Dini Yönetmelikler Yatırım Stratejileri ile Çatışmak zorunda değildir
Benzer şekilde, Amana Fonlarındaki yatırımcılar da banka veya sigorta şirketi stoklarının sahibi olma tehlikesinden korunmuştur. Onların durumunda, Amana İslami prensiplere göre yatırım yapar, bu da çıkarlardan kaçınmak anlamına gelir.
Hiç şüphesiz Minella'nın müşterileri ve yatırımcıları Amana Fonlarında hisselere sahipler, genel olarak yatırımcılar gibi, zorlu bir ortamda birkaç topak aldılar. Ancak, finansal stokların yokluğu, inanç temelli yatırım olarak bilinen, hızla büyüyen bir sosyal sorumluluk yatırımına katılımları sayesinde, kendilerini iyi hissedebilecekleri portföylerinin bir parçasıdır. Aslında, bir dizi sosyal sorumluluk sahibi yatırımcı, finansal kriz sırasında finansal hizmetlere ışık tutmaktan yararlanmıştır.
Tıpkı SRI, kişinin sosyal veya çevresel ilkelerini ihlal etmeksizin, yatırım dolarlarına rekabetçi bir getiri sağlamak anlamına geldiği gibi, inanca dayalı yatırımlar, kişinin dini ile tutarlı ilkeleri uygular.
Bu genellikle kürtaj hizmetleri, pornografi, alkol, kumar ve alternatif yaşam tarzları gibi “aile karşıtı” ekranlara vurgu yapmak anlamına gelir. Ancak, aynı zamanda, iş uygulamaları, faiz kazanma gibi inançları ihlal eden şirketlerden kaçınmak anlamına da gelebilir.
Son on yılda sosyal sorumluluk taşıyan yatırım fonlarının sayısı arttıkça, inançla ilgili ekranlara göre yatırım yapan fonlar da var.
Morningstar'ın inanç temelli fonlarını kapsayan yatırım fonu analisti Michael Herbst, “Bu fon grubu, SRI dünyasının giderek büyüyen ve ayrı bir alt kümesi olarak ortaya çıktı” dedi. “Gördüğümüz şey, bireysel yatırımcılar arasında, geçmişte seçeneklerden daha yakın olan kendi manevi inançlarıyla örtüşen inanç temelli tekliflerin olabileceğine dair artan bir farkındalıktır.”
Morningstar, neredeyse bir düzine fon aileleri tarafından yönetilen yaklaşık 100 inanç tabanlı yatırım fonunu izledi. Bunlar küçük, orta ve büyük büyük harf, sabit gelir, değer, büyüme ve sektör fonlarını içerir. Hıristiyan ve Müslüman ilkelere göre yatırım yaparlar ve sosyal yatırım ailesinin bir parçası olsalar da, daha genel bir SRI portföyünde bulunmayan şirketlerde hisse senedi içerebilirler.
İnanç temelli fonlar Ave Maria Mutual Funds ve LKCM Aquinas fonları gibi Katolik seçimleri içerir. Ave Maria yöneticileri, Katolik Danışma Kurulu tarafından geliştirilen hisselerini almak için “tescilli bir ahlaki tarama süreci” kullanmaktadır. Bu kurulda eski Notre Dame futbol koçu Lou Holtz gibi tanınmış isimler var; ekonomi danışmanı ve CNBC talk show sunucusu Lawrence Kudlow ve Domino's Pizza kurucusu Thomas Monaghan.
LKCM Aquinas'ın fonları, şirketler incelendiğinde Amerika Birleşik Devletleri Katolik Piskoposluk Sosyal Sorumlu Yatırım Kılavuzları Konferansı'nı kullanmaktadır.
Protestan fonları arasında Thrivent Financial Lutherans için sektör fonları dahil olmak üzere 40'ın üzerinde seçenekle en büyüğüdür. Güney Vaftiz Konvansiyonu çalışanları için emeklilik planı olarak başlayan Guidestone Fonları, beşi 1 milyar doları aşkın varlığa sahip 23 fona sahip. MMA Praxis fonları Mennonite Kilisesi ABD'ye bağlanır (MMA Mennonite Mutual Aid anlamına gelir) ve Mennonite, Brethren ve Amish kilise grupları dahil olmak üzere Anabaptist kökleri ile kilise mezhepleri için tasarlanmıştır.
İslami fonlardan Amana Growth ve Amana Gelirlerinin ikisi de Morningstar'dan beş yıldız not aldı. Gelir fonu, cari geliri arar ancak faiz politikasına bağlı olarak tahvillere yatırım yapmaz.
Aksine, temettü ödeyen hisse senedi yatırımları.
Portföy müdürü Nicholas Kaiser, “Amerika'daki Müslümanların stok sahibi olma arzusu vardı ve takip etmeleri gereken belirli kısıtlamalar veya kılavuzlar olduğunu biliyorlardı” diyor. “Bu kısıtlamalara uymak için bir fon yaratmak için bir yatırım fonu yönetim şirketi işe alarak onların dini ihtiyaçlarını karşılayacaklarını ve hisse satın alma hedeflerini yerine getirdiklerini biliyorlardı.”
İnanç temelli fonlar, geleneksel yatırım fonlarına kıyasla daha yüksek harcama oranlarına sahip olma eğilimindedir, bu uzmanlar, ortalama olarak fonların daha küçük boyutlarına atıfta bulunan uzmanların yanı sıra, tarama şirketleri ile ilişkili maliyetlere de sahiptir. Ancak, yatırım topluluğunun gittikçe genişleyen bir kesimi, inançlarıyla tutarlı fonlar bulmak için bu maliyetleri karşılamaya isteklidir.
Minella “Hıristiyan topluluğunda, parayla daha fazla şey yapabilmeleri için sadece keyfi bir şekilde yatırım yapabilecekleri çok büyük bir uyanış var” diyor. “İnsanlar seçimleri olduğunu fark ediyorlar”
İnanç temelli yatırımlar, yatırımcıların emeklilik dönemine kadarki zaman çerçevesi gibi, bir portföy oluştururken herhangi bir yatırımcının sorması gereken temel soruları göz ardı etmez; Ancak, paralarının dini ilkelerini ihlal etmeyecek şirketlere gittiğinden emin olmak için ek bir ekran ekliyor.
Minella kürtaj ve pornografinin BRI veya İncil'den sorumlu yatırımcıların iki önemli itirazı olduğunu ve ardından alternatif yaşam tarzlarına destek olduğunu söyledi. Bu sadece gey ve eşcinsel yaşamı değil, aynı zamanda evlilik dışında birlikte yaşayan heteroseksüel çiftleri de içerir. Bu alternatif yaşam tarzı ekranının genellikle yanlış anlaşıldığını söylüyor.
“Kimseye saldırmıyor” diyor. “Bu, Rab'bin kendimiz için sahip olmamızı istediğine inandığımız yaşam tarzı olduğunu söylüyor. Biz sizi empoze etmiyoruz, ancak başkalarının bunu yapmasını desteklemek veya teşvik etmek istemiyoruz. Bu yüzden bunu yapacak bir şirketle ortaklık yapmayacağım. ”
Birçok inanç temelli fon belirli inançlarla veya kiliselerle bağlantılıyken, fon yöneticileri tüm yatırımcılara açık olduklarını vurgulamaktadır.