Vergi Muafiyetli Yatırımlarda Vergi Eşdeğer Verimini Nasıl Hesaplayabilirim?

Vergi Muafiyeti Olan Menkul Kıymetler Reel Getiri Oranınızı Anlamak

Yatırımcılar gelir getiren daha güvenli yatırımlar aradıklarında, çoğu tahvil gibi sabit getirili menkul kıymetleri düşünür. Ancak, şirket tahvillerinden Hazine bonoları gibi devlet tahvillerine ve hatta belediye tahvillerine kadar birçok türde tahvil var. Bu tür yatırımlar, çoğu hisse senedinden farklıdır, çünkü sermaye kazançları nedeniyle değerde bir miktar artışa karşılık, düzenli ve sabit bir gelir elde etmek için kullanılabilirler.

Her ne kadar farklı tahvil türleri ile farklı ihraççılara ve faiz oranlarına sahip bireysel tahviller arasındaki farklılıklar arasında bazı farklılıklar olsa da, bazı yatırımcıların tahvil türlerindeki en değerli farkların belki de vergi muameleleridir.

Bir sınıf bağlar, genellikle federal ve hatta çoğu zaman devlet vergisinden muaf oldukları için benzersizdir. Bu tahviller belediye bonolarıdır.

Belediye Tahvillerinin Vergi Kazançları

Diğer tahvil türlerinden farklı olarak, belediye tahvillerine ve bazı belediye tahvil fonlarına olan faiz, federal gelir vergisinden muaftır. Ayrıca, tahvilin yapıldığı eyalette veya belediyede ikamet ediyorsanız, devlet gelir vergisinden de muaf olabilir.

Bu vergi indirimleri nedeniyle, yüksek gelirli parantez içindekiler, üretilen faizle ilgili vergi ödemekten kaçınmak için bu türden tahviller arayabilirler. Daha yüksek vergi parantezindekiler daha fazla fayda görse de, sabit bir gelir yatırımı isteyen herkes fayda sağlayabilir.

Önemli olan, belediye tahviller ve daha yaygın vergilendirilebilir yatırımlar gibi vergiden muaf yatırımlar arasındaki faiz oranlarının nasıl karşılaştırılacağını anlamaktır.

Vergi Eşdeğer Verimini Nasıl Hesaplayabilirim?

Genel olarak konuşmak gerekirse, iki bağı karşılaştırmak kolaydır. Her şey eşit olduğunda, daha yüksek faiz oranlı tahvil, zamanla daha fazla para kazanacaktır.

Ancak, daha yaygın vergilendirilebilir tahvillerden ziyade vergiden muaf bonolara bakarken faiz oranlarını karşılaştırmanız mümkün değildir. Bunun nedeni, vergileri veya belediye tahvillerinde olduğu gibi, bunun eksikliğini hesaba katmanız gerektiğidir. % 3 faiz ödeyen vergiye tabi bir senetiniz varsa, faiz oranı üzerinden vergi ödemeniz gerektiğinden reel getiri oranınız% 3'ten az olacaktır. Bu nedenle vergilendirilebilir bir yatırımın geri dönüşü olmayan bir yatırımın getiri oranını karşılaştırmak için, aşağıdaki denklemi kullanmalısınız:

Vergi eşdeğer getiri = faiz oranı ÷ (1 - vergi oranınız)

Bu örnekte,% 25'lik vergi parantezinde olduğunuzu varsayalım ve% 2.5'luk bir kupon veya faiz oranına sahip bir belediye tahvillerine baktık. Tahsil edilemeyen bir belediye tahvili üzerindeki reel getiri oranını bilmek istiyorsanız, bu, vergilendirilebilir bir tahvile eşdeğer olan orandır, aşağıdaki hesaplamayı yaparsınız:

Vergi eşdeğer verim = 0,025 ÷ (1 - 0,25) veya 0,025 ÷ 0,75 =% 3,33

Bu,% 2,5 belediye tahvili ile aynı efektif getiri oranını elde etmek için vergilendirilebilir bir tasarruf hesabı, CD veya tahvilin en az% 3.33'ünü bulmanız gerektiği anlamına gelir. Bu örnekte, sadece federal vergilerdeki tasarrufları açıklıyoruz. Belediye tahvili de devlet vergisinden muaf olursa, reel getiri oranı o kadar yüksek olacaktır.

Faiz oranlarını doğru bir şekilde karşılaştırın

Gelir üreten yatırımlara bakarken, elmaları elmaları ile karşılaştırdığınızdan emin olmanız önemlidir. Vergiden muaf olan tahvillerin ilk bakışta daha düşük bir faiz oranına sahip gibi görünse de , vergi eşdeğer verimini hesaplayana kadar gerçek geri dönüş oranınızı gerçekten belirleyemezsiniz.