Finansal Piyasaların Sağlığını Ölçmek için Genişlik Göstergelerini Kullanın
Herhangi bir düzenli borsa yatırımcısı, belirli göstergelerin izlenmesinin değerini bilir, (umarız) piyasanın nereye, niçin ve niçin farklı bir yönde hareket ettiğini size bazı fikir verir.
Bu verileri elde etmek için Wall Street'teki en büyük tüccarlar ve para yöneticileri genellikle “genişlik” göstergelerine, yani belirli bir işlem seansı sırasında yükselen veya düşen hisse senedi, tahvil veya emtia sayısına dönüşür. Genellikle, genişlik göstergeleri iç pazar göstergeleri olarak bilinir - piyasa verilerinin, belirli bir piyasa kategorisinde, alıcılar ve satıcılar ile belirli bir zamanda ne meydana geldiğini derler.
Tüccarlar genişlik göstergelerine büyük ölçüde farklı şekillerde atıf yapmaktadır:
- İşlem gününü sona erdiren bir güvenlik veya endeks “ilerleyen bir konu” ve boğa piyasası göstergesi olarak görülebilir.
- Günün sonunda sona eren bir güvenlik ya da endeks “azalan bir konu” ve bir düşüş piyasası göstergesi olarak düşünülebilir.
- Piyasa genişlik göstergeleri, 52 haftanın en yüksek ya da 52 haftanın en düşük seviyesinde işlem seansını kapatan menkul kıymetlerin sayısı gibi diğer önemli ticaret kriterlerini de takip edebilir.
Birlikte, toplu olarak ilerleyen ve azalan menkul kıymetlerin sayısı piyasa genişlik göstergeleridir (genellikle “avans / düşüş” göstergeleri olarak adlandırılırlar) ve genellikle profesyonel bazda profesyonel yatırımcılar tarafından teknik analiz araştırmalarında sıklıkla kullanılırlar. Göstergenin izlediği menkul kıymetlerin çoğunluğunun “ilerleme” olduğu düşünülürse, yatırımcılar daha ileriye doğru bir pazar beklerken, “azalanlar” ın çoğunluğu yatırımcılara duraklama getirecek, bu da hisse senedi, tahvil ya da emtiaya konu olan emtialara olan talebin zayıflamasına işaret edecektir. verilen gösterge.
Esasen, genişlik göstergeleri, menkul kıymet piyasalarında bir yakınsamaya ya da bir sapmaya işaret etmektedir. Veriler bir onay ortaya çıkarırsa, izlenen piyasa dizini devam ettiği yolda devam eder. Bir sapma varsa, o zaman pazar yolu, genişlik göstergesinden çekilen ilerleme / düşüş veri sonuçlarına dayanarak farklı bir yöne dönüşecek.
Genişlik göstergeleri tipik olarak New York Borsası, NASDAQ veya hemen hemen tüm menkul kıymetler piyasası endeksi, sektör veya endüstri gibi tüm endeksleri kapsamaktadır.
Piyasa genişlik göstergelerinin sayısız biçimi olmasına rağmen, yatırımcılar, analistler ve tüccarlar tarafından kullanılan en yaygın iki yöntem NYSE Kene Endeksi ve Avans / Düşüş Piyasa İç Göstergeleridir.
Kene Göstergesi: NYSE Kene Endeksinin adı, “kene” den türetilmiştir - belirli bir güvenlik ya da endeksin, herhangi bir zamanda, aldatma ve düşüşler ile ölçülen gerçek işlem fiyatı hareketi. Bir uptick, önceki işlem fiyatından daha yüksek fiyatla işlem yapan bir güvenlik anlamına gelir. Örneğin, Facebook'un (FACE) 179,25 $ 'lık bir önceki işlem fiyatı ve 179.75 $' lık yeni bir işlem fiyatı olsaydı, Facebook bir uptick olarak kabul edilirdi. Bir kesinti, önceki işlem fiyatından daha düşük bir ticari fiyattır. Bu örnekte, Facebook'un 179,75 $ 'lık bir önceki işlem fiyatı ve 179,25 $' lık yeni bir alım satım fiyatı varsa, bu bir kesinti durumunda. Sonuç olarak, bir kene göstergesi Plus-275 gösteriyorsa, bu gösterge tarafından takip edilen 275 menkul kıymetin alım satım işlemine devam ettiğini gösterir. Bir Eksi-275 okuması tam tersini gösterecektir.
Advance-Decline Line Indicator: Önceden / Düşüş Hattı Göstergesi, izlediği menkul kıymetlerin sayısı bakımından çok daha kapsamlı olup, 2.500'ün üzerinde stok izlenmektedir.
Formül, Hisse Senedi Göstergesi ile aynıdır - azalan menkul kıymetlere karşı ilerleyen menkul kıymetlerin sayısına dayalı olarak borsa değerinin ağırlığı. A / D Göstergesi bir 450 yayınlarsa, bu 450 adet stok daha artar ve düşüş olmaz. -450'lik bir okuma tam tersini gösterecektir - daha fazla stok 450 artmaktadır, fiyat açısından daha yüksektir.
Genişlik Göstergeleri Gelecekteki Pazar Hareketinin İyi Bir Tahmincisi midir?
Elbette, genişlik göstergeleri yatırımcılar için çok ihtiyaç duyulan açıklığı sağlayabilir ve daha istikrarlı ve anlayışlı yatırım sonuçlarına yol açabilir.
Yatırımcıların senaryoya sadık kalması ve paranın piyasaya girip çıkmadığına dair göstergeler olarak geniş göstergeler kullandığı ve hangi hisse senetlerinin veya diğer menkul kıymetlerin en çok parayı topladığı değil, genişlik göstergeleri oldukça yararlı olabilir.
Pazarda veya piyasa dışında daha fazla nakit akışı olup olmadığını belirlerken, genişlik göstergeleri piyasa hareketleri ve momentumları üzerinde güvenilir bir güçlü öngörü aracı olabilir - yatırımcılara rekabette düzenli olarak büyük bir avantaj sağlayabilir.