Küçük Şirketler Sürdürülebilir ve Kârlı Olabilir mi?
Sosyal açıdan sorumlu stratejiler uygulayan ve küçük şirketlere yatırım yapan bir yatırım fonu arıyorsanız, bunların bulunması biraz zor olabilir. Bunun başlıca sebebi, büyük şirketlerin sürdürülebilirlik liderleri olma eğiliminde olmaları ve yeni yollarla yenilik yapan küçük şirketlerin özel olarak tutuldukları veya B Şirketler veya Impact Investing dünyasında görüldüğü gibi diğer yeni sosyal iş biçimleri olduğu yönündedir. son JPMorgan raporu . Bununla birlikte, bir dizi fon, daha az borsaya kayıtlı şirketlere yatırım yapmak için çalışırken, finansal performans açısından önemli bir performans bulmuştur.
Son on yıl veya daha uzun süredir var olan küçük ölçekli sermaye fonlarının bir listesi ve bunların nasıl yapıldığı. Toplumsal olarak bilinçli kamu yatırım fonlarının çoğu büyük şirketlere odaklanmaktadır, ancak bu yöneticiler öncelikli olarak toplam piyasa değeri 2 veya 3 milyardan az olan şirketlere odaklanmaktadır.
01 Calvert Small Cap Değer Fonu
Bu fon kendisini şöyle sıraladı: “Calvert'ın sosyal yatırım araştırma analistleri, Calvert'ın sosyal sorumluluk taşıyan yatırım fonları için yedi ana alanda kurumsal performansı inceliyor: Yönetim ve Etik, İşyeri, Çevre, Ürün Güvenliği ve Etkisi, Uluslararası Operasyonlar ve İnsan Hakları, Yerli Halklar 'Haklar, Toplumsal İlişkiler.'
Geçtiğimiz on yılda, fon yıllık ortalama% + 5.18'lik bir geri dönüşe, Russell 2000 +% 4,92 değerine, daha da uzun bir süre önce 1-, 3- ve 5 yıl boyunca daha dramatik bir performansa sahipti.
Ancak, fon 2016'da% 7'nin üzerinde ve yalnızca 160 milyon ABD Doları değerinde varlıklarda geriledi ve% 4.75'lik bir ön yük taşıdı.
02 Ariel Fonu
Küçük bir fon fonu olmasa da, Ariel Fund (ARGFX) 1 ila 7,5 milyar dolar arasında değere sahip şirketlere sahip olmak isteyen küçük ve orta ölçekli bir fondur. Sahiplerinin% 80'inden fazlası küçük miktarlardır, bu nedenle bu fon kitabımızda küçük çaplı bir fon olarak nitelendirilmektedir.
Ariel Fund'ın yaklaşımı, “büyüme için güçlü bir potansiyel gösteren, düşük değerli şirketlerin hedeflenmesi temel ilkesi üzerine inşa edilmiştir.”
Ariel Fonu, 2015 yılı sonu itibariyle 2 milyar doları aştı. Bu da onu ABD'nin en büyük sürdürülebilir sermayesi oldu.
5- ve 10- yılların arasından seçilen Russell 2500 Değer Endeksinden daha iyi performans gösterdi.
Ariel Vakıf Fonu, bu firmanın küçük çaplı hisse senetleriyle başka bir fonudur, ancak şu anda bu portföyün sadece% 10-15'ini oluşturmaktadır.
03 Pax Dünya Küçük Kap Fonu
Hisse senedi sembolü: PXSCX
4 yıldızlı bir Morningstar fonu olan Pax World Small Cap'ın 2008 yılı başlarında piyasaya sürülmesinden bu yana yaklaşık 500 milyon dolarlık yönetim ve web sitelerinin başına göre daha düşük volatilite ile daha yüksek getiri sağladı.
Fonu 5 yıldan uzun bir süre önce ortalama% 8.74 iken, benchmark Russell 2000 ise +% 7.25 idi.
04 Parnassus Mid Cap Fonu
Stok sembolü: PARMX
Parnassus Small Cap (daha önce PARSX), şimdi 5 milyondan fazla Morningstar Fonu olan ve 500 milyon $ 'lık varlığa sahip olan Parnassus Mid Cap'a eklendi.
Fon, "düşük ciroya ve yaklaşık 40 şirkette yüksek mahk conmiyete yatırım yapıyor. Fon şirketleri ile yatırım yapmayı planlıyor:
- Pazar payını ve karlılığını koruyan geniş çaplı tekneler veya güçlü rekabet avantajları
- Karmaşık bir büyüme bileşeni sağlayan uzun vadede alaka düzeyi
- Hissedarların menfaatine en uygun şekilde hareket edecek kalite yönetim ekipleri
- Olumlu üç yıllık yatırım ufku
Fon, Russell Mid Cap Index'i uzun vadede yüksek aktif bir payla risk-ayarlı bir temelden daha iyi performans göstermeye çalışmaktadır. Fon, yatırımcıları ayı piyasaları sırasında kayıplardan korumayı deniyor. "
Fon, son 5 yıldaki kriterlerine benzer şekilde gerçekleştirdi.
05 Winslow Yeşil Büyüme Fonu
Eskiden Stok sembolü: WGGFX ve kişisel bir favori olan Winslow Green Growth, mali kriz sırasında acı çekiyor ve ne yazık ki artık yok.
2000'li yılların başında iyi performansa sahip bir fon oluşturduktan sonra, daha az borsada işlem gören firmalarda çevresel çözüm arayışının bir araya gelmesi, kriz gerçekleştiğinde oldukça kötü sonuç verdi ve firma, sonuçta büyük bir sermaye fonu çalıştıran Brown Advisory'ye satıldı.
Winslow'un eski başkanı Jackson Robinson şimdi Portfolio 21'i satın alan ve aynı zamanda hissedar katılımında uzun süredir lider olan Trillium ile çalışıyor.