Onları Nasıl Kullanacağını Biliyorsanız Kazanç Oranları Fiyatı Yararlı Olabilir
Diğer bir deyişle, P / E oranı olarak bilinen kazanç oranına bir fiyat, borsaların herhangi bir zamanda ne kadar pahalı veya ucuz olduğunu değerlendirmek için kullanılan hızlı bir hesaplamadır. Bir değerleme uzmanı çıkıp evinizin değeri hakkında size bir tahminde bulunabileceği gibi, P / E oranı da borsadaki rayiç değeri tahmin etmek için kullanabileceğiniz bir araçtır.
Aynı stokların birbiriyle karşılaştırılmasına yardımcı olmak için kullanılan bir metriktir.
Benzer olarak, aynı sektörde veya aynı tipte ürün veya hizmet üreten şirketlerin stokları anlamına da gelir. P / E oranı, bazı endüstriler çok daha yüksek P olduğu bilinen farklı endüstrilerdeki stokları karşılaştırırken yararlı değildir. Diğer endüstrilerden E oranları.
Bir P / E Oranı Nasıl Hesaplanır?
Basit olarak, bir P / E oranı, kazançlara (E) bölünen fiyattır (P). Bir hisse senedinin 10 $ 'lık bir hissesi ve geçen sene 1 $' lık bir kazanç elde eden bir hisse senedinin P / E oranı 10 olacaktır. Eğer hisse senedi fiyatı 12 $ 'a kadar yükselirse ve hisse senetleri aynı kalırsa, hisse senedi P / E oranı o zaman 12 olur ve hisse senetlerine göre daha yüksek bir fiyat ödüyorsanız, hisse senedi nispeten daha pahalı olur.
P / E oranlarını hesaplamanın birçok yolu vardır. Kullanılan en yaygın üç formül:
- Geçen yılın kazançlarına göre P / E oranına bakın
- Şirket veya hisse senedi analistleri tarafından sağlanan gelecekteki kazanç tahminlerini kullanın
- Geçmiş dönem kazançlarının on yıllık ortalaması ile daha geniş bir görüşe sahip olun (döngüsel olarak düzenlenmiş fiyat-kazançları anlamına gelen P / E 10 veya CAPE denilen bir şey)
Ayrıca, tek bir hisse senedi için P / E oranları, bir bütün olarak piyasa için P / E oranlarından çok farklı yorumlanmalıdır. S & P 500 için P / E oranı , 90'lardaki teknoloji balonu sırasında 40'ın en yükseklerinden birkaç ayı pazarının en altında 7'ye düştü.
P / E Oranı Hatalar
Acemi yatırımcılar çoğu zaman, düşük bir değer arz eden gibi görünen bir hisse satın almak için bir P / E oranı kullanmanın hatasını ya da aşırı değerli görünen bir satımı satabilirler. Bu verileri çok dar bir şekilde yorumluyorlar ve kazanç verileri olan "E" nin geçmiş veriler olduğunu (ve geleceğin farklı olabileceğini) veya kazanç verilerinin geleceğe dair bir tahmin olduğunu (ve geleceğin farklı olabileceğini) unutuyorlar. Bu nedenle, P / E oranlarını dikkatli kullanın ve bunları tek bir karar verme aracı olarak kullanmayın.