Maliyet Yöntemi, Özkaynak Yöntemi ve Konsolide Metot

Yatırım Ders 4 - Bir Gelir Tablosunun Analizi

Gelir Tablosunda Azınlık Çıkarlarının ne olduğunu anlamak için, aşağıdaki örneğe bir göz atalım. Eğer Federasyon Departmanları, Macy's ve Bloomingdale'in sahibi Saks Fifth Avenue, Inc.'in yüzde beşini satın alsaydı, sağduyumuz bize Federasyon'un Saks'ın kazançlarının yüzde beşine sahip olacağını söyler. Federasyon, Saks'ın gelirlerini kendi gelir tablosundaki paylarını nasıl rapor ederdi?

Şirkete ait olan şirketin oy kullanma oranının yüzdesine bağlıdır.

Maliyet Yöntemi (Federasyon% 20 veya daha azına sahipse)

Şirket, Saks stokundan aldığı temettüler hariç, Saks'ın kazanç paylarını raporlayamazdı. Yatırımın varlık değeri, bilançodaki maliyetin veya piyasa değerinin düşük olanından rapor edilecektir. Bu ne anlama geliyor?

Federasyon, toplamda 50 milyon $ 'lık bir paya sahip 10 milyon hisse Saks hisse senedi satın aldıysa, bu durum, Saks'tan gelir tablosunda alınan her türlü temettüyü kaydeder ve yatırımlar altındaki bilançoya 50 milyon dolar ekler. Saks hisse başına 10 dolara yükselirse, 10 milyon hisse 100 milyon dolar değerinde olacaktır (hisse başına 10 dolar x 10 milyon hisse = 100 milyon dolar). Bilanço , hisselerin satılması durumunda ödenecek olan vergiler için ertelenmiş vergi indirimi olmaksızın, gerçekleşmemiş kazançlardaki 50 milyon doları yansıtacak şekilde ayarlanacaktır.

Öte yandan, hisse senetlerinin hisse başına 2.50 $ 'a düşmesi, yatırımların 25 milyon $' a düşürülmesi halinde, bilanço değeri, kullanılabilir olan indirimi yansıtacak şekilde ertelenmiş vergi varlığının zararını yansıtmak üzere yazılır. Şirket hisselerini satarak zarara uğramış olsaydı.

Mesele şu ki, gelir tablosu Saks'ın Federasyon'a ait yıllık kârının yüzde beşini asla göstermeyecekti. Sadece Saks hisseleri üzerinde ödenen temettüler, temettü geliri olarak gösterilecektir (bu, aslında, çoğu durumda toplam gelire veya satışa eklenir). Firmanın 10- K'sine girmedikçe, Saks temettü gelirinin, Federasyonun kendi mağazalarındaki satışlardan elde edilmişmiş gibi, toplam gelir içinde yer aldığını bile fark edemezsiniz.

Özkaynak Yöntemi (Federasyon% 21-49'a sahipse)

Çoğu durumda, Federated, gelir beyanında Saks'ın kazanç paylarını bildiren tek girişli bir satır içerir. Örneğin, Saks 100 milyon dolar kazandığında ve Federasyonun yüzde 30'una sahip olsaydı, bu kazançların hiçbir zaman temettü olarak ödenmemesine rağmen, 30 milyon $ 'lık gelir (100 milyon $' ın% 30'u) için gelir tablosuna bir satır eklerdi. aslında 30 milyon dolar gördü).

Konsolide Metot (Federasyon'a ait% 50 +)

Konsolide edilen yöntem ile Federasyonun gelirlerin, giderlerin, vergi yükümlülüklerinin ve Saks'ın tüm gelirlerini gelir tablosuna dahil etmesi gerekecektir. Daha sonra, sahip olmadığı işletmenin yüzdesini düştüğü bir girişi içerecektir. Federasyon, Saks'ın% 65'ine sahip olsaydı, 100 milyon dolarlık kârın tamamını rapor edip, daha sonra sahip olmadığı karların 35 milyon $ 'ını (% 35) indiren bir azınlık hisseleri içeren bir girişe sahip olacaktı.