Orta Büyüklükte Stok Yatırımının Tanımı, Tarihsel Performansı ve Analizi
S & P Mid Cap Index Tanımı
S & P 400 olarak da bilinen S & P Midcap 400 Endeksi, orta büyüklükteki aralıkta ABD stoklarından oluşan bir endekstir.
Standard & Poor'un web sitesine göre, "S & P MidCap 400® yatırımcılara orta ölçekli şirketler için bir referans noktası sunuyor. Endeks ABD hisse senedi piyasasının% 7'sini kapsamakta ve orta ölçekli şirketlerin doğru bir ölçüsü olarak kalmaya devam etmektedir. Daha geniş orta-kap evreninin risk ve geri dönüş özellikleri sürekli olarak devam ediyor. ”
Morningstar'a göre, "orta büyük harf" aralığı 200 milyon dolar ile 5 milyar dolar arasında değişiyor. Bu büyük görünebilir ancak şirketler multi-milyar işareti ulaşana kadar yaygın olarak bilinmemektedir. Referans ve karşılaştırma için, orta kapak stokları, Whole Foods Market gibi duymuş olabileceğiniz bazı firmaları kapsayabilirken, Wal-Mart gibi büyük bir şirket, kapitalizasyonda daha büyüktür (2012'de 230 milyar dolar). Küçük sermayeli şirketler yaygın olarak bilinen isimler değildir.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 Endeksleri
Orta büyüklükteki hisse senedi endeksinin tarihi performansı, S & P 500 (büyük kapaklı hisse senetleri) ve Russell 2000 (küçük çaplı hisse senetleri) ile kıyaslandığında şaşırabilirsiniz.
Grafikten sonra sayılarla ilgili bazı düşünceler paylaşacağım:
| Dizin Adı | 3-Yr Dönüşü | 5-Yr Dönüşü | 10 Yr Geri Dönüş | 15-Yr Dönüşü |
| S & P 500 | % 10.9 | % 13.4 | % 6.4 | % 9.3 |
| S & P 400 | % 9.5 | % 13.5 | % 7.5 | % 6.9 |
| Russell 2000 | % 7.9 | % 13.1 | % 6.9 | % 8.6 |
Yukarıdakilerin tümü 31 Ocak 2017 itibariyle yıllık toplam getirileri temsil etmektedir. Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX Mid Cap 400) ve iShares (IWM for Russell 2000) verileri. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçların garantisi değildir.
Mid-cap Stok Performans Analizi
Yapacağım ilk nokta, orta ölçekli stokların, 15 yıllık yıllık getirilerle kanıtlandığı üzere, uzun vadede hem büyük hem de küçük çaplı stoklardan daha iyi performans gösterdiğidir. Gelecekte bu aylar veya yıllar okuyor olsanız bile, rakamlar oldukça açık. 15 yıl öncesine kadar uzanan bu geri dönüşler, diğer birkaç nedenden dolayı anlamlı ve anlamlıdır:
- 31 Ocak 2017'de sona eren 5 yıl, 9 Mart 2009'dan itibaren boğa piyasasının çoğunu kapsamaktadır. Büyük Durgunluktan toparlanma orta seviye hisse senetlerini önemli ölçüde desteklemiştir. Çoğu zaman, küçük çaplı stoklar, geri kazanımlardaki performansa yol açar. Bu sefer değil.
- 2000 yılına geri dönen 15 yıllık getiriler, 2007-2008 yılları arasındaki ayı piyasasını ve iki boğa piyasasının çoğunu ayıranın her iki tarafında yakalar.
- Yine, S & P Midcap 400 Endeksinin S & P 500 Endeksini (büyük hisse senedi stoğu) ve Russell 2000'i (küçük hisse senetleri) 15 yıllık bir süre boyunca önemli ölçüde farklı bir kesiti temsil eden önemli bir ekonomik ve piyasa koşulları.
Orta Kapasite Stoklarına Yatırım Yapmanın Önlemleri ve Önlemler
Orta seviye stok aralığı, yatırımın “tatlı bir noktasını” temsil etmektedir çünkü son 10 ila 20 yıl içinde en büyük kazançlar olan hisse senetleri, şirket birleşmelerinin birleşme işleminde satın alınan orta ölçekli şirketler olmuştur.
Ayrıca, büyük çaplı stoklar (S & P 500) son on yılın en büyük, en şeytani, en zorlu sektörünü, finansal stokları içeriyor. Son olarak, küçük çaplı hisse senetleri büyük ölçüde "daha yüksek riskli" bir alan olma tehdidinden muzdaripti ve fiyatlardaki inanılmaz derecede yukarı ve aşağı doğru sallananlar, aşırı satış ortamlarında küçük çaplı stokları aşağı itti.
Bu nedenle, özetle, ortadaki stoklar zorunlu olarak önümüzdeki 15 yıl içinde hâkimiyetlerini devam ettirmeyecektir, çünkü Mark Twain'ın bu kadar derinden belirttiği gibi, "Tarih kendini tekrar etmiyor, ama kafiye yapıyor." Agresif bir yatırım fonları portföyü oluştururken çeşitlilik eklemek isteyen yatırımcılar, özellikle endeks fonları ve Borsa Yatırım Fonları (ETF) gibi orta ölçekli hisse senedi fonlarına dikkatle bakmalıdır.
Orta ölçekli fonlar, farklı kategorilerden ve varlık sınıflarından gelen diğer yatırım fonlarını içeren çeşitlendirilmiş portföyün bir parçası olabilir.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.