Hisse senedi ve vadeli işlem marjı çağrıları ve neden kaçınılmalıdır?
Tüm günkü ticaret piyasaları, bir ticaret hesabında tutulması gereken asgari nakit veya özkaynak miktarını o piyasaya işlemek için belirleyen marj gereksinimlerine sahiptir. Minimum marj gereksinimleri, borsalar veya düzenleyici kurumlar tarafından belirlenir, ancak aracılar gerekli minimum ve üstü marj gereksinimlerine sahip olabilir.
Bir Futures Marjı Çağrı Nedir?
Bir marj çağrısı, gününüzde işlem yapan aracı kurumun, ticaret hesabınızın bakiyesinin aktif işlemleriniz için marj gereksinimlerinin altına düştüğünü size bildirmek üzere sizinle iletişim kurmasıdır.
Üç tür marj vardır, bunlardan sadece bir tanesi günlük işlemcilerle ilgilidir.
İlk ve bakım marjı, bir gecede vadeli işlem pozisyonuna sahip olan tüccarlar için geçerlidir. Bir gecede pozisyon alabilmek için, ilk marjı bir pozisyona girmek için hesabınızda yeterli sermayeye sahip olmanız gerekir. İlk marj, işlem gören vadeli işlem sözleşmesine göre değişir. Bakım marjı, tüccarın pozisyonu açık tutmak için hesabında bulunması gereken minimum bakiyedir. Hesap para kaybederse ve bakiye bakım marjı seviyesinin altına düşerse (sözleşmeye göre değişir), trader bir marj çağrısı alır.
Bir marj çağrısı, komisyoncu, hesap bakiyesini, tutulan pozisyonlar için hesap bakiyesini gereken bakım marjı gerekliliğine getirmek için yeterli sermaye yatırması istendiğinde gerçekleşir.
Gün tüccarları, başlangıç ya da bakım marjı konusunda endişe duymazlar, çünkü günlük trader'lar için özel marj gereksinimleri vardır: gün içi marjlar.
Gün içi marj genellikle başlangıç ve bakım marjından çok daha küçüktür, çünkü sadece bir gecede (çok kısa vadeli işlemler) yapılmayacak pozisyonlar için geçerlidir.
Örnek olarak, NinjaTrader'ın 4620 $ 'lık bir başlangıç marjı, 4200 $' lık bir bakım marjı ve E-mini S & P 500 vadeli (ES) alım satımı için 500 $ 'lık bir gün içi marjı bulunmaktadır.
Bir günlük işlemcinin hesabında 500 dolardan fazla olduğu sürece, bu vadeli işlem sözleşmesini günlük olarak yapabilirler. Eğer bakiyeleri 500 $ 'ın altına düşerse - para kaybedecek bir canlı ticaret olsa bile - bu durumda trader bir marj çağrısı senaryosundadır.
Borsa Marjı Nedir?
Kaldıraç üzerinde hisse senetleri (ödünç para) satıyorsanız, bir marj çağrısı senaryosuyla karşılaşabilirsiniz. ABD'de aracınızın size geceleme pozisyonlarında 2: 1'e kadar kaldıracı ve günlük alım satım pozisyonlarında 4: 1 kaldıraç sağlayabilirsiniz. Bu hisse senedi fiyatına göre değişebilir ve komisyoncu tarafından.
Gecelik pozisyon tutarken, menkul kıymetlerinizin değerinin% 25'inden daha büyük bir özkaynak dengesini korumalısınız. Hisse senedi , hisse senedi alımını finanse etmek için ödünç alınan menkul kıymetlerin değeridir. Çoğu hissedarlar aslında% 25'ten fazla bir bakım marjı gerektirir; genellikle% 30 ila% 40 ve daha yüksek kuruş stokları.
Gün tüccarları, hesabında her zaman en az 25.000 dolarlık bir özkaynak dengesini muhafaza etmelidir. Özkaynak dengesi (güvenlik değeri eksi borç ödemeleri) 25.000 $ 'ın altına düşerse, günlük işlem yapamazlar.
Marj Çağrılarının Uygulanması
Marj çağrıları başlangıçta ismini aldı çünkü aracı kurum telefondaki tüccarı arayacaktı.
Gün içinde ticaret komisyoncuları artık marj telefon görüşmeleri yapmıyor. Tüccarı marj çağrısı hakkında bilgilendirmek için tüccarla temasa geçmek yerine, birçok aracı kurum, zararları hafifletme girişimi sırasında ticari işlemden otomatik olarak çıkacak ve tüccarın hesapta sahip olduklarından daha fazla zarar görme olasılığı olacaktır. Bir marj çağrısı (veya uyarısı) alıp almayacağınızı veya pozisyonlarınız için marj gereksinimini karşılayamadığınız takdirde pozisyonların otomatik olarak kapatılıp kapatılmadığını görmek için aracı kurumunuza danışın.
Marj Çağrısı Önlenmelidir
Profesyonel tüccarlar asla marj çağrıları yaşamamalıdır. Teminat çağrıları sadece bir ticaretin çok fazla para kaybettiğinde, borsa ya da broker ticaretin devam etmesine izin vermek için teminat olarak daha fazla para istediğinde alınır. Profesyonel bir tüccar , alım satım işlemlerini , bir ticaretin bu kadar büyük bir kaybedene dönüşmesine asla izin vermeyecek kadar iyi yönetmelidir .
Marj çağrıları en çok amatör satın alma ve tutma yatırımcıları tarafından yaşanmaktadır, çünkü bir kez ticarete girdiklerinde (genellikle bir hisse senedi satın alarak), bir rock gibi düşse bile, pazarın ne yaptığı önemli değil, ticaret yapacaklardır. Amatör yatırımcılar, genellikle marj çağrısı karşılamak ve kaybetme pozisyonlarını korumak için para yatırırlar. Profesyonel tüccarlar zararları tasfiye etmekte ve beklendiği gibi hareket etmeyen bir pozisyona marj aramasını nadiren karşılamaktadır (ve aslında tam tersi bir şekilde gitmiştir).