Uzun Vadeli Yatırımcılar İçin Bir Fikir
Uzun vadeli yatırımcılar borsaların geleceğine güveniyorlar. Bu iyi hissetme duygusunun ister vatanseverlik, geçmiş hisse senedi piyasası geçmişi, ister yatırım dünyasında saygın isimlerin başrolde kalmasından kaynaklanıp kaynaklanmadığı, en büyük farktır. Sonuç olarak, yatırım dolarları her zaman iş başındadır.
Borsa ne zaman yukarı veya aşağıya ulaşacağını tahmin ederek piyasaya zaman ayırmaya çalışmaktan daha iyi bilirler.
Piyasa düşüşü bir satın alma fırsatı sağladığında uzun vadede tutulur ve yatırımlarına eklenir.
Yatırımcılar ve kısa vadeli yatırımcılar bu şekilde düşünmüyorlar . Piyasa düşüşlerine girme lüksüne sahip değiller çünkü stokların şu andan itibaren birkaç yıl ticaret yapacağı konusunda endişelenmiyorlar. Bunlar sadece piyasanın (yani, özel yatırımlarının fiyatının) yakın vadede (belki de 1-3 gün ila iki hafta arasında) toparlanıp düşmeyeceği ile ilgilenirler. Böylelikle, "daldırma satın alma" düşüncesi, teknik göstergelerinden birinden belirli bir satın alma sinyali almadıkça, yatırım stratejileri repertuarında değildir.
Piyasa Düşerken
Belirli bir düşüş gösteren hisse senedi piyasasına özgü durumu açıklamak yerine, önemli bir ralliden sonra pazarın düşüş gösterdiği zamandan bahsedelim. Geleceği tahmin edemeyeceğinizi ve mevcut koşulların temsil edilip edilmediğini bilmediğinizi kabul ettiğinizi varsayalım:
- Bir ayı piyasasının başlangıcı.
- Çok kısa süreli bir çöküşün başlangıcı .
- Yeni piyasa rampalarına yeni bir ralli tarafından izlenecek sağlıklı bir düzeltme.
- Pazarın çoğu yatırımcı için çok sıkıcı olacağı durgun bir dönemin başlangıcı.
Gelecekte ne olacağını tahmin etmeye çalışmayan tipik, kendinden emin, uzun vadeli bir yatırımcıysanız ve bir satın alma fırsatı için nakit paranız varsa, o zaman uygun strateji şu anda bu paranın bir kısmını yatırmak ve hatta yatırım yapmaktır. Daha fazla para - eğer pazar daha da düşerse.
Göz önünde bulundurulması gereken iki önemli nokta vardır:
- Yatırım yapmak için borç almayın. 6 ay içinde başka bir amaç için gerekli olacak parayı kullanmayın. Sadece yatırım için belirlenen nakit para kullanın.
- Seçeneklerinizi kullanmayı öğrenin, böylece portföyünüzü ağrılı bir kayıptan koruyabilir ve aynı anda boğa kalabilirsiniz. (Aşağıya bakınız.)
Seçenekler nasıl yardımcı olabilir?
Uzun vadeli döviz yatırımcıları için portföy koruyucu opsiyon stratejileri mevcuttur. Bu stratejileri benimsemek, yatırımcılar için iyi bir fikirdir:
- Koruma ister. Diğer bir deyişle, ihtiyatlılık, ciddi bir düşüşe maruz kalmayı azaltarak portföyünüzü korumanın zamanının geldiğini, ancak bir pazar dönüşümü için yatırım yapmaya devam etmek istediğinizi belirtir.
- Sigorta için ödeme yapmaya istekli. Pazarın dönüp miting yapması halinde, potansiyel karlarının bir kısmının fedakarlık ve portföy koruması sağladıkları için feda edileceğini biliyorlar. Bu herhangi bir sigorta poliçesidir. Örneğin, eviniz bir yangına boyun eğmediğinde sigorta almak için para kaybı olabilir, ama eğer yaparsa, sigortasız kalmayı göze alamazsınız. Borsa yatırımlarını aynı şekilde düşünün.
Bir Seçenek Stratejisi: Stokları paralı arama seçenekleriyle değiştirin
ÖRNEK
Şu anda XYZ’nin 300 hissesine sahibiz.
Şu adımları izleyin:
- Hisse senedi satmak, paranızı piyasadan çıkarmak.
- Hemen ("daha iyi bir zaman" için beklemeyin) 3 çağrı seçeneği satın almayın. Grev bedeli para olmalı. Bu örnekte, muhtemelen 55 vuruşlu çağrıyı satın almak isteyeceksiniz. Bununla birlikte, 50'lık grev çağrısı, ek risk riskini kabul etmeye istekli iseniz, uygun bir seçenek olmaya devam etmektedir.
- İhtiyaçlarınızı karşıladığınız bir son kullanma tarihi seçin. Süre sonu ne kadar uzaksa, arama seçeneği için daha fazla ödeme yapmanız gerekir. Ancak, daha geç bir son kullanma tarihi ek süre için portföy koruması sunar.
Piyasada bir sorun varsa, kaybedebileceğiniz tek şey çağrı seçenekleri için ödenen prim miktarıdır. Stoka yeniden yatırım yapmaya karar verirseniz, bir seçeneğiniz olur. XYZ'nin 48 dolara düştüğünü varsayalım. Açıkçası, 48 dolardan hisse alabilirsin. Ya da güvenlikle ilgili ilk süreci 3 yeni çağrı seçeneği (eski çağrıları satarak, onlar için herhangi bir teklif varsa) alarak (yani grev fiyatı) 45 $ 'a kadar devam edebilirsiniz.
Stokun 58 dolardan 48 dolara düştüğünü ve sadece maliyet arama seçeneğinin maliyetini kaybettiğinizi unutmayın. Diğer hissedarlar hisse başına 10 $ kaybetti.
Piyasa düşüşü sona eriyorsa ve piyasa rallileri olursa, o zaman hala XYZ'nin 300 hissesinin tam kontrolüne sahip olursunuz. Hisse senedi ralli ne kadar yüksek olursa olsun, o ralliye katılırsınız. Tek maliyet (kazanmadığınız potansiyel kâr), çağrı seçeneğindeki zaman primidir. Bu çağrı için 5 dolar ödemişseniz, gerçek değer 3 $ (58 $ hisse senedi fiyatı eksi 55 ABD doları çarpma fiyatı) ve zaman değeri 2 ABD dolarıdır. Hisse başına 2 dolar daha fazla kazanma fırsatını kaybettin - ama karşılığında büyük bir zarara karşı korunmuş ve mitinge katıldınız. Çok güzel bir anlaşma.
Alternatif bir strateji, satın alma seçeneklerini (ve stokları korumayı) içerir, ancak acemi tüccarlar için tavsiye etmiyorum çünkü pozisyon uzun çağrı seçenekleri olduğunda ne sahip olduklarının tam olarak anlaşılması çok daha kolay. Stok ve koyma seçeneklerinin bir kombinasyonuna sahip olmak karışıklığa neden olabilir - ve bu kaçınılması gereken bir şeydir.
Uzun stok için uzun aramalar yerine ikame onun aşağı yönde. İlk olarak, ne yaptığınızı gerçekten anlamalısınız. Hisse senedi satılırken sermaye kazancı vergilerini ödeme fikrinden hoşlanmayabilirsiniz (58 $ 'lık satış fiyatından daha düşük bir fiyattan tuttuğunuzu varsayarak). Ancak, bu strateji akıllı portföy yönetimidir ve bu stratejiden yararlanmamayı seçseniz bile, anlamak istediğiniz bir şeydir.