Tarihsel Pazar Tumbles
Hatırlanması gereken yaşlılar için, 1970'lerde pazar 19 ayda% 48 azaldı ve 1930'larda 39 ayda% 86 düştü.
En son ABD ayı piyasası, 2007-2009 döneminde borsa 17 ayda% 57 düştü. Bir başka kayda değer ayı piyasası, 1998'den itibaren piyasa değerlerinin% 80'inin düştüğü belirtildiği Japonya'nın “Kayıp Yirmi Yılları” dır.
Bu pazarların alt kısmında satılan yatırımcılar için bu aşağı zamanların zararlı bir etkisi oldu. Çeşitlendirilmiş bir portföyü sürdüren ve yatırımlarını sürdüren yatırımcılar, sonraki iyileşmeyi yaşadılar ve zarar görmedi. Kalan uzun vadede, bir ayı piyasasının ortasında yapılması gereken önemli bir şey.
Bir Ayı Pazarı Sonrası Bir Boom
1934 - 2014 yılları arasındaki 80 yılda, takvim yılı itibariyle ölçülen S & P 500 hisse senedi endeksi, dört farklı yılda toplamda en az% 20 oranında geri dönüş kaybına uğramış, en son 2008'de% 37,0 oranında düşüş göstermiştir. Önceki 20% + tumbles'ten sonraki yıl içinde endeks ortalama +% 32 olarak gerçekleşti. İyileştirme sürecine katılmak için piyasaya yatırım yapmak için zaman ayırmalısınız.
Ayı Piyasalarına rağmen, Kötü Olandan Daha İyi
S & P 500 için “yukarı” ve “aşağı” zaman periyotları arasındaki ayrım şu şekilde:
- Günler: % 53 “yukarı” ve% 47 “aşağı”.
- Aylar: % 58,% 42
- Çeyrek: % 63, aşağı% 37
- Yıllar: % 72,% 28
- 5 Yıllık Dönme Süresi Dönemleri: % 76,% 24
- 10 yıl haddeleme zaman periyotları: % 88, aşağı% 12
Bir Ayı Piyasasında Kurtarmak
Boğa piyasası ayı piyasalarını takip ediyor. 1930'dan bu yana 14 adet boğa piyasası (hisse senedi fiyatlarında% 20 veya daha fazla artış olarak tanımlanmıştır) olmuştur. Boğa piyasası çok yıllı dönemler boyunca devam ederken, kazançların önemli bir kısmı genellikle ilk aylarda tahakkuk ettirilmiştir. boğa piyasası ralli.
Örneğin, S & P 500, 2/08/02 tarihinde 10/09/02 tarihinde 777 seviyesine geriledikten sonra, hisse senedi endeksi bir sonraki 1 aylık dönemde +% 15,2 (toplam getiri) elde etti. Ayı piyasaları sırasında nakit paraya kaçan yatırımcılar, geçmişte yatırımın en yüksek getiri yüzdesini sağladıkları bir piyasa toparlanmasının erken aşamalarını gözden kaçırmanın potansiyel maliyetini akılda tutmalıdır.
Diğer bir örnek, 2008'de yaklaşık% 40'lık bir düşüşle, S & P 500, 9 Mart 2009'da 683 seviyesine kadar düşüşünü sürdürdü. Oradan, önümüzdeki 48 ayda% 100'ün üzerine çıkarak kayda değer bir yükseliş başladı. Tanım olarak, borsa şimdiye kadar% 20 artıncaya kadar yeni boğa piyasası bilinmemektedir. Yeni bir boğa piyasasının başlangıcını doğru bir şekilde ele almaya çalışmak zor olabileceğinden, ayı piyasasında düşüşler nedeniyle stokların tamamen dışına çıkmaya yatkın olan yatırımcılar böyle bir eylemi yeniden değerlendirmek isteyebilir.
Bir Ayı Pazarı Sırasında Yatırım Yapmak
Eğer nakit varsa, bir ayı piyasasında satın alma fırsatları düşünün. Tarihsel olarak, S & P 500 Fiyatına Kazanç Oranı (P / E) ayı piyasaları sırasında önemli ölçüde düşük olmuştur. Yatırımcılar daha emin olduklarında, P / E oranı tipik olarak hisse senedi değerlemeleri daha yüksek hale getirir. Profesyonel yatırımcılar AŞAĞIDAKİ ayı piyasaları, çünkü hisse senedi fiyatları "satışta" kabul edildiğinden.
Genel bir kural olarak, yatırım karışımınızı risk toleransınıza göre ayarlayın ve düşük satın almak ve yüksek satmak için yeniden dengeleyin. Asagidaki piyasalarda emeklilik hesaplarina katki payini kesmeyin. Uzun vadede, daha düşük fiyatlarla yeni hisse satın almaktan faydalanacak ve daha düşük bir net ortalama alış fiyatı elde edeceksiniz.
Eğer emekli olursanız, paranızın sadece beş ila on yıl boyunca ihtiyaç duymayacak kısmının stokta olması gerekir.
İhtiyacınız olan zamana göre para tahsis etme sürecine zaman bölütleme denir. Günlük, aylık ya da hatta yıllık piyasa oyunlarıyla ilgili rahat olmanıza ve endişe etmenize gerek olmayan bir emeklilik planı istiyorsunuz.
> (BTN Research and Fidelity Investments'tan istatistiksel referanslar.)