Yatırım Kulübü Tanımı, Kuralları, İpuçları ve Faydaları
Yatırım Kulübü Tanımı
Son yıllarda popülerlik kazanan yatırım kulüpleriyle Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu veya SEC, yatırımcılara yatırım kulüplerinin temel yapı ve kurallarını açıkladı.
İşte SEC'in yatırım kulübü tanımı:
Bir yatırım kulübü, yatırım yapmak için paralarını toplayan bir grup insandır. Genellikle yatırım kulüpleri ortaklıklar olarak düzenlenir ve üyeler farklı yatırımlar inceledikten sonra, üyelerin çoğunluk oyu ile alım satım yapmaya karar verir. Kulüp toplantıları eğitici olabilir ve her üye yatırım kararlarına aktif olarak katılabilir.
Bu nedenle yatırım kulüpleri, yatırımcıların paralarını tek bir profesyonel olarak yönetilen yatırımla bir araya getirmelerini sağlayan yatırım menkulleri olan yatırım fonlarıyla karşılaştırılabilir. Yatırım fonları hisse senetleri, tahviller, nakit veya bu varlıkların bir bileşimini kullanabilir. Ancak, yatırım kulüpleri ile, kulüp üyeleri kendi paralarını yatırım ve yönetim ekibi olarak hareket ederler. Aynı zamanda hem yönetici hem de yatırımcı konumundalar.
Yatırım Kulübü Kuralları ve Düzenlemeleri
Genel olarak, yatırım kulüpleri SEC tarafından düzenlenmez, ancak 1940 tarihli Yatırım Şirketleri Yasası kapsamında yatırım fonları gibi SEC'ye kayıt olmalarını gerektiren belirli şartlar vardır.
Yatırım kulübünün tüm üyeleri yatırımlarla ilgili kararlara aktif olarak katılırlarsa, genellikle SEC'ye kayıt yaptırmaları gerekmez. Çünkü üyeliğin kendisi bir güvenlik olarak kabul edilmez, dolayısıyla yatırım kulübü 1940 Yasası kapsamında menkul kıymet satmaz.
Ancak, yatırım grubunda pasif üyeler varsa, üyelikleri bir güvenlik yatırımı olarak kabul edilebilir. Üyelik bir sözleşme olarak kabul edilir ve yatırım kulübünün seçilmiş menkul kıymetlerinin yönetimine katılmadıklarından, pasif üyeler yatırım fonlarının hissedarlarına benzerdir. Bu durumda, yatırım kulübünün kayıt olması gerekir.
Yatırım Kulüplerinin Oluşturulması ve Birleştirilmesi İçin İpuçları
Tüm yatırım kulüpleri aynı yapıya sahip olmayacaktır, ancak burada bir yatırım kulübünün oluşturulması ve bir araya getirilmesi için bazı genel kurallar bulunmaktadır:
- Yatırım kulüpleri genellikle bir ortaklık veya Sınırlı Sorumluluk Şirketi (LLC) gibi tüzel kişilik olarak oluşacaktır. Böylelikle, üyeler işletmenin ortak sahipleri olarak kabul edilebilir ve mali katkıları standart muhasebe kurallarını izleyebilir.
- Yatırım kulübü üyeliği için asgari veya yasal bir sınır yoktur, ancak bir kulüp genellikle 10 ila 20 üyeden oluşur.
- Yatırım kulübü, tüzel kişilik adıyla kurulmuş olduğu gibi, genellikle kulüp adına bir aracılık hesabı açacaktır. Bazı aracı kurumların yatırım kulüpleri için belirli kuralları ve teşvikleri vardır; Bu nedenle, seçici ve doğru uyum için akıllıca alışveriş emin olun.
- Yatırım kulübüne katılmak için, yeni üye genellikle bir yumruya katkıda bulunacak, daha sonra ayda 100 dolar gibi bir set, belirlenmiş bir miktar ödeyecektir.
- Üyeler normal olarak, yatırım fırsatlarını tartışmak ve varsa, menkul kıymetlerin satın alınması veya satılması için ayda bir kez olmak üzere periyodik olarak toplanacaktır.
- Yatırım kulüplerinin değer yatırımı veya büyüme yatırımı gibi belirli bir yatırım hedefine veya yatırım tarzına sahip olması avantajlı olabilir. Üyeler ayrıca, satın alma için uygun hale gelmeden önce, menkul kıymetlerin toplanması gereken belirli ekranları da ayarlayabilir. Örneğin, bir değer stratejisi yatırım kulübü tarafından satın alınmadan önce düşük bir P / E oranı gerektirebilir.
Yatırım kulüpleri oluşturma ve katılma hakkında daha fazla ipucu için, Ulusal Yatırımcıları Birliği Kurumunun sitesine başvurabilirsiniz.
Yatırım Kulüplerinin Faydaları
Belki de bir yatırım kulübüne katılmanın en büyük faydası eğitimdir.
Birkaç yatırımcı fikir ve bilgi paylaşmak için bir araya geldiğinde, çoğu zaman parçaların toplamının daha büyük olduğu sinerjistik etki vardır.
Ayrıca, bir yatırım kulübüne katıldığınızda , yatırım danışmanlarının veya borsa komisyoncularının ücretlerinden ve komisyonlarından sakınabilirsiniz.
Ve elbette, yatırım kulübünün sinerjisinin, kendi başınıza elde edebileceğinizden daha yüksek getirilere dönüşme potansiyeli var.