'Toplam Piyasa' Endeks Fonlarına Yatırım Yapmadan Önce Bilmeniz Gerekenler
Endeks fonları son yıllarda popülerlik kazanmıştır ve genel yatırım topluluğunda tercih edilen seçenek haline gelmiştir. Nitekim, geniş bir piyasa endeks fonu olan Vanguard Toplam Borsa Endeksi (VTSMX), yönetim altındaki varlıklar tarafından ölçülen en büyük yatırım fonu konumundadır .
Geniş piyasa endeks fonları, yatırımcılar için belirli avantajlara sahiptir, ancak her zaman uygun şekilde kullanılmamaktadır. Yatırım yapmadan önce geniş piyasa endeksi fonları hakkında bilmeniz gerekenler:
Geniş Pazar Endeks Fonları Nelerdir?
Vadede olduğu gibi, geniş piyasa endeks fonları, yatırım piyasasının geniş bir kesimi için yatırım yapmakta, çoğu zaman hisse senedi veya tahvil gibi belirli menkul kıymetleri hedeflemektedir. Yatırımcılara en geniş piyasa riskini sunanlar genellikle toplam piyasa endeksi fonları olarak adlandırılır.
Örneğin, S & P 500 Endeksini izleyen bir yatırım fonu veya Borsa Yatırım Fonu (ETF) , geniş bir çeşitlilik gösteren bir endeks fonudur, ancak çoğu zaman geniş piyasa endeksi terimi, daha geniş bir riske sahip bir fon anlamına gelir - yatırım yapacak bir fon Wilshire 5000 veya Russell 3000 gibi daha geniş bir endeks. Wilshire 5000 ve Russell 3000'deki hisse senetleri borsalarda işlem gören yerli ABD hisse senedi sahiplerinin çoğunu içeriyor, bu yüzden "toplam piyasa" adı genellikle fonda yer alıyor. ad.
Tahvillere yatırım yapan geniş piyasa endeksi fonları, Barclay'ın 17.000'den fazla tahvilin yer aldığı ABD Tahvil Bono Endeksini izlemektedir. Bu nedenle, takip eden endeks fonları için “toplam tahvil endeksi” adı kullanılmaktadır.
Geniş Pazar Endeksi Fonlarının Avantajları
Geniş piyasa endeks fonları, her endeks fonunun sunduğu ve daha sonra sahip olduğu avantajlara sahiptir.
Yatırımcıların başlıca avantajları şunlardır:
- Düşük masraflar: Diğer endeks fonlarının çoğunda olduğu gibi, geniş piyasa endeks fonları da, her bir 10.000 $ 'lık yatırım için sadece 20 $ olan gider oranlarının yüzde 0,20'den daha düşük olduğunu göstermektedir. Düşük masraflar, özellikle uzun vadede getirileri artırmaya yardımcı olur, çünkü daha az ücret, büyümeye ve zamanla bileşik yatırmaya daha fazla para yatırır.
- Düşük Ciro: Endeks fonlarının düşük masraflarının temel sebebi holdinglerin satılmaması ve yüksek oranda değiştirilmesidir. Bu güvenlik değişiminin, önceki yıl boyunca farklı bir yatırımla (veya “devredilen”) değiştirilen fonların yüzdesi olarak tanımlanabilen ciro olarak adlandırılmaktadır. Aktif olarak yönetilen birçok fon (endeks dışı fonlar) yüzde 50'nin üzerinde bir ciroya sahipken, endeks fonları genellikle yüzde 5'in altında bir ciroya sahiptir.
- Vergi Verimliliği: Düşük cirodan kaynaklanan doğrudan bir sonuç, yatırımcıya aktarılan vergilerin düşmesidir. Yatırım fonları, alım satım fiyatından daha yüksek bir bedelde hisse senedi sattığı zaman, sermaye kazançları vergisi üretir, bu da yatırımcılara “ sermaye kazancı dağılımları ” şeklinde iletilir. Vergi hesabına bir hisse senedi fonu koyarsanız, Bu dağıtımlar için vergi ödersiniz. Bu nedenle, vergileri en aza indirmek istediğinizi varsayarak, geniş bir pazar endeksi fonu gibi vergi açısından verimli bir fon isteyeceksiniz.
- Daha Geniş Çeşitlilik: Çoğu endeks fonları çeşitlendirilir, yani çok sayıda menkul kıymete yatırım yaparlar. Bununla birlikte, geniş piyasa endeks fonları daha fazla çeşitlilik sunar, yani ortalama endeks fonundan çok sayıda menkul kıymete yatırım yaparlar. Örneğin, bir çok hisse senedi piyasası endeksi fonları 3000'den fazla hisse senedine yatırım yaparken, S & P 500 endeks fonu yaklaşık 500 hisse senedi yatırımı yapmaktadır.
- Pasif Yönetim: Diğer endeks fonları gibi, geniş piyasa endeks fonları pasif olarak yönetilir, yani yönetici aktif gösterge endeksini aşmaya çalışmadığı anlamına gelir; bunun yerine referansın performansını izlemeyi deniyorlar. Bu bir avantajdır çünkü yöneticinin karar vermeyi bozabilecek, açgözlülük ve korku gibi insani duygulara dayanarak zayıf kararlar alacağı riski ortadan kaldırır. Farklı bir deyişle, endeks fonları yönetici riskini yatırımdan çıkarır.
- Vergi Verimliliği: Düşük cirodan kaynaklanan doğrudan bir sonuç, yatırımcıya verilen vergilerde bir azalmadır. Yatırım fonları, alım satım fiyatından daha yüksek bir bedelde hisse senedi sattığı zaman, sermaye kazançları vergisi üretir, bu da yatırımcılara “sermaye kazancı dağılımları” şeklinde iletilir. Vergi hesabına bir hisse senedi fonu koyarsanız, Bu dağıtımlar için vergi ödersiniz. Bu nedenle, vergileri en aza indirmek istediğinizi varsayarak, VTSMX gibi vergi verimli bir fon isteyeceksiniz.
Basitçe söylemek gerekirse, geniş piyasa endeksi fonları diğer endeks fonlarının aynı avantajlarına sahiptir, ancak çeşitlendirme avantajı daha yüksektir.
Toplam Borsa Endeksi - S & P 500 Endeksi
Geniş piyasa endeksi fonlarının sizin için akıllı bir yatırım seçeneği olup olmadığını belirlemenin iyi bir yolu, toplam borsa endeksi fonları ile S & P 500 endeks fonları arasındaki farklara bakmaktır.
Toplam borsa fonları tipik olarak Russell 3000 Endeksinin Wilshire 5000 Endeksinin performansını takip etmektedir. Bu geniş piyasa endeksleri, büyük kapaklı stoklar, orta seviye hisse senetleri ve küçük hisse senedi stoğu gibi tüm büyük harf kullanımını kapsamaktadır. Bununla birlikte, bir S & P 500 endeks fonu sadece büyük miktardaki stokları ve muhtemelen orta seviye hisse senetlerini içerecektir. Bu, toplam borsa endeks fonlarını S & P 500 endeks fonlarından daha çeşitli hale getirmektedir.
Toplam borsa endeksi fonlarının akılda tutulması gereken önemli bir yönü, genellikle "kap ağırlıklı" bir endeksi takip etmeleridir. Bu, piyasadaki tavanın ne kadar yüksek, "ağırlık" ya da maruz kalma oranının ne kadar yüksek olduğu anlamına gelir. İçerik. Bu nedenle, bir toplam borsa endeksi fonu büyük çaplı hisse senetlerine göre ağır bir şekilde ağırlıklandırılabilir ve bu da S & P 500 endeks fonuna benzer bir performans sergileyebilir.
Bununla birlikte, yatırımcılar uzun vadeli performansın toplam borsa endeksi fonu ile biraz daha yüksek olmasını bekleyebilir, çünkü küçük bir miktar orta ve küçük çaplı stok bile performansın artmasına yardımcı olabilir (daha küçük büyük harf kullanımını tahmin edebilecek tarihsel ortalamalara dayanarak) büyük kapaklardan daha iyi.
Geniş Pazar Endeks Fonları Kullanılarak Birkaç Dikkat Edilmesi
Yine, toplam borsa endeksi fonunun bir örnek olarak kullanılması, yatırımcıların büyük ve orta büyüklükteki hisse senetlerine maruz kalmanın, yatırımcı tarafından tutmaya karar vermesi halinde, bir portföyde fon çakışmasına neden olabileceğini akılda tutmalıdır. orta ve küçük çaplı fonlar.
Örneğin, bir yatırımcı, küçük-hisse senetlerine yüzde 20'lik bir portföy tahsisini korumak isterse, toplam borsa endeksi fonlarının zaten küçük-hisse senedi stokları tuttuğunu ve küçük-sermayeli fon tahsisini buna göre ayarladıklarını bilmeleri gerekir.
Ayrıca, geniş piyasa endeks fonları iyi çeşitlendirilmiş olsa da, birçok yatırımcının (yani hisse senetleri, tahviller ve nakit) yanı sıra çeşitli bölgesel risklere (yani ABD'ye) ihtiyaç duyan çoğu yatırımcının ihtiyaçlarını karşılamak için yeterince çeşitlendirilemeyebilirler. ve uluslararası hisse senetleri).
Düzgün kullanıldığında, geniş piyasa endeks fonları hemen hemen her yatırımcı için akıllı bir yatırım aracı olabilir.