Bir çağrı seçeneği satın alma seçeneği, alıcıya, sözleşmenin süresi dolmadan herhangi bir zamanda grev fiyatındaki temel satış sözleşmelerini satın alma hakkını verir. Bu nadiren olur ve bunu yapmak için çok fazla yarar yoktur, bu yüzden arama seçeneği satın alma biçimindeki resmi tanımlamaya kapılmayın.
Çoğu tüccar, alım satım opsiyonlarını satın alır çünkü bir emtia piyasasının daha yükseğe çıkacağına ve bu hareketten faydalanmak istediğine inanırlar. Ayrıca, sürenin bitiminden - elbette, pazar saatleri içinde - çıkabilirsiniz.
Tüm seçeneklerin sınırlı bir ömrü vardır. İşlem yaptıkları vadeli döviz alım satımlarından belirli bir son kullanma tarihi ile tanımlanırlar. Her bir emtia piyasasının belirli son kullanma tarihleri için her bir futures exchange'in sitesini ziyaret edebilirsiniz.
Satın Alınacak Uygun Çağrı Seçeneklerini Bulma
Önce hedeflerinize karar vermeli ve ardından satın almanın en iyi yolunu bulmalısınız. Çağrı seçenekleri satın alınırken dikkat edilmesi gerekenler:
- Ticarette olmayı planladığınız sürenin süresi
- Bir çağrı seçeneği satın almak için ayırabileceğiniz tutar
- Pazardan beklediğiniz bir hareketin uzunluğu
Çoğu emtia ve vadeli işlemin, farklı son kullanma tarihlerinde ve hedeflerinizi karşılayan bir seçenek belirlemenize olanak tanıyan farklı grev fiyatlarında çok çeşitli seçenekler vardır.
Çağrı Seçeneği Ticaretinde Olmayı Planladığınız Zamanın Süresi
Bu, bir çağrı seçeneği için ne kadar zamana ihtiyacınız olduğunu belirlemenize yardımcı olacaktır. Eğer hamlelerini iki hafta içinde daha yüksek bir sürede tamamlayacak bir mal bekliyorsanız, en az iki haftalık bir süre için bir mal satın almak isteyeceksiniz. Tipik olarak, sadece birkaç hafta boyunca ticaret yapmayı planlıyorsanız, 6-9 aylık bir seçenek satın almak istemezsiniz çünkü seçenekler daha pahalı olur ve bazı kaldıraçlarınızı kaybedersiniz.
Farkında olunması gereken bir şey, son 30 günde seçeneklerin zaman primlerinin daha hızlı azalmasıdır. Bu nedenle, bir ticaret hakkındaki varsayımlarınızda doğru olabilirsiniz, ancak bu seçenek çok fazla zaman kaybına uğrar ve sonuçta bir kayıpla sonuçlanırsınız. Ticarette olmasını beklediğinizden 30 gün daha fazla bir seçenek satın almanızı öneririz.
Bir çağrı seçeneği satın almak için tahsis edebilir tutar
Hesap boyutunuza ve risk toleranslarınıza bağlı olarak, bazı seçenekler satın almanız için çok pahalı olabilir veya tamamen doğru seçenekler olmayabilir. Para arama seçeneklerinde para seçeneklerinden daha pahalı olacaktır. Ayrıca, çağrı seçenekleri üzerinde daha fazla zaman var, daha fazla mal olacak.
Vadeli işlem sözleşmelerinden farklı olarak, çoğu opsiyonu satın aldığınızda bir marj var. Ön taraftaki tüm opsiyon primini ödemek zorundasınız. Bu nedenle, ham petrol gibi değişken piyasalardaki seçenekler birkaç bin dolara mal olabilir. Bu, tüm opsiyon yatırımcıları için uygun olmayabilir ve fiyat aralığındaki fiyatlardan dolayı para seçeneklerinden para kazanmak için hata yapmak istemezsiniz. Para seçeneklerinin en derinlerinde değersiz bir şekilde sona eriyor ve uzun çekimler olarak kabul ediliyor.
Piyasadan Beklediğiniz Bir Hareketin Süresi
Kaldıraçınızı en üst düzeye çıkarmak ve riskinizi kontrol etmek için, emtia veya vadeli işlem pazarından ne tür bir hareket beklediğinize dair bir fikre sahip olmalısınız.
Daha muhafazakar yaklaşım genellikle para seçeneklerinde satın almaktır. Daha agresif bir yaklaşım, para seçeneklerinden çok sayıda sözleşme satın almaktır. Piyasanın büyük bir hamle yapması durumunda, paranızdaki birden fazla sözleşme ile getirileriniz artacaktır. Pazar hareket etmiyorsa tüm opsiyon primini kaybetme şansınız daha yüksek olduğundan risklidir.
Vadeli İşlem Sözleşmesine Karşı Çağrı Seçenekleri
- Sınırlı Risk
- Az Volatilite
Bir çağrı seçeneği satın almanızdaki kayıplarınız, opsiyon artı komisyonlar ve herhangi bir ücret için ödediğiniz primle sınırlıdır. Bir vadeli işlem sözleşmesiyle, neredeyse sınırsız bir kayıp potansiyeline sahip olursunuz.
Çağrı seçenekleri aynı zamanda paranın derinlerinde olmadıkça vadeli işlem sözleşmeleri kadar hızlı hareket etmemektedir. Bu, bir borsa tüccarının, riskleri sınırlamak için bir tüccarın bir vadeli işlem sözleşmesini kapatmaya zorlayabileceği piyasalardaki birçok iniş ve çıkışa izin verir.
Satın alma seçeneklerinin en önemli dezavantajlarından biri, seçeneklerin her gün zaman değerini kaybetmesidir. Seçenekler bir israf varlıktır. Sadece pazarın yönü ile ilgili değil, aynı zamanda hareketin zamanlaması konusunda da doğru olmak zorundasınız.
Çağrı Seçeneklerini Alıştırmak Üzerindeki Noktayı Kırın
Grev Fiyatı + Seçenek Primi Ödenen
Bu formül, arama seçeneklerinde kalan süre bulunmadığından seçenek son kullanma tarihinde kullanılır. Zaman aşımına uğramadan önce seçenekleri açık bir şekilde satabilirsiniz ve seçenekler paranın derinliklerinde ya da paranın çok dışında olmadıkça zaman primi kalmaya devam edecektir.
Güncelleştirme
Bir çağrı seçeneği ayrıca kısa bir konum için sınırlı riskli bir durma kaybı aracı olarak da kullanılabilir. Uçucu piyasalarda, tüccarlar ve yatırımcıların risk pozisyonlarına karşı durmalarını kullanmaları tavsiye edilir. Durma, risk-ödülün bir işlevidir ve en başarılı piyasa katılımcılarının bildiği gibi, herhangi bir yatırım yapmaktan daha fazlasını riske atmamalısınız.
Duraklarla ilgili sorun, bazen piyasanın durmayı tetikleyen ve tersine çeviren bir seviyeye kadar ticaret yapabilmesidir. Kısa pozisyonları olanlar için, uzun bir çağrı seçeneği stop-loss koruması olarak görev yapar, ancak risk seviyesine geldiğinde pozisyonu kapatan bir duraktan daha fazla zaman verebilir. Bunun nedeni, eğer piyasa volatil hale gelirse opsiyonun kalması durumunda, çağrı seçeneği iki amaca hizmet eder.
- Öncelikle, çağrı seçeneği, fiyat konumunu, grev fiyatının üzerindeki ek kayıplardan kısa pozisyonu koruyarak hareket edecektir.
- İkincisi ve belki de daha da önemlisi, çağrı seçeneği, fiyat sigortalı seviyenin veya grev fiyatının üzerinde hareket etse bile, kısa kalmasına imkan tanır.
Piyasalar genellikle, fiyat tetikleyicileri emirleri durdurduktan sonra sadece arkanı dönüp, dramatik olarak düşer. Bu seçeneğin geçerlilik süresine kadar hala zamana sahip olduğu sürece, çağrı seçeneği piyasa katılımcısını kısa bir pozisyonda tutacak ve sonunda bir düşüş eğilimine dönüşen bir uçucu süreye sahip olmalarını sağlayacaktır. Uzun bir görüşmeyle birlikte kısa bir pozisyon, sınırlı bir riske sahip olan uzun bir pozisyona esasen aynıdır.
Çağrı seçenekleri, fiyatın takdir edeceği veya mevcut bir kısa pozisyonu olumsuz bir fiyat hareketinden koruyacağı iddiasıyla doğrudan piyasaya pozisyon almak için kullanılabilecek araçlardır.