Pazar Zamanlaması Nedir?
Piyasanın zamanlaması, yatırımcıların beklenen fiyat dalgalanmalarına dayanarak hisse satın aldıkları ve sattığı bir yatırım stratejisidir. Yatırımcılar piyasanın yukarı ve aşağı gideceği zaman doğru bir şekilde tahmin edebilecekleri takdirde, bu pazarın karına dönüşmesini sağlayacak yatırımlar yapabilirler.
Örneğin, bir yatırımcı piyasanın önümüzdeki hafta ekonomik haberlere geçmesini beklerse, yatırımcı geniş bir pazar endeksi fonu , endüstri odaklı bir ETF veya tek bir hisse satın almak isteyebileceği bir hisse senedi almak isteyebilir. kar. Benzer şekilde, bir yatırımcı opsiyonları, kısa pozisyonları satın alabilir ya da piyasa hareketlerinden elde edilen karları yakalamak için diğer yatırımcı araçlarından faydalanabilir.
Bu teoride büyük olmakla birlikte, uygulamada tutarlı bir şekilde iş yapmak imkansızdır. Bazı yatırımcılar bunu her seferinde bir anda haklı çıkardı, ancak piyasadaki zamanlamadan kâr elde etmek çoğu kez bir pipedream oldu.
Piyasa Aşırı Tepki Alışkanlığı Var
Dalbar AŞ'nin son araştırması , ortalama yatırımcının yüzde 5,19 oranında bir getiri elde ederken, S & P 500'ün aynı dönemde yüzde 9.85'lik bir getiri sağladığını tespit etti. Hisse senedi fiyatının yüksek olması ve kötü haberlere aşırı tepki vermesi gibi, yatırımcıların duygusal yatırım davranışları sayesinde piyasaya kıyasla düşük performans gösterdiği görülmektedir.
“Yüksek al ve düşük sat” kötü bir yatırım danışmanlığıdır, ancak bu, birçok irrasyonel yatırımcının, haberlere ve duygulara dayalı olarak ticarete girdiklerinde yaptığı şeydir.
Başkalarının zayıf yatırım kararları alacağını bilerek, piyasalar piyasa haberlerine aşırı tepki gösterdiğinde küçük karlar yakalayabilirsiniz.
Örneğin, 2010 yılında Berkshire Hathaway B hisseleri Burlington Northern Santa Fe Demiryolunun satın alınmasını kolaylaştırmak için 50 ila 1 oranında bölünmüştür. Hisse senedinin içsel değeri bölünmeden değişmezken, yatırımcıların konsepti anlamadıkları ve Berkshire hisselerini bölünmeden sonra “ucuz” bir fiyata satın almak için acele etmeleri gerektiği açıktı. Bir fiyatın bölünme gününden geçme olasılığını bilerek, kendimden hisseleri satın aldım ve bir önceki akşam büyük bir satın alma işlemi yapmak için bir yatırım fonuna yol gösterdim. Piyasalar açıldığında, Berkshire hisseleri ticaretin ilk 30 dakikasında yaklaşık yüzde 5 arttı. Bu, 24 saat içinde mütevazı bir kâr elde etmem için kapıyı açtı ve fon daha büyük bir kazanç elde etmek için hisselerini daha da uzattı.
Küçük Market Dips Avantajı
Bir sonraki büyük pazar dalını tahmin etmek, Las Vegas'taki Blackjack'de kazanmaktan daha zor olabilir, ancak bu, piyasada düşüş olduğunda bir kâr bulamayacağınız anlamına gelmez.
2016 yılında, Birleşik Krallık , Brexit adında bir hamle olan Avrupa Birliği'nden ayrılma kararı aldı. Ertesi sabah 24 Haziran'da Dow 500 puan düşerken S & P 500, ilk birkaç dakika içinde 58 puan düştü. Ancak, Temmuz ayı sonunda piyasalar toparlandı ve sonra da bir miktar toparlandı. Bu, geniş bir pazar fonu satın almak ve hızlı bir kâr için satmak için mükemmel bir andır.
Başlıca siyasi olaylar, ekonomik duyurular, birleşme ve satın alma faaliyeti, piyasada aşırı tepkilere yol açabilir. Sık sık Brexit gibi davranırlar, zira yatırımcılara kârlı bir dizi işlem için bir açılış sunarlar.
Pazarınızı Zamanlamanıza Tüm Yumurtalarınızı Koymayın
2017 yazının başlarında Amazon, Whole Food'u 13 milyar dolara satın almak için bir teklif verdi. Bu, Costco'dan Kroger'e aşağıya doğru bir spiral şeklinde değişen stoklar gönderdi.
Yatırımcılar, Amazon'un bakkaliye bir ölüm darbesi vereceğini ve diğer perakendecilerin bu hisseleri kırmızının derinlerine ittiğinden endişe ediyorlardı, ancak uzun süredir düşük kalmıyorlardı. Perakende stokları bir miktar toparlandı, bu da yatırımcılara yüzeyde büyük bir fırsat sundular.
Costco hisseleri, bu haftanın yaklaşık yüzde 13'ünü kaybetti. Bu durum, 2008'deki Büyük Durgunluktan bu yana hisse senedinin en kötü performansıydı. Bu hisse senedi Temmuz ayı sonunda toparlanmadı. Aşırı tepki veren bu bahis kötü bir şey olurdu. Kroger, Amazon haberinde hisse başına yaklaşık 30 $ 'dan 22 $' a, daha önce piyasada aşırı tepki gösterdiği ortaya çıkmış olan bir topardan düştü.
Gördüğünüz gibi, pazara zaman ayırmaya çalışırken büyük riskler var. Bazı durumlarda, Brexit'te olduğu gibi, kârlara açık bir yol vardır. Diğer durumlarda, Tam Gıdalar satın almak için Amazon anlaşması ile olduğu gibi, aşırı tepkiden kar sağlamak isteyen yatırımcılar bir kayıp ile bırakılır. Çünkü piyasaları zamanlamak için çok fazla risk var, asla kaybetmeyi göze alabileceğinden daha fazla yatırım yapmayın.
Doğru zaman verirseniz, bir piyasa karı ticaretinden uzak bir kârla yürüyebilirsiniz, ancak bazı durumlarda bir kayıpla sonuçlanacaksınız. Eğer iyi yatırım yaparsanız ve maruz kalmanızı sınırlarsanız, küçük ebatlardan kazanç elde edip piyasada akarsınız, yatırım başarısı için muhtemel bir yoldur.