Sabit Gelir Fonlarına İlişkin Temel Bilgiler
Yaygın olarak tahvil fonları olarak adlandırılan sabit gelirli fonlar, ABD Hazineleri, şirket tahvilleri, belediye tahvilleri vb. Gibi sabit getirili menkul kıymetlere sahip olan yatırım fonlarıdır. Bu sabit gelirli fonlar birçok şekil ve tarzda gelir.
Beş temel tip sabit gelirli fon ile başlayalım.
Hazine-Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) Sabit Gelir Tablosu
İPUÇLARI ABD Hazinesinin tahvilin düzeltilmiş anaparası üzerinde bir kupon ödemesi yapan tahvillerdir. Tahvil, Tüketici Fiyat Endeksi (enflasyonun bir ölçüsü) oranı ile yarı yıllık bazda ayarlanır. Bu nedenle, TIPS'nin ayarlanmış anaparayı vadeye ve kupon ödemelerine geri dönerek enflasyona ayak uydurduğu söylenir. TIPS yatırım fonu artıları ve eksileri vardır.
Burada en iyi TIPS sabit gelirli fonlardan birkaçı:
- Öncü Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler Fonu
- T. Rowe Fiyat Enflasyon Korumalı Bono Fonu
- Sadakat Enflasyon Korumalı Bono Fonu
Belediye Sabit Gelir Fonları
Belediye sabit gelirli fonları, şehirler ve eyaletler gibi belediyeler tarafından verilen tahvilleri tutar. Belediye tahviller genellikle olumlu vergi muamelesi alırlar. Çoğu belediye tahvillerine olan menfaat federal düzeyde vergisizdir ve ikametgahlarında verilen belediye tahvillerini satın alan yatırımcılar için vergisizdir.
Özel faaliyet belediye tahvili de vardır.
Kaliforniya, Massachusetts, New York ve diğer bazı eyaletlerde yaşayan yatırımcılar, çifte vergisiz belediye tahvilleri yatırım fonlarına yatırım yapmak için birçok seçeneğe sahiptir (Federal ve eyalet vergisiz). Diğer yatırımcılar ulusal belediye bono yatırım fonlarını değer buluyor.
Genel olarak, aşırı koşullar haricinde, belediye tahvillerinin benzer kredi kalitesine sahip vergilendirilebilir tahvillerden daha düşük bir getiriye sahip olması, vergi eşdeğer getirilerinin anlaşılmasını gerekli kılmaktadır.
Bunlar en iyi belediye sabit gelir fonlarından birkaçıdır:
- Vanguard Ara Dönem Vergisi Muafiyeti
- Sadakat Belediyesi Gelir Fonu
Yatırım Derecesi Kurumsal Sabit Gelir Fonları
Yatırım amaçlı kurumsal senetler, şirket sermayesini artırmak amacıyla yüksek kaliteli şirketler tarafından ihraç edilmektedir. Bu bağlar tipik olarak BBB ve yukarıda S & P veya Baa ve yukarıda Moody's tarafından derecelendirilmiştir. Yatırım yapılabilir kurumsal sabit gelirli fonlar, yatırımcıların riskli (kredi riski, faiz oranı riski ve yeniden yatırım riski) azaltılması için çeşitlendirilmiş bir şirket tahviller sepetine erişimini sağlar.
Birçok yatırım fonu şirketi, çeşitli süreler ve vadeler ile yatırım yapılabilir kurumsal sabit gelirli fonlar sunmaktadır. Birkaç Vanguard tahvil fonu aşağıda sıralanmıştır:
- Vanguard Kısa Vadeli Yatırım Notu
- Vanguard Orta Vadeli Yatırım Notu
- Vanguard Uzun Vadeli Yatırım Derecesi
Yüksek Verimli Sabit Gelir Fonları
Yüksek getirili tahviller, düşük kredi notları nedeniyle genellikle “önemsiz tahviller” olarak adlandırılmaktadır. Bu tahviller şirketler tarafından ihraç edilmekte ve Moody's tarafından S & P ve / veya Baa'nın altında BBB'nin altında derecelendirilmektedir.
Yüksek getirili tahviller, tahvillerin alıcısı tarafından alınan ilave kredi riski nedeniyle tipik olarak yatırım yapılabilir kurumsal tahvillerden daha yüksek verime sahiptir. Yani, unutmayın, yüksek verim daha yüksek verimle birlikte gelir ama daha yüksek risk.
En iyi yüksek getirili sabit gelirli bir çift:
- Vanguard Yüksek Verimli Kurumsal Fon
- Sadakat Yüksek Gelir Fonu
Uluslararası Sabit Gelir Fonları
Tıpkı kulağa hoş geldiği gibi, uluslararası tahvil yatırım fonları yabancı kuruluşlar tarafından ihraç edilen tahvillere yatırım yapmaktadır. Yatırımcılar, uluslararası bir tahvil yatırım fonu satın alarak değer kaybeden ABD dolarından faydalanabilir. Diğer her şey eşittir (tahvil getirisi ve tahvil fiyatı), eğer bir yabancı tahvile sahipseniz ve ABD doları bu yabancı para biriminin parasını zedelerse, yabancı paranın değer kazanmasına / değer kaybına bağlı olarak kazanır / kaybedersiniz. Ayrıca, döviz fiyatlarının içsel oynaklığından kaçınmak için, para yatırma işlemlerini uygulayan tahvil yatırım fonları da bulunmaktadır.
Unutmayın: Sabit bir gelir fonuna yatırım yapmadan önce dikkate alınması gereken birkaç öğe vardır. İlk adım olarak, “Bir Bond Yatırım Fonuna Yatırım Yapmadan Önce” bölümünü okuyun.