İşte yatırım bilgeliğinin üç popüler külçesi - ve arkasındaki gerçeği.
“Mayıs'ta Sat ve Git”
Bu kural , yatırımcıların yaz aylarında yatırım yapmalarına izin vermedikleri ve yatırımlarını görmezden gelmeleri, işlem hacminin düşmesine ve yaz iadelerinin azaltılmasına neden olduğu düşüncesine dayanmaktadır.
Bu fikrin ya da makul bir yatırım tavsiyesi olup olmadığını öğrenmek için, bu son araştırmaya, Kasım-Nisan ayları arasında mayıs-ekim ayları arasında borsa getirilerinin yüzde 10 daha yüksek olduğunu gösteren bir gözden geçirin.
Bu bulgudan yararlanmak için Fuerst ve meslektaşları, kasım ayından nisan ayına kadar borsa maruziyetinin iki katına çıkarılmasını ve Mayıs'tan Ekim ayına kadar Hazine bonolarının tutulmasını önermektedir.
Bu yeterince kolay geliyor! Ancak, bu kısa vadeli alım satım ile vergi sonuçlarına ulaşacağınızı unutmamak önemlidir. Ayrıca, bu stratejinin her yıl çalışmadığını da belirtmek gerekiyor. Aslında, bu yıl, Mayıs ayında sattıysanız, iadeleriniz pazarın gerisinde kalacaktı.
Genel olarak, sık sık işlem yapmak, duygularınızın yatırımınızı yönlendirmesine izin vermek için açık kalmanızı sağlar. Uzun vadeli, alımlı ve tutulan bir yatırımcıysanız, bu tarihi eğilime dayanarak piyasayı denemek için zaman harcamak yerine paranızı çekmek yerine piyasaya yatırım yapmaktan muhtemelen en iyisi sizsiniz.
“Bir Boğa Piyasasıyla Beyinleri Karıştırmayın”
Başlangıçta 1963'teki Contrary Opinion Forum'un kurucusu Humphrey Neill tarafından dile getirilen bu atasözü, borsa kazanımlarını geniş borsa trendlerinden ziyade kendi parlaklıklarına bağlayan yatırımcılara atıfta bulunuyor.
Piyasalar yükselirken, uzun vadeli eğilimler yükseldi.
Bu nedenle, çoğu yatırımcı yatırımlarını büyütebilir - ve bu özellikle bir süre için sürekli bir boğa piyasasında olsaydı doğrudur. Geçtiğimiz sekiz yıl içinde piyasaya yatırılmış olsaydınız, muhtemelen borsada olumlu geri dönüşler görürdünüz; ve bu dönüşler bu dönemde endekslerden önemli ölçüde daha iyi performans göstermedikçe, yatırım başarınız kendi zekanıza değil genel piyasa güçlerine atfedilebilirdi.
Yani, bunu doğru olarak işaretleyeceğiz. Geçmişte genel piyasaya yatırım yapmanın, hasta için uzun vadeli geri dönüşlere yol açtığını kabul edin ve sürekli bir başarı serisinin size bir stok büyücüsü olduğunuz konusunda sizi ikna etmesine izin vermeyin.
“Teyp ile Savaşma”
Bu yazılmamış yatırım kuralı, yatırımcıların bir eğilime karşı işlem yapmamaları tavsiyesine işaret eder. “Bant” veya “şerit”, hisse senedi fiyatlarındaki değişikliklerin veya tıklamaların akış raporunu yansıtır. Bu yatırım kuralının mantığı, bir eğilimin devam edeceğini belirten momentum teorisine dayanmaktadır. Yani, “bandıyla mücadele etmeyin” e göre, eğer stoklar yukarı doğru çıkıyorsa, bu yönde devam edeceklerdir.
Genel olarak, bu kötü bir tavsiye değildir. Ancak stokların süresiz olarak tek bir yönde devam etmediğini ve bir noktada bir boğa piyasasının bir ayı piyasasına dönüşeceğini unutmayın.
Yatırımcılar için sorun, vardiya ne zaman gerçekleşeceğini kimse bilmemesidir.
Son Karar: Yazılmamış Yatırım Kurallarına Göre Yatırım Yapmanız Gerekir mi?
Çoğu atasözü gibi, bu yazılmamış yatırım kuralları da, onlar için en azından bir gerçekliğe sahiptir. Ancak yatırım stratejinizin temeli olmamalıdır. Bir yatırım portföyü oluşturma ve yaşınıza ve risk toleransınıza uygun olarak varlık tahsislerini sürdürmekten daha iyidir. Bu şekilde, piyasalar azaldığında, çeşitlendirilmiş yatırım portföyünüz , negatif borsa iadelerini yumuşatmak için sabit yatırım minderleri içerir.
Efsanevi değer yatırımcısı Benjamin Graham'ın dediği gibi, “Kısa vadede, piyasa bir oylama makinesidir, ancak uzun vadede bir tartı makinesidir.” Diğer bir deyişle, yakın vadede, piyasalar psikoloji tarafından yönlendirilir ve duygu - ve belki de bu yazılmamış kuralların bazıları tarafından - ama uzun vadede, hisse senedi fiyatları şirketin temel değerini yansıtmaktadır.
Barbara A. Friedberg, eski bir portföy yöneticisi ve üniversite yatırımları eğitmeni. Yazıları Robo-Advisor Pros.com ve Barbara Friedberg Personal Finance gibi çeşitli internet sitelerinde yayınlandı .