Akıllı Yatırımcıların Kâr Kazanabileceği İhlaller ve Piyasa Verimsizlikleri
Performansı Takip Etmekten ve Değer Stoklarına Yatırım Yapmaktan Kaçın
Değer stokları, kendi içsel değerlerinden daha az ticaret yapanlardır. Değer endeksi fonları, kazançlarına, satışlarına ve defter değerlerine göre düşük fiyatlara sahip stokları içerir.
Ancak, momentum ve büyüme hisse senedi yatırımcıları, performansa yönelme ve yeni yükseklere ulaştıkça stok alma hatası yaparlar. Bu yatırımcılar eğilime inanıyor - yükselen bir hisse senedi fiyat artışına devam edecek. Momentum yatırım hatası, hisse senedi PE oranının çok yükselmesiyle stokun aşırı değerlenmesi ve nihayetinde hisse fiyatının gerçeğe uygun değere düşmesidir.
Nihayetinde, momentum yatırımcısının fişi ne zaman çekeceğini ve satacağını bilmek zordur.
Kısa vadede, değerin büyümeyi geride bıraktığı ve tersi olduğu dönemler vardır. Ancak, uzun mesafe boyunca, araştırma, değer yatırımcılarının momentum yatırımcılarını geride bıraktıkları açıktır.
Geçtiğimiz birkaç on yıl içerisinde, büyük çaplı hisse senedi stoğu yüzde 9.03 oranında geri döndü ve büyük kap büyümesi (momentum) stokları yıllık bazda yüzde 8,60 arttı. Yani, eğer 1990 yılında 10,000 dolar değerindeki hisse senedine yatırım yapmış olsaydınız, 2015'in sonunda, 10.000 $ değerindeki hisse senetleri için 85.435 $ 'a karşılık 94.694 dolar olurdu.
Yatırım portföyünüzü değer stoklarına ve fonlara yatırarak, başkalarının ivme ve büyüme stoklarından kazanç elde etme fırsatını yakalayabileceksiniz.
Sıcak Fonlardan Kaçının
Büyük bir yatırımcı hatası geçen yılki en büyük fonlara yığılıyor. “En iyi performans gösteren fonlar” listeleriyle cazip olabilirsiniz, ancak bu sıcak fonlara çok geç giren yatırımcılar kaybedebilir.
Bir sene içinde kazananlar, daha sonraki yıllarda kaybedenler olarak sona erer. Mark Hulbert'in yakın tarihli bir MarketWatch yazısına göre yapabileceğiniz en iyi şey "ellerinize oturun".
Bununla birlikte, performans peşinde koşan yatırımcı hatalarından kaçınarak zenginleşmek için fırsatlar bulabilir ve piyasa eşleme endeksi fon yatırım yaklaşımını tercih edebilirsiniz. 2001 yılında 2.202 aktif olarak yönetilen fonların bir Vanguard çalışmasında, sadece 476'sı önümüzdeki 15 yıl boyunca endekslerden daha iyi performans göstermiştir. Başka bir kaynak, endeks fon yatırımlarının çoğu zaman aktif yönetim yatırım stratejilerini yendiklerini söylüyor!
Diğer Yatırımcılar Satıcı Olduğunda Satın Al
Yatırımcılar korku ve açgözlülükle yönetiliyor . Piyasa düşüşünden sonra birçok yatırımcı korkar ve satış hatalarını yapar. Yatırımcılar kayıplarına kilitlendiklerinde bu bir kayıp stratejisidir. Ardından, piyasalar yeniden canlanmaya başladıktan sonra, bu aynı millet bir sonraki pazar zirvesine yaklaştı. Bu davranış, sadece yüzde 3.79 ve ortalama yüzde 10,00'a yakın S & P 500 kazanç elde eden ortalama uzun vadeli yatırımcıya dönüşüyor.
Piyasa düşüşlerinden sonra sattıklarında yatırımcı korku ve açgözlülükten faydalanabilir ve piyasa zirvelerine yakın satın alabilirsiniz. Bu irrasyonel yatırımcı hatalarından zengin olmanın yolu iki katlıdır: Birincisi, bir yatırım stratejisi seçin ve onunla geçin.
Daha sonra, piyasalar kuburluğa girdiğinde, fazladan hisse satın al ve bir sonraki boğa piyasasında kar etmek için bekle.
Piyasa verimsizliklerinden ve diğer yatırımcıların hatalarından faydalanmak için, hype tarafından sallanmayın. Kalabalık düşünmekten ve iadeleri kovalamaktan kaçının. Yatırım yaparken, havalı başkanlar hakim ve başarılı olurlar.
Barbara A. Friedberg, eski bir portföy yöneticisi ve üniversite yatırımları eğitmeni. Yazıları Robo-Advisor Pros.com ve Barbara Friedberg Personal Finance gibi çeşitli internet sitelerinde yayınlandı .