Neden Vergi Kesilmez?
Laffer Curve, düşük vergi oranlarının ekonomik büyümeyi artırdığını belirten bir teori. Arz tarafı ekonomisi , Reaganomics ve Çay Partisi'nin ekonomik politikalarını desteklemektedir. Ekonomist Arthur Laffer 1979'da geliştirdi.
Laffer Curve vergi oranlarındaki değişimlerin devlet gelirlerini iki şekilde nasıl etkilediğini anlatıyor. Biri anında, Laffer'ın "aritmetik" olarak tanımladığı. Vergi kesintilerindeki her bir dolar, hükümet gelirinde doğrudan bir dolar daha azına çevrilir.
Diğer etki ise Laffer'ın “ekonomik” etki olarak tanımladığı uzun vadeli bir süreçtir. Ters yönde çalışır. Daha düşük vergi oranları, daha sonra harcayan vergi mükelleflerinin ellerine para yatırır. Tüketici talebini karşılamak için daha fazla iş etkinliği yaratır. Bunun için şirketler daha fazla işçiye ihtiyaç duyuyorlar, daha sonra ek gelirlerini harcıyorlar. Ekonomik büyümeye yapılan bu artış, daha büyük bir vergi tabanı oluşturur. Sonuçta vergi indirimi nedeniyle kaybedilen gelirlerin yerini alır.
Laffer Eğrisi Açıklandı
Tabloda, eğrinin alt kısmında sıfır vergiler, hiçbir devlet gelirine ve dolayısıyla hiçbir hükümete neden olmadığını göstermektedir. Tabii ki, sıfırdan artan vergiler, hükümet gelirini hemen artırıyor. Başlangıçta, vergileri yükseltmek, eğrinin düzlüğü ile gösterildiği gibi, toplam geliri arttırmak için hala iyi bir iş yapar. Hükümet vergileri artırmaya devam ederken, ek gelirdeki getiri daha az olur ve eğrinin batmasına neden olur.
Bir noktada, yüksek vergiler ekonomik büyüme üzerinde ağır bir yük getiriyor. Talep o kadar düşüyor ki, vergi matrahındaki uzun vadeli düşüş vergi gelirlerindeki ani artışı dengelemekten daha fazla. Eğrinin geri döndüğü yer burası. Bu, Laffer'ın "Engelleyici Aralığı" olarak adlandırdığı grafikteki gölgeli bölümdür. Bu noktanın ötesinde, ek vergiler devlet gelirlerini azaltmaktadır.
Eğri, vergi oranları yüzde 100 olduğunda, devlet gelirleri sıfırdır. Eğer hükümet tüm kişisel gelirleri ve ticari karı alırsa, o zaman kimse mal üretmez veya üretmez. Bu, vergi tabanının ortadan kalkmasıyla sonuçlanır.
Sadece Hayat Laffer Eğrisi kadar Basit Olsaydı
Grafikten eksik olan nedir? Sayılar! Başka bir deyişle, fiili vergi oranları ve üretilen gelirdeki yüzde artış. Laffer şema üzerine rakamlar koymuş olsaydı, hükümet "Hmm, vergi oranını yüzde 2'den yüzde 25'e çıkarmak için vergi oranını yüzde 25'e çıkaralım" diyebilirdi. Grafiğe bakarsanız, "Yasak Aralığı" yaklaşık yüzde 50'lik bir vergi oranında başlar. Durum böyle olsaydı, grafik bugün işe yaramazdı. Niye ya? Federal hükümet, 1986'dan beri herkese yüzde 50 (veya daha yüksek) vergi vermedi. (Kaynak: "Tarihsel Vergi Oranları," Vergi Vakfı.)
Laffer özel olmaktan kaçındı. Vergi indirimlerinin ekonomiyi teşvik edip etmediği (eğride olduğunuz yer) altı faktöre bağlıdır:
1. Vergi sisteminin türü.
2. Ekonominin ne kadar hızlı büyüyor.
3. Ne kadar yüksek vergiler var.
4. Vergi boşlukları .
5. Vergilendirilemeyen yeraltı faaliyetlerine giriş kolaylığı.
6. Ekonominin verimlilik düzeyi.
Bu faktörlerden herhangi biri, vergi indirimlerinin ekonomik büyümeyi teşvik etmesini engelleyebilir.
Vergi Kesintileri Sadece Engelleyici Alanda Çalışıyor
Vergi indirimleri, tüketici harcamalarını ve taleplerini artırarak "Engelleyici Menzilde" çalışır. İş büyümesini ve işe alımları teşvik eder. Bu, uzun vadede hükümet gelirlerinin artmasına neden olur. Çünkü vergi indiriminin ekonomik etkisi aritmetik etkiden daha ağır basıyor. Laffer, daha hızlı büyüyen bir ekonominin başka bir yararından bahseder. İşsizlik ödeneği ve diğer sosyal yardım programları üzerindeki hükümet harcamalarının azaltılmasına yardımcı olur.
Ancak "Engelleyici Menzil" in dışındaki vergileri düşürmek, ekonomiyi azaltılmış gelirleri dengelemek için yeterince teşvik etmez. Aslında, bir durgunluk ya da yavaş büyüme dönemindeki vergi indirimleri ekonomiye zarar vermektedir. Resesyonlar sırasında, hükümet tarafından finanse edilen işsizlik yardımları, sosyal refah programları ve işler, ekonomiyi bir depresyona girmesini engelleyecek kadar artırmaktadır.
Vergi indirimleriyle gelirler daha da azalırsa, talep düşüşleri ve işletmeler çok az müşteriden muzdariptir.
Çalışmak için Vergi İndirimleri Daha Fazla İşe Yol Açmalıdır
Laffer Curve, şirketlerin iş yaratarak vergi indirimlerinden elde edilen gelirlere daha fazla cevap vereceğini varsayar. 2008 mali krizinden bu yana bazı başka faktörler ortaya çıkmış ve bunun her zaman doğru olmadığı ortaya çıkmıştır. İşler Bush'un vergi indirimlerinden ve TARP kurtarma işlerinden para kazanmak için işe yaramadı. Bunun yerine, onu kurtardılar, hissedarlara temettüler olarak gönderdiler, hisse senetlerini geri aldılar ya da yurtdışına yatırım yaptılar. Bu etkinliklerin hiçbiri, Laffer'in ekonomik artışı sağlamak için gereken ABD işlerini yaratmadı.
Ayrıca, ekonomi daha fazla sermaye haline geldi - ve teknoloji yoğun ve daha az emek yoğun. Bu nedenle, işletmeler yeni işçileri işe almaktan daha bilgisayarları ve diğer iş gücünden tasarruf eden ekipmanı satın almak için vergi indirimlerini kullanmak için daha elverişlidir.
Sonuç
Laffer, "Laffer Curve'in kendisinin vergi indiriminin gelirleri artıracağı ya da azaltacağını söylemediği" de itiraf ediyor. Bunun yerine, vergiler zaten düşükse, daha fazla kesintinin büyümeyi hızlandırmaksızın gelirleri düşürdüğünü göstermektedir. Vergi indirimlerini talep eden politikacılar, uzun vadede gelirleri her zaman artırıyor Laffer Curve'i yanlış yorumluyorlar.
Örneğin, Başkan Bush 2001'de ( JGTRRA ) ve 2003'te ( EGTRRA ) vergi indirmiştir . Ekonomi büyüdü ve gelir arttı. Başkan dahil olmak üzere tedarik-sider, vergi indirimleri nedeniyle olduğunu söyledi. Diğer iktisatçılar, ekonominin gerçek uyarıcısı olarak faiz oranlarının düştüğünü gösteriyor. FOMC , Fed'in faiz oranını 2001 yılının başında yüzde 6 olan seviyesinden 2003 yılının Haziran ayına kadar yüzde 1 seviyesine indirmiştir. (Kaynak: "Tarihsel Fed Funds Oranı," New York Federal Rezerv.)