PEG bir stok tahmin etmeye yardımcı olur
Yüksek bir P / E ne anlama geliyor?
Bazı yatırımcılar yüksek bir P / E'ye sahip bir şirketin aşırı pahalı olduğunu düşünüyor ve doğru olabilir.
Yüksek bir P / E, trader'ların bir hisse senedi fiyatını makul bir yakın vadeli büyümenin muhtemel olduğu noktadan öteye ittiğini gösteren bir işaret olabilir.
Flip tarafında, yüksek bir P / E, şirketin gelecekte güçlü büyüme beklentilerine sahip olmaya devam edeceğine dair güçlü bir güven oyu olabilir. Bu daha yüksek bir hisse senedi fiyatı anlamına gelebilir.
PEG Oranı Nedir?
Piyasa genellikle geleceğe dair bugünden daha endişe duyduğundan, her zaman projelendirme ve ilerletmenin bir yolunu arıyor. PEG oranı, gelecekteki kazanç artışlarına bakmanıza ve hesaplamanıza yardımcı olmak için kullanabileceğiniz başka bir orandır. Tahmin edilen başka bir sayı için tahmin edilen kazanç büyüme oranlarındaki PEG faktörleri P / E'ye.
PEG'yi P / E alarak ve tahmin edilen büyümeyle kazançları bölerek hesaplayabilirsiniz:
PEG = P / E / (kazançlarda öngörülen büyüme)
Örneğin, 30'luk bir P / E'ye sahip olan ve önümüzdeki yıl yüzde 15'lik tahmini kazanç büyümesine sahip bir stok, 30'a göre 15'e eşit olduğu için PEG 2'ye sahip olacaktır.
PEG bir ilişki gösterir
Peki "2" ne anlama geliyor? Tüm oranlar gibi, sadece size bir ilişki gösterir. Bu durumda, sayı ne kadar düşük olursa, gelecekteki kazanç büyümesi için her birim için daha az ödeme yaparsınız. Dolayısıyla, yüksek bir P / E'ye sahip bir hisse senedi, ancak yüksek bir tahmini kazanç büyümesi bile aslında iyi bir değer olabilir.
Karşı duruma bakıldığında - düşük kazançlı veya düşük kazanç öngörüsüz bir düşük P / E stoku - bir değere benzeyen şeyin bu şekilde yürümeyebileceğini görebilirsiniz. Örneğin, 8'lik bir P / E'ye sahip olan bir hisse senedi ve sabit kazanç büyümesi 8'lik bir PEG'e eşittir. Bu pahalı bir yatırım olabilir.
PEG hakkında hatırlanması gereken iki önemli şey: Yıldan yıla kazanç büyümesi ile ilgilidir ve her zaman doğru olmayabilen projeksiyonlara dayanır. Doğası gereği, projeksiyonlar kesin bir bilim değildir.
Bu Serilerdeki Makaleler
PEG oranı, hisse senetlerinin değerini belirlemek için sadece bir bileşendir. Çok çeşitli başka faktörler de rol oynar. Bu, bu diğer faktörleri açıklayan bir dizide sadece bir makale:
- Hisse Başına Kazanç -EPS
- Kazanç Oranı - P / E
- Öngörülen Kazanç Büyümesi - PEG
- Satış Fiyatı - P / S
- Kitap Fiyatına -P / B
- Temettü ödeme oranı
- Temettü verimi
- Kitap Değeri
- Özkaynak kârlılığı
Not: En güncel bilgiler ve trendler için daima bir finans uzmanına danışın. Bu makale yatırım tavsiyesi değildir ve yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır.