Kahve, şeker, portakal suyu, kakao ve meyve de dahil olmak üzere çiftçiler tarafından yetiştirilen diğer ürünlerle birlikte yumuşak mal grubunun bir üyesidir. Kahve dahil olmak üzere bu malların çoğu, fiyattaki vahşi dalgalanmalara eğilimlidir ve tüccarlar kahve üretimi ile ilgili karar verirken kahve üretimi ve talebi hakkında çeşitli faktörleri dikkate almalıdır.
Kahve Çekirdeği Çeşitleri
İki ana kahve türü vardır: Robusta ve Arabica. ABD'de Kıtalararası Değişim (ICE) Vadeli İşlem sözleşmelerinde işlem gören kahve Arabica'dır. Robusta kahve çekirdekleri, büyük oranda, Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble ve Nestlé dahil olmak üzere büyük, küresel müşterilere olan talepten dolayı yüksek fiyatlarda işlem görüyor.
Bu şirketler dünya çapında üretilen kahvenin neredeyse yüzde 50'sini satın alıyorlar ve "Big 4" kahve kavurucuları olarak biliniyorlar. Bu şirketler kahve ile ilgili pek çok markanın sahibi ve çeşitli isimler altında kahve ürünleri üretiyorlar. Bu işletmelerin satın aldıkları kahve hacminden dolayı, taleplerindeki herhangi bir değişiklik kahve geliri fiyatlarını etkileyebilir.
Arabica fasulyesi, kahve endüstrisinde daha yüksek kalite olarak kabul edilebilir ve Starbucks veya diğer premium kahveleri aldığınızda muhtemelen Arabica fasulyesi kahvesi içiyorsunuz.
Ticari kahve vadeli işlemleriyle ilgili olarak, bu makale Arabica fasulyelerine odaklanacaktır.
Robusta'nın temelleri Arabica fiyatlarını etkileyebilir çünkü Robusta çok yakın bir yedek.
Arabica çekirdekleri ağırlıklı olarak Brezilya'da yetiştirilirken, Columbia ikinci en büyük üreticidir. Onlar da Orta Amerika'da yetişiyorlar, ama çoğu kahve tüccarı kahve ticareti yaparken Brezilya'ya odaklanıyor.
Hava Etkileri
Kahve, küçük ağaçlarda yetişir, bu yüzden ürünler yıl boyunca yerde kalır. Bu onları hava şartlarına duyarlı hale getirir. Ağaçlar her baharda iyi bir ürün üretmek için çiçek açmalı ve bu dönemde başarılı bir şekilde çiçek açan ağaçlara elverişli hava şartlarına sahip olmak önemlidir.
Kahve üretiminde havalar büyük rol oynar. Uzun süreli aşırı nem veya kuru hava periyotları verim sayılarını etkileyebilir. Ancak, don ya da donma, kahve üretimi için en büyük tehdidi oluşturur. Güney yarımkürede ekin yetiştiriciliği yapılan ülkeler var olduğundan, kahve yetiştirme mevsimleri ABD'nin tam tersidir.
Kahve fiyatlarındaki en büyük hareketlerin çoğu, soğuk havalarda ağaçların zarar görmesinden kaynaklanıyor. Hava tahminleri aşırı soğuk havalar gerektiriyorsa, kahve alım satımı yaparken dikkatli olun. Kahve çok hızlı bir şekilde hareket edebilir ve örneğin Brezilya’nın bir büyüme bölgesi, Brezilya’nın büyüme bölgesine ulaşırsa, fiyatlar beklenenden daha fazla sıçrayacaktır.
Politik istikrar
Dünyadaki kahve çekirdeklerinin yüzde 65'inden fazlası beş ülkeden geliyor ve bu ülkelerden herhangi biri politik istikrarsızlık yaşarsa, bu kahve üretimini, kıtlığı ve dolayısıyla fiyatları etkileyebilir. Brezilya, dünya kahvesinin yüzde 30'undan fazlasını üretmeye devam ediyor, onu Vietnam, sonra da Kolombiya, Endonezya ve Etiyopya izliyor.
Piyasa, bu ülkelerde kahve tedarikinde düşüşe neden olabilecek herhangi bir etkinliğe çok hızlı yanıt veriyor.
Artan Tüketici Talebi
Talep tarafı da kahve fiyatında büyük bir rol oynar. Avrupa, kahve tüketiminin en büyük tüketicisidir ve Avrupa’da kişi başına daha fazla kişi harcıyor. ABD de önemli bir tüketici. Çin ve Güney Amerika ülkeleri gibi gelişmekte olan ülkeler daha fazla kahve almaya alışmaya devam ediyor ve önümüzdeki yıllarda talepte önemli bir artışa neden olabilir.
Talep tipik olarak oldukça güvenilir bir seviyede artar ve insanlar iyi zamanlarda ve kötü zamanlarda kahve içerler. Bununla birlikte, eğer bir ekonomi derin bir durgunluğa düşerse, kahve talebi ve muhtemelen tüm mallar azalacaktır.
Kahve Ticaret İpuçları
Kahve futures'ları her işlem günü içinde geniş dalgalanmalar yapabilir.
Aşırı fiyat varyansı, gün boyunca piyasaları izleme zamanını ayıramazsanız, kısa vadeli olarak ticareti tehlikeli bir hale getirir. Başarılı bir işlem, disiplinli olmanızı, ticaretinizi riske atmanız riskini kontrol etmenizi ve ticaretin hızlı bir şekilde yapılmasını sağlar. Pazar fiyatının çok hızlı bir şekilde değişebileceği için, hedeflerinize kâr almak çok önemlidir.
Bazı tüccarlar uzun vadeli ufukta kahve ticareti yapmayı tercih ediyor. Bu, kahve vadeli piyasasını günlük ticaret yapmaya çalışmak yerine, haftada kahve üzerinde daha büyük hareketler aramak anlamına geliyor. Bazen, piyasa bir düşüş hareketi yaparsa hızlı kar almayı tercih edebilirsiniz. Bununla birlikte, üç ile bir kâr oranına sahip olan veya bir doları üçünü riske atacak daha büyük hareketler aramak mantıklıdır.
Ayrıca vadeli işlem sözleşmeleri kullanmak yerine seçenekleri satarak kahve ticareti yapmayı düşünebilirsiniz. Piyasadaki geniş fiyat dalgalanmalarından dolayı kahve seçenekleri genellikle yüksek miktarda prime sahiptir. Opsiyonlar bu piyasada iyi çalışabilir, çünkü fiyat volatilitesine dayanacak bir yastık verirler.
Örneğin, vadeli işlem sözleşmesi almak yerine kahve üzerine bir satış seçeneği satabilirsiniz. Satış opsiyonları, vadeli işlem sözleşmesine benzer bir risk taşımaktadır. Vadeli işlem piyasasında işlem yapmayanlar için, JO ETN gibi bir ürün, kahve vadeli piyasasında fiyat hareketleri ile yüksek derecede bir korelasyona sahiptir.
Özellikle kahve ve kahve ticaretinde birçok fırsat var, özellikle dikkatli ve disiplinli olsanız. Araştırmanızı yapın ve bir ticaret planı oluşturun. Kaybınızı hızlı bir şekilde keserek rahatlayın ve bir güne atlamak yerine bir dönem için piyasayı takip edin. ETN ürünü, vadeli işlem ve opsiyonlardan daha az risk taşıyan uzun vadeli alım satım pozisyonları için ideal olabilir. ETN uçucu olabilse de, vadeli işlem ve vadeli opsiyon sözleşmeleri ile aynı kaldıraç oranına sahip değildir.