Borsa manias maliyetli olabilir.
Stampede, hisse senedi piyasasının "kirli küçük sırrı" gibi bir şey. Çünkü, maninin doğası gereği, hemen hemen hepimiz yer alır (ve uzatma yoluyla, neredeyse hepimiz kaybederiz).
Bu satın alma damgaları muhtemelen o zamanlar parlak bir fikir gibi görünmektedir, çünkü yatırımcının manisi herhangi bir değere sahip değildir, ancak temel iş fikri genellikle çığır açan, parlak ve oyun değiştiren olduğundan.
Bununla birlikte, bu kalabalık temelli aktivitelerin hepsi aynı şekilde sona ermektedir - neredeyse herkes için büyük ve hızlı kayıplarla. Utanç (çoğu zaman fiili mali kayıplardan daha kötüdür), mağdurların hatalarını gizlemek ya da süjeyi hızla değiştirmekle yeteri kadar utanç vericidir.
Aslında, genellikle kalabalığın ve / veya en son sosyal eğilimin üstesinden gelmek için aptal olduklarına yemin ederler. Bir daha asla damgalamayacaklarına yemin ederler. Ve sonra yaparlar ...
Uzun yıllar boyunca, Dot Com balonu, Irak Dinarı aldatmacası, "Pot Penny Stock Frenzy", California Gold Rush, Hollandalı Tulip Bulb Mania, daha yeni güneş paneli şirketi damgası ve hatta Yeşil Enerji Devrimi vardı. birkaç isim.
Mesele, temeldeki iş kavramının doğasında yanlış olan herhangi bir şey olmamasıdır - güneş panellerine ve 3D baskıya ve yasal hale getirilmiş esrar ve yeşil enerjiye ihtiyacımız var.
Mesele, kitlelerin harika bir fikre kilitlenmesi ve tek başına konseptin ilgili şirketlere hem akıllı hem de kârlı bir şekilde yatırım yapması gerektiğini düşünüyor.
Otomobil harika bir konsept. Onları hala bu günlerde kullanıyoruz, at arabasıyla eradike ettiler ve ana şirketler her yıl milyonlarca araç satarlar.
Yani, onlara yatırım yapmak iyi bir fikir miydi? Kesinlikle, kayıtsız şartsız değil.
1900 civarında, Amerika'da yaklaşık 1.800 otomobil üreticisi vardı. Kaç tane hala var? Kaç yatırımcı doları yok edildi?
Bu son sorunun cevabı% 99.98'dir.
Herkes aynı şeyi bir kerede satın alırsa, temel yatırım genelde aşırı değerlenir. Aynı zamanda, yeni şirketler öfkeli, kesinlikle sürdürülemez bir tempoda alana giriyorlar.
Yeni yatırımcılar hisse senetleriyle dalgalanmaya ve yatırımları stratosfere gönderirken, hisse senedi fiyatları da çarpıcı ve gülünç bir şekilde yüksek.
Niçin küçük bir anne ve pop esrar deposu borsada yaklaşık yarım milyar dolar değerinde olsun? Neden birileri evlerinin tamamını tek bir lale soğanı için pazarlayabilir? Neden tüm hayatınızı bırakıp, ülke genelinde yarışmak ve nehirlere altın madalya atmak?
Yatırımcıların manileri ve damgaları, insanların psikolojisinde önemli, inanılmaz derecede önemli bir kavramdır. Bu nedenle, "Dummies için Penny Hisse Senetleri" nin revize edilmiş baskısında yer alan yepyeni içeriğin, tam olarak bu konsepte adanmış olmasının nedeni tam da budur.
Yatırım yaparak, bazen kalabalığın yanında kalmak için para ödüyor.
Ancak, kitlelere karşı, özellikle de bu kitlelerin hepsi aynı şeyi yaparken, daha iyi bir fikirdir.
Buradaki konuşma, yatırımcı maniaslarıyla ilgili değil. İnsan psikolojisi ile ilgili. Kimse “parayı kaçırmak” istemezken, diğer herkes para yatırıyor. Seçim yapılırsa, arkadaşlarının ve komşularının akıllı gözüktüğü ve kolay bir şekilde zenginleşmesine izin verilmeyecek.
Ayrıca güven faktörü de var. İnsanlar medyaya güveniyor, bu yüzden haberlerde en son sıcak konuyla ilgili hikayeler görüyorlarsa, bunun temel fikrin öneminin bir doğrulaması olduğuna inanıyorlar. Gerçekte, bu konuya dahil olmak için bir rehber değildir, sadece bir haber hikâyesidir - konuyla ilgili olarak herkesin dilinin ucunda bulunan küçük bir özet pasajıdır.
Kendilerine güvenen bireylerin etkisi de vardır.
Uygun durum tespiti, basit mantığı (iyi insanlar , yemek yemeli , bu yüzden restoranlar çok büyük yatırımlar) veya altta yatan kavramın ya da konunun şu anda aşırı derecede popüler olduğunu (haberlerde ya da arkadaşlarıyla konuşarak) içerdiğini düşünüyorlar.
Birisi en son konu başlık stokunu satın almak için bir danışmana geldiğinde, onlara birkaç soru sormalıdır. CEO kim? Daha önce nerede çalışıyordu? Satış seviyeleri nelerdir? Gelecek yıl ne kadar büyüme bekliyorlar? Bu büyümeyi nasıl başaracak?
Onların cevaplarının ne olduğunu tahmin et? Başka bir şey demişseniz, "beni dövüyor", sonra noktayı kaçırdınız.
Tuhaf bir şekilde (ve büyük bir borsa manisinin sıcağında toplumun doğru olduğuna dair kesin bir işaret), basit soru testini görmezden geldikten sonra bile, "bu yüzden satın almalı mıyım?"
Uygun durum tespiti ışığına maruz kalmak istemiyorlar. Onlar niçin buna ihtiyaçları olsa da, danışmanlarını damgaya atlamak için nimetlerine sahip olmayı tercih ederlerdi.
Bir maninin bir başka kesin işareti büyükannen ya da uzak ikinci kuzeninin seni sıcak internet şirketi hakkında sana anlattığı zaman olduğu zamandır. Ya da New York'taki cabbie'miz, size fiyatta patlayacağınızı söylemekten heyecan duyduğu bazı yatırımları anlatıyor.
Daha da anlatmak gerekirse, insanlar bana belirli bir kuruş stoğu sormak için geldiler ... ki aynı kişi iki gün önce bana sordu ve başka bir kişi yarın hakkında soru soracaktır.
Çok küçük yatırımlar, özellikle de kuruş stokları, gerçekten de, en azından ilk defa ... ... birçok kez katlanacak. Ardından, uyarı ya da merhamet olmadan geri çekilirler.
Bir satın alma damgası ile ilgili olan şey, çoğunluğun ilk defa bunu duyduğu zaman, yukarı doğru olan sürücünün ya düzleşmesi ya da çökmesidir. Kitle-pazar hareketlerinin doğası gereği, herhangi bir hisse senedinin yükselişi satın alan insanların yüzdesidir. Bu nedenle, çoğu kişi satın alma talebi doruğa ulaştığında doğru bir şey biliyor.
Durum talihsiz. Daha kötüsü, yaygındır.
Borsa damga damgalarının yukarıda verdiğimiz örneklerle sınırlı olduğunu düşünerek kendinizi kandırmayın. Bu sadece daha ilginç veya tarihsel olarak alakalı olayların bazılarını temsil eder.
Gerçek şu ki, şu anda etrafınızdaki birçok yatırımcı manyak var ve daha önce anlamaya henüz başlamadığımız birkaç daha büyükleri var. Elektrikli otomobillere doğru itin (küçük Tesla şirketinin değerini çok daha büyük General Motors'a göre yükseltmiştir). Ya da, yine de harika bir fikir olan, ancak büyük bir yatırım yapamayan Uber taksisi talep sistemi hakkında.
Çoğu yatırımcı bu maniyi besler çünkü herkesin aldığı gibi bir parça kek isterler. "Sıcak", "çığır açan", "sosyal normları bozacak" kavramı üzerine atlamak için hızlıdırlar.
Peki, bu her şey iyi ve iyi olur, eğer aşağılık için olmasaydı. Ne yazık ki, damga ve maniler her zaman aynı şekilde bitiyor. Son bölümün neye benzediğini tahmin et.