Endeks şu anda aşağıdaki 19 emtiadan oluşmaktadır: Alüminyum, Kakao, Kahve, Bakır, Mısır, Pamuk, Ham Petrol, Altın, Isıtma Yağı, Yalın Domuzlar, Canlı Sığır, Doğal Gaz, Nikel, Portakal Suyu, Gümüş, Soya Fasulyesi, Şeker, Kurşunsuz Gaz ve Buğday.
Emtialar, ortalama olarak 18 yıl süren uzun vadeli döngülerde hareket etme eğilimindedir. 1970'lerde 1980'lerin sonuna kadar süren mallar için bir boğa piyasası vardı. Birçok insan bunu altın fiyatlarının onsekiz dolarlık bir 850 dolar ve Hunt'un kardeşi gümüşten 50 $ 'a yükseldiği zaman olarak hatırlayacaktır.
Uzun Vadeli Araştırma için Diğer Araçlar
Her bir malın kendine özgü özellikleri olmasına rağmen, hammadde fiyatları bir varlık sınıfı olarak birlikte hareket etme eğilimindedir. Bu nedenle trendleri belirlemek için emtia endeks listelerine bakmak her zaman iyi bir fikirdir. Herhangi bir özel ürüne yatırım yapmadan veya ticaret yapmadan önce, genel olarak emtia fiyatlarının genel eğiliminin uzun veya kısa bir pozisyonu desteklediğinden emin olun.
Ne kadar çok ödev yaparsanız, başarılı bir sonuç elde etme şansınız o kadar iyi olur.
CRB en popüler emtia endeksidir, ancak varlık sınıfı içindeki belirli sektörleri yansıtan diğerleri vardır. Örneğin, XLE veya Enerji Seçme Sektörü SPDR, ham petrol piyasasında yükseliş veya düşüş eğilimlerinin izlenmesi için mükemmel bir endekstir.
Emtia piyasalarındaki döngüsel davranış son yıllarda kısalmış gibi görünüyor. 2003 yılında geliştirilen ve 2011/2012'ye kadar süren genel bir boğa piyasası. Aşağıdaki dört yıllık ayı piyasası, 2016 başlarında dip noktalara ulaşan birçok meta ile sona ermiş görünüyor. Araştırma, ticaret piyasalarında başarılı ticaret ve yatırım söz konusu olduğunda önemli bir uygulamadır.
ABD doları ve emtia fiyatları arasında tarihsel bir ters ilişki var. Bu nedenle, ABD para biriminin bir grafiğine bakarsanız, genellikle emtia fiyatlarının tam tersi eğilimini gösterir. Bunun nedeni, doların dünyanın rezerv para birimi olması ve hammadde fiyatlarının çoğunun ölçütü olmasıdır. Doların değeri değerlendiğinde, mallar aşağı doğru hareket eder ve tersi de geçerlidir. Emtia trendlerini analiz ederken, dolar eğilimi size emtia fiyatlarının gelecekteki yolu hakkında çok şey anlatabilir.
Daha Yüksek Faiz Oranları Düşmeye ve Düşmeye Devam Ediyor Eğilim Yükselme eğilimi
Faiz oranları , emtia fiyatları için en az direnç yolunda da önemli bir rol oynamaktadır. Daha yüksek faiz oranları stokların taşınması maliyetini artırır, dolayısıyla bir düşüş faktörü olmaya eğilimlidirler. Düşük faiz oranları tam tersini yapmakta ve bir boğa faktörü olmaya eğilimlidir.
Avrupa ve Japonya'daki faiz oranları 2016 yılında negatif bölgeye geçtiğinde, birçok malın fiyatları çok yıllı seviyelerden geri döndü. Faiz oranlarının izlenmesi, emtia fiyatlarının genel eğilimini ölçmek için iyi bir yoldur.
Emtia sektöründeki boğa ve düşüş işaretlerini araştırmanın bir başka yolu da, malları emtiaya bağlı olan ülkelerin para birimlerinin izlenmesidir. Avustralya, Brezilya , Kanada ve Rusya gibi emtia üreten ülkelerin para birimleri, emtia fiyatları ile hızlı bir şekilde hareket etme eğilimindedir.
Emtialardaki uzun vadeli endeks çizelgeleri, uzun vadeli eğilimlerin mevcut durumunun hızlı bir resmini sunmaktadır, ancak dolar, faiz oranları ve emtia para birimleri, varlıkta genel olarak uzun vadeli bir eğilim oluşturmaya çalışırken genellikle iyi ölçütlerdir. sınıf.
Emtialarda en son boğa piyasası 1999 yılında başladı ve birçok malın rekor seviyelere çıkmasıyla bugüne kadar 2008'de zirveye çıktı.
Emtialar bir varlık yatırımı olarak daha yaygın hale geldi ve birçok yeni mal ETF'si yaratıldı. Bu boğa piyasası, yüksek enflasyon oranını yansıtan 1970'li boğa piyasasından biraz farklı.
Mevcut boğa piyasası, Çin, Hindistan ve Güney Amerika'daki hızla genişleyen ekonomilerden gelen talebin artmasıyla tetiklenmiştir. Daha fazla araştırma ve uzun vadeli emtia endeksi çizelgeleri ThomsonReuters.com adresinde bulunabilir. Emtia endeksinin hesaplanması, tarihçesi ve grafikleri hakkında daha fazla bilgiye sahipler.