Karışık Fon Tanımı, Avantaj ve Dezavantajları
Yatırımla ilgili olarak, bir kaynaştırılan fon en yaygın olarak, çoklu müşteri hesaplarından gelen yatırım fonlarına benzer şekilde bir araya getirilen varlıklardan oluşan bir fondur.
Birleştirilen fonlar, ayrı bir hesap türü, bir veya daha fazla yönetici tarafından profesyonel olarak yönetilebilir.
Yatırım Fonları ve Karşılıklı Fonlar
Birleştirilen fonlar ve yatırım fonları benzer özniteliklerin yanı sıra bazı farklılıkları paylaşır. Fonların ve yatırım fonlarının bir araya getirilmesinin başlıca yolları şunlardır:
- Havuzlanmış Varlıklar : Birleştirilmiş fonlar ve yatırım fonları, birden çok hesaptan, müşterilerden veya yatırımcılardan gelen varlıklardan oluşmaktadır. Her iki fon türü de hisse senedi, tahvil ve nakit olan birincil varlık sınıflarının bir (veya bir arada) menkul kıymetlerine yatırım yapar.
- Profesyonel Yönetim : Yatırım fonları gibi, birleştirilmiş yöneticiler, tek bir yönetici veya bir takım yöneticiler tarafından yönetilebilir. Yönetim, portföy için hangi menkul kıymetlerin satın alınacağına karar verir ve menkul kıymetlerin alım satım zamanını belirler.
Karıştırılan fonlar ve yatırım fonları arasındaki temel farklar şunlardır:
- SEC Kaydı : Yatırım fonları Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na veya SEC'ye kayıt olurken, birleşik fonlar kayıtlı menkul kıymetler değildir. Birleşik Devletler Para Birimi Denetçisinin ABD Bürosu ve birleşik fonlara gözeten devlet düzenleyicileridir.
- Giderler : Birleştirilmiş fonlar daha az yasal yapı ve gözetim gerektirdiğinden, özellikle aktif olarak yönetilen yatırım fonlarıyla kıyaslandığında harcamalar daha düşüktür.
- Açıklamalar ve Yatırımcı Bilgileri : Birleştirilmiş fonlar yatırımcılarına ve muhtemel yatırımcılara bir Özet Plan Açıklaması (SPD) sunarken, yatırım fonlarının bir izahname sunması gerekmektedir.
Neden Karışık Fonlara Yatırım Yapılıyor? Avantajlar ve dezavantajlar
Birleştirilen fonlar, yatırım fonlarının aynı avantaj ve dezavantajlarından bazılarını paylaşırken, bazı artılar ve eksiler, birleşik fonlara özgüdür.
Karıştırılan fonların başlıca avantajları şunlardır:
- Profesyonel Yönetmenler t: Bir danışman, para yöneticisi veya yöneticiler takımının en iyi fikirlerini düzinelerce veya yüzlerce bireysel hesaptan ziyade tek bir hesap için kullanabileceği, verimli amaçlar için birleştirilmiş fonlar oluşturulmuştur. Bu düzenleme müşteri ve danışman için bir kazan-kazan olabilir.
- Düşük Giderler : Karıştırılan fonların verimliliği, genellikle aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının ortalama gider oranlarından daha düşük olan daha düşük maliyetlere dönüşür.
- Çeşitlendirme : Yatırım fonlarına benzer şekilde, birleşik fonlar genellikle hisse senetleri, tahviller ve nakit gibi çeşitli menkul kıymetlerden oluşur. Çeşitlendirme, 10 ila 20 büyük kapaklı stoktan oluşan geleneksel portföy ile karşılaştırıldığında daha düşük piyasa riski sunabilir.
İşte birleşik fonların birkaç dezavantajı:
- Düşük Bağıl Likidite : Yatırım fonları, yatırım fonlarının aksine, birleşik bir fonla nakit olarak hızlı bir şekilde erişemeyebilir. Bunun nedeni, kaynaştırılan fonların genellikle yönetim altındaki varlıklarda büyük miktarlara sahip olmaması ve bu nedenle, yönetimin istemcilerin ne kadar hızlı bir şekilde paraya erişebileceğine dair kısıtlamaları olabilir.
- İzleme Performansı : Bilginin gerçek zamanlı olarak mevcut olduğu bir dünyada, kaynaştırılan fonlara ilişkin performans verileri, yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) kadar erişilebilir değildir. Bunun nedeni, kaynaştırılan fonların kayıtlı olmadığı ve halka açık olarak satılan menkul kıymetlerde olduğu gibi neredeyse tüm web sitelerinde izlenebilir olan sembollere sahip olmamasıdır.
Commingled Fonları Satın Alma Alt Hattı
Karışık fonlara yatırım yapmak akıllıca bir seçim olabilir, ancak önce ödevinizi yaptığınızdan emin olun. Fon SPD'sini okuyarak ve fon yöneticisinin / yöneticilerinin deneyimini ve geçmişini kontrol ederek işe başlayın. Ve her zaman olduğu gibi, fonun kişisel yatırım hedefinize ve risk toleransınıza uyduğundan emin olun.
Tutma sürenizin, kaynaştırılan fonun hedefleriyle uyumlu olduğundan ve acil likiditeye ihtiyaç duymadığınızdan emin olmak da akıllıca olacaktır.
Farklı bir deyişle, birleşik fonlar, bir yıldan kısa bir sürede acil durum fonları ve zaman ufukları gibi kısa vadeli yatırım hedefleri için ideal olmayabilir.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.