Yabancı ülkelere yatırım yapmanın kolay yolu
Bu yazıda, ülkemiz ETF'lerinin neden uluslararası çeşitlendirme ve yatırımcılar için bazı önemli düşünceler için mükemmel bir seçenek olduğuna bir göz atacağız.
Basitleştirilmiş Yatırım
Uluslararası yatırım, geçmişte, yabancı aracı kurumlar ve uluslararası vergi kanunları ile karmaşık bir çabaydı. 2000'li yıllardan bu yana, pek çok yatırımcı, yabancı mevzuata tabi yabancı menkul kıymetleri satın almak zorunda kalmadan uluslararası piyasalara maruz kalmak için Amerikan Depo Makbuzları (“ADR”) veya uluslararası ETF'leri kullanıyor.
Amerikan Depolama Makbuzu, yabancı bir şirkette doğrudan hisse senedi satın almak zorunda kalmadan hisse satın almak için harika bir yoldur, ancak diğer ABD stoklarına kıyasla nispeten düşük likiditeye sahip olma eğilimindedir ve bir portföyün muhafaza edilmesi zor ve zaman alıcı olabilir. Belirli bir ülkeye maruz kalmak isteyen yatırımcılar, bunun yerine Ülke ETF'lerini denemek isteyebilirler.
Ülke ETF'leri 101
Ülke ETF'leri, Çin veya Almanya gibi belirli bir yabancı ülkeye maruz kalma sağlar. Bu ülke ekonomisini temsil eden bir dizi yabancı hisse senedi bulundurmak suretiyle, bu ETF'ler ABD'li yatırımcılara yabancı hisse senedi alımlarıyla ülkeye giriş yapmanın kolay bir yolunu sunuyor. Ülke ETF'leri - en azından popüler ülkeler için - yüksek derecede likit olma eğilimindedir, bu da yatırımcılar için likidite riskini azaltır.
Ülke ETF'lerinin bazı örnekleri şunları içerir:
- MSCI Kanada Dizin Fonu (EWC)
- MSCI Almanya Endeks Fonu (EWG)
- MSCI Malezya Endeks Fonu (EWM)
Dünyanın en büyük ETF ihraççısı olan iShares, dünyanın her köşesine pozlama sağlayan 50'den fazla farklı Ülke ETF'sine sahiptir. IShares'e ek olarak, Global X, Market Vektörleri, Barclays, SPDR, Bilgelik Ağacı, Vanguard ve diğerleri dahil olmak üzere, yatırımcılara kendi Ülke ETF'lerini sağlayan pek çok kişi de dahil olmak üzere yüzlerce başka ETF yayıncısı vardır.
Yatırımcılar, belirli bir ülke ETF'ye yatırım yapmadan önce seçeneklerini dikkatli bir şekilde araştırmalıdır çünkü çeşitli gider oranlarında veya likidite seviyelerinde birkaç farklı seçenek olabilir. Bazı durumlarda, daha iyi bir değer sağlayan daha az popüler bir seçenek ile yatırım yapmak mantıklı olabilir.
Ülke ETF'lerini Araştırma
Ülke ETF'leri, dünyadaki belirli ülkelere kolay bir şekilde maruz kalma sağlar, ancak yatırımcılar, riskleri ve diğer önemli hususları tam olarak anlamak için ETF'nin prospektüsünü dikkatlice okumalıdır. Çoğu zaman, bu prospektüsler, kuryenin web sitesinde bulunabilir veya ihraççı ile doğrudan iletişim kurarak, ETF'yi satın almadan önce incelemek üzere e-posta veya normal posta yoluyla iletişime geçebilir.
Bu ETF'leri araştırırken en önemli hususlar:
- Sektör Maruziyeti - ETF belirli bir endüstriye aşırı maruz kalıyor mu? Eğer öyleyse, bu portföyünüzün geri kalanı ile nasıl ilgileniyor?
- Şirket Maruziyeti - ETF bireysel bir şirkete aşırı maruz kaldı mı? Öyleyse, sadece ETF yerine ADR'yi mi satın almalısınız?
- Gider Oranı - ETF varlıklarını yönetmek için ne kadar ücret alıyor ? Ücretler, potansiyel getiriler nedeniyle haklı gösterilmeyecek kadar yüksek mi?
Bu soruların çoğunun cevabı büyük ölçüde bireysel yatırımcının portföyüne bağlıdır. Örneğin, belirli bir endüstriye aşırı maruz kalma, söz konusu sektörün portföylerinin geri kalanında yetersiz temsil ediliyorsa sorun olmayabilir. Yatırımcılar, çeşitlendirme veya performansla ilgili herhangi bir problemden kaçınmak için Ülke ETF'lerini satın almadan önce bu kriterleri dikkatlice değerlendirmelidir.
Anahtar Takeaway
- Bir ülkenin ekonomisini temsil eden menkul kıymetler sepetine kolay erişim sağlayan Ülke ETF'lerinin ortaya çıkmasıyla uluslararası yatırımlar daha da kolaylaştı.
- Uluslararası yatırımcılar, herhangi bir sermaye işlemeye başlamadan önce bir Ülke ETF'nin izahını inceleyerek, sektörün maruziyetini, şirket risklerini ve harcama oranlarını dikkatlice değerlendirmelidir.