Avrupa'nın En Büyük Ekonomisine Nasıl Yatırım Yapılır?
Almanya'nın en büyük şirketleri, Amerika Birleşik Devletleri'nde Dow Jones Industrial Average'a benzer olan ve Frankfurt Borsası'nda piyasa kapitalizasyonuyla en büyük 30 şirketten oluşan DAX 30 Endeksinde bulunabilir.
Endeks, Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE ve diğerleri gibi bazı ev isimlerini içermektedir.
Ülkede ayrıca uranyum, kereste, potas, nikel, bakır ve doğal gaz gibi önemli doğal kaynak rezervleri bulunmaktadır. Yenilenebilir enerji açısından, ülke aynı zamanda dünyanın en büyük rüzgar türbini üreticisidir ve yerli gücünün yaklaşık üçte birini yenilenebilir kaynaklardan üretmektedir.
Almanya'ya Yatırım Yapmanın Yararları ve Riskleri
Almanya güçlü bir ekonomiye sahip olabilir, ancak ihracata dayalı doğa, dış risk faktörlerine karşı hassas olmasını sağlar. Örneğin, ülkenin Avrupa Birliği'ne üyeliği geçmişte muazzam bir avantaj olmuştur, ancak Avrupa devlet borç krizi ve müteakip ekonomik yavaşlama ekonomisini olumsuz yönde etkilemiştir.
Almanya'ya yatırım yapmanın faydaları şunlardır:
- Güçlü Ekonomi - Almanya, dünyanın en güçlü ekonomilerinden biri olup, en büyük dördüncü ve ihracatta ikinci en büyük olanıdır. 2017 yılında, ülkenin gayri safi yurt içi hasılası (GSYH) nominal olarak 3.65 trilyon dolara ulaştı.
- Avrupa Birliği Üyeliği - Almanya, yalnızca diğer sanayileşmiş ülkelere değil, aynı zamanda Avro Bölgesi'ndeki diğer üyelere karşı daha rekabetçi hale gelmesine yardımcı olan Avrupa Birliğine katılımdan büyük ölçüde yararlanmıştır.
- İşgücü ve Vergiler - Almanya'nın işgücünün hem yüksek öğrenim yüzdeleri hem de 1.000 kişi başına grev gün sayısı ile kanıtlandığı gibi, hem yüksek eğitimli hem de oldukça tahrikli. Ve ülkenin birleşik vergi kanunu ve iş dostu politikaları da olumlu.
Almanya'da yatırım riskleri şunları içerir:
- Avrupa Birliği Bailouts - Almanya, Avrupa Birliği üyesi olmaktan yararlandı, ancak ülke borç sorunları geçmişte kurtarma operasyonlarına katılmaya zorlandı. Özellikle daha fazla ülkenin sorunla karşılaşması durumunda, bu kurtarma paketlerinin yüksek maliyetleri olabilir.
- Avrupa Bulaşımı - Avrupa Birliği'ndeki ülkeler, ülke borçları yoluyla birbirleriyle bağlantılıdır. Bir ülkenin borcunu ödeyememesi, benzer bir kaderle yüzyüze gelmesine ve sonuçta Almanya'nın (ve bankalarının) bilançosuna zarar verebilir.
- Demografik - Almanya, sosyal refah programlarına artan bir yük getirebilecek yaşlanan bir nüfusa sahiptir. 2010 yılında 1.45 doğurganlık oranıyla, ülke Batı'daki diğer birçok ülkeye liderlik etmektedir, ancak 2.1'in doğal ikame oranının çok altındadır.
Almanya'ya ETF'ler ve ADR'ler ile yatırım yapın
Almanya'ya yatırım yapmanın en kolay yolu borsa yatırım fonlarıdır (ETF'ler). Bu menkul kıymetler ABD borsalarında satın alınabilir ve ülke içinde bulunan şirketlere çeşitli riskler sunabilir. Ancak Amerikan Depo Makbuzları (ADR), ABD dışındaki borsalarda hisse senedi satın almadan ve satmadan, bireysel şirketlere kolayca yatırım yapmanın daha pratik bir yolunu sunuyor.
Almanya'da yatırım yapmak için kullanılan en popüler ETF, BlackRock'un iShares grubu tarafından yönetilen iShares MSCI Almanya Endeks Fonu (EWG).
Popüler Almanya MSCI Endeksi'ni kullanarak fon, 10'un üzerinde sektörde yaklaşık 50 hisse senedi,% 0.49'luk bir gider oranı ve 2018 şubat ayı itibariyle 4 milyar doları aşan net varlık değerine sahip.
Almanya'ya yatırım yapmak için bazı popüler ETF'ler:
- iShares MSCI Almanya Endeks Fonu (EWG)
- Almanya Bond Endeksi Fonu (BUND)
- ProShares Almanya Egemen / SubSovereign (GGOV)
- Pazar Vektörleri Almanya Small Cap ETF (GERJ)
- Almanya AlphaDEX Fon Profili (FGM)
Almanya'ya yatırım yapacak bazı popüler ADR'ler:
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
Uluslararası ETF'lere yatırım yaparken, tüccarlar fonlar arasında oldukça değişkenlik gösterebilecek fonların harcama oranlarının farkında olmalıdır. Bazı fonlar, ekonominin bir alanında aşırı çeşitlilik gösterebilir ve bu da çeşitlendirme ile ilgili riskleri ortaya çıkarabilir.
ADR'lere yatırım yaparken, tüccarlar, tipik yerel mavi-çip stoklarına kıyasla düşük likidite seviyelerini dikkate almalıdır. Düşük likidite seviyeleri, hisseleri uygun fiyatlarla satın almayı ve satmayı zorlaştırabilir. ADR'ler ve yabancı hisse senedi ile ilgili vergi etkileri de olabilir.