Farklı Yatırım Fonları Ne Kadar Farklılaştırılmalı?
Bu nedenle, bu makalenin, özellikle çeşitlendirilmiş bir portföyü olan satın alma için kullanılan yatırım fonlarının sayısı bakımından, en iyi çeşitlendirme uygulamaları üzerine yazılmasının yararlı olacağını düşündüm.
Ne çeşitlendirme ve ne değildir
Yatırım fonları ile çeşitlendirme, farklı kategorileri ve varlık sınıflarını temsil eden toplam portföy riski satın alma fonlarını azaltmanın bir aracıdır. "Tüm yumurtaları aynı sepete koymayın" ifadesindeki adaçayı bilgelik, çeşitliliğin özünü tanımlamanıza yardımcı olur, çünkü riskinizi birkaç alana yayma gereksinimini gösterir.
Diğer bir deyişle, tüm paranızı bir yatırıma koyarsanız, muhtemelen çeşitlendirilmezsiniz. Ancak, yatırımcıların çoğu zaman en büyük hatalarını çeşitlendirme ile yaptıkları işte: Satın almanın paralarını çeşitli farklı yatırım fonları arasında çeşitlendirdiğini düşünüyorlar. Yumurtalarınızı farklı sepetlere koyarsanız, ancak tüm sepetler neredeyse aynıysa ne olur? Bu çeşitlendirilmemiş!
Daha spesifik bir örnek için, tasarruflarınızı, her biri yatırım varlıklarınızın% 25'ini elinde tutan dört farklı yatırım fonuna eşit olarak tahsis ettiğinizi varsayalım.
Her bir fonun farklı bir ismi vardır ve bu nedenle farklı hedeflere sahip gibi görünmektedir. Diyelim ki bir büyüme fonu, diğeri büyüme ve gelir fonu, üçüncüsü S & P 500 endeks fonu ve dördüncü ise uluslararası bir fon. İlk üç fonun hemen hemen aynı olması ve dördüncüsünün ilk üçle aynı holdinglere sahip olması mümkündür.
Kötü çeşitliliğin bu genel senaryosu, düşündüğünüzden daha sık tekrarlanır çünkü milyonlarca insana anlatıldığından, yazdığım başka bir makalede açıkça anladığım gibi, Dave Ramsey Karşılıklı Fonlarda Yanlış mıdır ? Dave'nin “tavsiye ettiği” dört fon türünün her biri takipçilerine tam olarak benzemese de, riski yaymak için gerekli çeşitliliğin sağlanmasına ya da “yumurtalarınızı farklı sepetlere koymaya” çok benzerler.
Fon 'Overlap' kaçının
Portföyünüzde birkaç farklı fonunuz olabilse de, bunların bir kısmı çok fazla benzerliğe sahip olduğunda sorun yatırım dönemi tarafından gösterilmektedir, örtüşmektedir . Yatırım fonlarıyla çakışmayı önlemek için, fon sahiplerinizin gerçekten farklı fon kategorilerinden olduğundan emin olun.
Örneğin, çeşitlendirilmiş basit bir dört-fon tahsisi, bir büyük-sermaye hisse senedi fonu, bir küçük-hisse senedi fonu, bir yabancı hisse senedi fonu ve bir tahvil fonu içerebilir. Bunların her biri, diğer fonların her birine kıyasla, tamamen farklı menkul kıymetler tutacaktır. Ve "uluslararası" hisse senedi yerine "yabancı stoğu" listelediğimi fark ettim. Yabancı bir hisse senedi fonu , tipik olarak varlıklarının% 80 ila% 100'ünü Birleşik Devletler dışındaki şirketlerin hisse senetlerine yatırırken, uluslararası bir hisse senedi fonu , yabancı hisse senetlerinde% 50 veya daha az hisse senedi ve geri kalanında ise ABD stoklarında bulunabilir.
İstediğiniz yatırımları aldığınızdan emin olmak istiyorsanız, endeks fonlarını kullanmak iyi bir fikirdir. Örneğin, Vanguard Avrupa Hisse Senedi Endeksi (VEURX) gibi bir yabancı hisse senedi endeksi fonu sadece ABD hisse senetleri değil, Avrupa hisse senetlerine yatırım yapmaktadır.
Tutulması Gereken İdeal Fon Sayısı
Sadece bir fona yatırım yapmak ve çeşitlendirilmek mümkün olsa da, en azından ikiye ihtiyaç duyacaksınız , ancak muhtemelen 10'dan daha fazla çeşitlendirileceksiniz. Sadece ikiye yatırım yaparsanız, bir hisse senedi endeksi fonunu ve bir tahvil endeksi fonunu seçebilir ve uygun çeşitlendirmeyi başarabilirsiniz.
Tamamen çeşitlendirilmek için, beş ila yedi yatırım fonuyla sağlam bir portföy oluşturabilirsiniz. Ancak, dengeli fonlar gibi doğru fon türleri göz önüne alındığında, sadece birkaç yatırım fonuyla çeşitlendirilmiş bir portföyünüz olabilir. Bu nedenle, başladığımız yere son veriyoruz: Kaç tane yatırım fonu en iyisidir?
Değişir...
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.