Satın alma opsiyonu satın alma seçeneği, alıcıya sözleşmeden önceki herhangi bir zamanda grev fiyatındaki temel satış sözleşmelerini satma hakkını verir. Bu nadiren olur ve bunu yapmak için çok fazla faydası yoktur, bu yüzden satın alma seçeneğinin satın alınmasının resmi tanımına kapılmayın.
Tüccarların çoğu, bir emtia piyasasının aşağıya doğru hareket edeceğine ve bu hamleden kâr elde etmek istediğine inandıkları için opsiyonlar satın alırlar. Ayrıca, sürenin bitiminden - elbette, pazar saatleri içinde - çıkabilirsiniz.
Tüm seçeneklerin sınırlı bir ömrü vardır. İşlem yaptıkları vadeli döviz alım satımlarından belirli bir son kullanma tarihi ile tanımlanırlar. Her bir emtia piyasasının belirli son kullanma tarihleri için her bir futures exchange'in sitesini ziyaret edebilirsiniz.
Satın Alınacak Uygun Koyma Seçeneklerinin Bulunması
İlk önce hedefinize karar vermeli ve ardından satın almak için en iyi seçeneği bulmalısınız. Put opsiyonları satın alırken dikkat edilmesi gerekenler:
- Ticarette olmayı planladığınız sürenin süresi.
- Bir satın alma seçeneği satın almak için ayırabileceğiniz tutar.
- Piyasadan beklediğiniz bir hareketin uzunluğu.
Çoğu emtia ve vadeli işlemin, farklı son kullanma tarihlerinde ve hedeflerinizi karşılayan bir seçenek belirlemenize olanak tanıyan farklı grev fiyatlarında çok çeşitli seçenekler vardır.
Ticarette Olmayı Planladığınız Zamanın Süresi
Bu, bir seçenek için ne kadar zamana ihtiyacınız olduğunu belirlemenize yardımcı olacaktır. Eğer hamlelerini iki hafta içinde daha düşük bir sürede tamamlayacak bir mal bekliyorsanız, üzerinde en az iki hafta kalmış bir mal satın almak isteyeceksiniz. Tipik olarak, sadece birkaç hafta boyunca ticaret yapmayı planlıyorsanız, 6-9 aylık bir seçenek satın almak istemezsiniz çünkü seçenekler daha pahalı olur ve bazı kaldıraçlarınızı kaybedersiniz.
Farkında olunması gereken bir şey, son 30 günde seçeneklerin zaman primlerinin daha hızlı azalmasıdır. Bu nedenle, bir ticarette haklı olabilirsiniz, ancak bu seçenek çok fazla zaman kaybına uğrar ve bir kayıpla sonuçlanırsınız. Ticarette olmasını beklediğinizden 30 gün daha fazla bir seçenek satın almanızı öneririm.
Bir Seçeneği Satın Alma Seçeneği Alabileceğiniz Tutar
Hesap boyutunuza ve risk toleranslarınıza bağlı olarak, bazı seçenekler satın almanız için çok pahalı olabilir veya tamamen doğru seçenekler olmayabilir. Para koyma seçeneklerinde para seçeneklerinden daha pahalı olacaktır. Ayrıca, koyma seçenekleri üzerinde daha fazla zaman var, daha fazla mal olacak.
Vadeli işlem sözleşmelerinden farklı olarak, vadeli opsiyonlar satın aldığınızda marj yoktur. Ödenen tüm premium primi ödemeniz gerekiyor. Bu nedenle, ham petrol gibi değişken piyasalardaki seçenekler birkaç bin dolara mal olabilir. Bu tüm seçenekler tüccarlar için uygun olmayabilir. Ve fiyat aralığınızda oldukları için para seçeneklerinden derin bir şekilde para kazanma hatasını yapmak istemezsiniz. Para seçeneklerinin en derininde kalanlar değersiz olacak ve uzun çekimler olarak kabul edilecektir.
Piyasadan Beklediğiniz Bir Hareketin Süresi
Kaldıraçınızı en üst düzeye çıkarmak ve riskinizi kontrol etmek için, emtia veya vadeli işlem pazarından ne tür bir hareket beklediğinize dair bir fikre sahip olmalısınız.
Daha muhafazakar yaklaşım genellikle para seçeneklerinde satın almaktır. Daha agresif bir yaklaşım, para seçeneklerinden çok sayıda sözleşme satın almaktır. Piyasanın büyük bir hamle yapması durumunda, paranızdaki birden fazla sözleşme ile getirileriniz artacaktır. Pazar hareket etmiyorsa tüm opsiyon primini kaybetme şansınız daha yüksek olduğundan risklidir.
Vadeli İşlem Sözleşmesine Karşı Seçenekleri Seç
- Sınırlı Risk
- Az Volatilite
Satın alma opsiyonu alma kayıplarınız, opsiyon artı komisyonlar ve herhangi bir ücret için ödediğiniz primle sınırlıdır. Bir vadeli işlem sözleşmesiyle, neredeyse sınırsız bir kayıp potansiyeline sahip olursunuz.
Koyma seçenekleri de, paranın derinlerinde olmadıkça vadeli işlem sözleşmeleri kadar hızlı hareket etmemektedir. Bu, bir borsa tüccarının, riskleri sınırlamak için bir tüccarın bir vadeli işlem sözleşmesini kapatmaya zorlayabileceği piyasalardaki birçok iniş ve çıkışa izin verir.
Satın alma seçeneklerinin en önemli dezavantajlarından biri, seçeneklerin her gün zaman değerini kaybetmesidir. Seçenekler bir israf varlıktır - teorik olarak, her geçen gün daha az değer taşırlar. Sadece pazarın yönü üzerinde değil, aynı zamanda hareketin zamanlaması konusunda da doğru olmak zorundasınız.
Kırılma Noktası:
Grev Fiyatı + Seçenek Primi Ödenen
Bu formül, son kullanma seçeneklerinde kalan zaman değeri bulunmadığı için seçenek son kullanım tarihinde kullanılır. Seçeneklerin paranın derinliklerinde ya da paranın çok dışında olmadıkça, zaman aşımına uğrayacak olan zaman aşımına uğramadan önce seçenekleri açıkça satabilirsiniz.
Güncelleştirme
Satın alma seçeneği ayrıca uzun bir konum için sınırlı riskli bir durma kaybı cihazı olarak da kullanılabilir. Uçucu piyasalarda, tüccarlar ve yatırımcıların risk pozisyonlarına karşı durmalarını kullanmaları tavsiye edilir. Durma, risk-ödülün bir işlevidir ve en başarılı piyasa katılımcılarının bildiği gibi, herhangi bir yatırım yapmaktan daha fazlasını riske atmamalısınız.
Duraklarla ilgili sorun, bazen piyasanın durmayı tetikleyen ve tersine çeviren bir seviyeye kadar ticaret yapabilmesidir. Uzun pozisyonları olanlar için, uzun bir koyma seçeneği stop loss koruması olarak görev yapar, ancak risk seviyesine geldiğinde pozisyonu kapatan bir duraktan daha fazla zaman verebilir. Çünkü eğer piyasa dalgalı hale gelirse, opsiyonun zamanının kalması durumunda; koyma seçeneği iki amaca hizmet eder.
İlk olarak, satış opsiyonu, uzun pozisyonu grev fiyatının altında ek kayıplardan koruyan, fiyat sigortası olarak hareket edecektir. İkincisi ve belki de daha da önemlisi, bu seçenek, fiyatın sigortalı seviyenin altına düşmesi veya grev fiyatı düşse bile, uzun süre kalmasına imkan verir. Piyasalar, fiyat tetikleyicilerinin siparişleri durdurduktan sonra genellikle arkanı dönüp, çarpıcı bir şekilde artar. Opsiyonun geçerlilik süresine kadar hala zamana sahip olduğu sürece, piyasaya çıkma opsiyonu piyasa katılımcısını uzun bir pozisyonda tutacak ve nihayetinde yükselişe dönüşen dalgalı bir dönemden kurtulmalarını sağlayacaktır. Uzun bir koy ile birlikte uzun bir pozisyon, esas olarak, sınırlı bir riski olan uzun bir çağrı pozisyonu ile aynıdır.
Koyma opsiyonları, fiyatın azalacağı ya da mevcut bir uzun pozisyonu olumsuz bir fiyat hareketinden koruyacağı iddiasıyla doğrudan piyasaya pozisyon vermek için kullanılabilecek enstrümanlardır.