Büyüme Bedeli / Kazanç Oranı (PEG) Oranı Size P / E'den Fazla Söyler
P / E Oranı Temelleri
Hızlı bir gözden geçirme için - ve PEG oranının önemli bir bileşeni olduğu için - P / E'nin mevcut hisse fiyatını alarak ve hisse başına kazanca (EPS) bölerek hesaplandığını unutmayın.
Bu sayı, bir hisse senedinin göreceli değerini karşılaştırmanıza ve bir hisse senedi fiyatının kazançlarına göre yüksek veya düşük olup olmadığını belirlemenize olanak tanır.
Fiyat / Kazanç Büyümesi (PEG) Oranı
Büyüme Oranı Fiyat / Kazançlarının yapabilmeniz için yapmanız gereken, şirketin kazançlarının büyümesini dikkate alarak bir hisse senedinin değerini belirlemektir. Bu ileriye dönük bileşen, PEG oranının, yalnızca bir P / E'den ziyade bir stokun temellerini tam bir resmini vermesini sağlar.
PEG, P / E alarak ve öngörülen büyümeyle kazançlara bölünerek hesaplanır veya ...
PEG = Kazanç Oranı / Öngörülen Kazanç Büyümesine İlişkin Fiyat
Örneğin, 20 yıllık bir P / E'ye sahip olan ve gelecek yıl% 10'luk öngörülen kazanç büyümesine sahip bir stok, 2'lik bir PEG oranına sahip olacaktır (20'nin P / E'si, 10 = 2'nin öngörülen kazanç büyüme yüzdesine bölünmüştür). PEG oranı ne kadar düşük olursa, hisse senedi kazanç tahminlerine göre daha fazla değer düşük olabilir.
Tersine, sayı ne kadar yüksek olursa, bir hisse senedi aşırı değerlenir.
PEG Oranına Karşı P / E Oranı
PEG'nin bir stokun P / E ile birlikte kullanılması, sadece P / E'nin kullanılmasından çok farklı bir hikaye anlatabilir.
Çok yüksek bir P / E'ye sahip bir hisse senedi aşırı değerlenmiş ve iyi bir alım olarak görülmeyebilir. Aynı hisse senedi üzerindeki PEG oranının hesaplanması - iyi bir büyüme tahminine sahip olduğu varsayımıyla - aslında hisse senetlerinin hala iyi bir satın alma olabileceğini gösteren daha düşük bir rakam verebilir.
Bunun tersi de doğrudur. Çok düşük bir P / E'ye sahip bir stoğunuz varsa, mantıken düşük bir değer olduğunu varsayın. Ancak kazanç büyümesinin önemli ölçüde artacağı öngörülmezse, hisse senedini satın almanız gerektiğini belirten bir PEG oranı elde edebilirsiniz.
Alt çizgi
Aşırı veya düşük bir PEG oranı için ham sayı, endüstriden sanayiye değişmektedir, ancak genel kural, aşağıdakine sahip olan bir PEG'in optimal olduğudur.
Tüm temel analizlerde olduğu gibi, rakamlar giriş verilerine bağlı olarak değişir. Örneğin, gelecekteki büyüme oranlarının daha fazla (veya daha az) olduğu tahmin edildiğinde, tarihsel büyüme oranlarının kullanılması durumunda bir PEG oranı daha az doğru olabilir. Her zaman olduğu gibi, çöpü, çöpü dışarı.
Temel Analiz Hesapları Hakkında Daha Fazla Bilgi
- Hisse Başına Kazanç - EPS
- Kazanç Oranına Satış - P / E
- Kitap Fiyatına -P / B