TIPS Satın Almalı mı? İşte bilmeniz gerekenler
Ayrıca kendi İPUÇLARI olan yatırım fonları da satın alabilirsiniz. Ancak, TIPS fonlarından çıkıp satın almadan önce, TIPS hakkında daha fazla bilgi edinmek için birkaç dakikanızı ayırın.
Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler Nelerdir?
ABD Hazinesi 1997 yılında Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler ihraç etmeye başladı. TIPS, tipik ABD Hazine Bonosu'ndan oldukça farklı.
TIPS özellikleri şunlardır:
- 5, 10 ve 20 yıl vadeli kullanılabilir
- Tahvil anaparası, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) oranı ile artar / azalır.
- Faiz ödemeleri, artan / azalan bir anapara uygulanan sabit bir yüzde
- Ana düzenlemeler ve faiz ödemeleri yılda iki kez yapılır
- Ayarlanan anapara veya asıl müdür (hangisi daha büyükse), vadenin ardından yatırımcıya ödenir (ilk teklifte / açık artırmaya göre satın alındıysa)
Hazine Enflasyon Korumalı Güvenlik Örneği
Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler geleneksel tahvillerden çok farklıdır. Geleneksel bir sabit oranlı kupon tahvili kupon ödemelerini par tutarı üzerinden yapar (örneğin:% 5 yıllık faiz ödemesi 1.000 $) ve parite tutarı vadenin vadesinde iade edilir.
TIPS ile değil.
Baştan sona bir TIPS yatırımının bir örneğini özetledim. Basitlik amacıyla, örnek ABD Hazine ihalesinde, nominal değerde ve sürekli artan bir Tüketici Fiyat Endeksi ile satın alınan bir bağı göstermektedir.
- Bir yatırımcı www.treasurydirect.gov adresine giderek,% 1,00 kupon ile açık artırmada beş yıllık 10.000 $ Hazine Enflasyon Korumalı Güvenlik satın alır.
- İlk dönem için Tüketici Fiyatları Endeksi% 3 (yarı yıllık% 1,5)
- TÜFE sonucunda tahvil değeri% 1,5 oranında artarak 10.150 Dolar'a yükselmiştir.
- Yatırımcıya 50.75 $ 'lık bir kupon ödemesi (% 1,00 sabit kuponun% 10'u 10.150 $' lık düzeltilmiş anapara ile çarpılır) yapılır.
- Birinci takvim yılının sonunda, yatırımcı kupon ödemeleri ve anaparaya yapılan düzenlemeler üzerinden vergilendirilir. Bu vergilendirme, tahvilin ömrü boyunca devam eder.
- Yatırımcı, düzeltilmiş anapara ile çarpılan kupon oranını yarıyıl bazında almaya devam eder (bu durumda, düzeltilmiş anapara her altı ayda bir% 1,5 artırılır).
- Açık artırmanın yapıldığı tarihten itibaren beş yıl içinde yatırımcı, 11,605,41 $ 'lık düzeltilmiş anapara ve 174.08 $' lık son kupon ödemesini (11,605,41 $ 'ın% 1,5'i) alır.
Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetlerin Vergilendirilmesi
Örnek, yatırımcının hem yıllık gelir hem de düzeltilmiş anapara tutarı (yani, TÜFE'ye göre anapara tutarındaki artış) üzerinden vergilendirildiğinden bahsetmektedir. Ayarlamadaki vergi "fantom gelir" olarak adlandırılmaktadır. Birçok yatırımcı, vergilendirmeyi önlemek için TIPS'yi vergi ertelenmiş bir emeklilik hesabında tutmayı tercih ediyor (örneğin IRA).
İPUÇ yatırımcıları hayali gelir için bir Form 1099-OID ve faiz ödemeleri için bir Form 1099-INT (TIPS vergiye tabi bir hesapta tutuluyorsa) alacaktır.
Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler Yatırım Fonları
Yatırımcılar TIPS'ye sahip yatırım fonları satın alabilir ve yatırım fonlarının avantajlarından yararlanabilirler . Vanguard ve Fidelity ve diğer şirketler TIPS yatırım fonu sunuyor.
TIPS'e daha ayrıntılı bir bakış için, Vanguard Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler Fonu'nun eski portföy yöneticisi John Hollyer ile yapılan görüşmeye bakınız.