartışması ile ilgili bir sonraki eylem, ETF'ler ve yatırım fonları arasında karar vermektir. Endeks fonlarının sizin için en iyi seçenek olduğuna karar verirseniz, bir sonraki adım düşük gider oranlarını aramaktır.
Ama ticaret maliyetlerini aklınızda bulundurun. Yatırım hesaplarınızı tuttuğunuz komisyoncunuza veya yatırım fonu şirketinize bağlı olarak, ETF veya yatırım fonu ile ilişkili işlem ücretleri olabilir. Bu nedenle satın almadan önce bu ücretleri öğrenmek isteyeceksiniz.
Örneğin, ayda bir kez hisse satın alırsanız ve satın aldığınız her seferde 7.95 ABD doları tutarında bir işlem ücreti ödeyen bir ETF seçerseniz, benzer bir endeksli yatırım fonu böyle bir ücrete sahip olmaz, endeksli yatırım fonu muhtemelen daha iyi olur seçim.