Basit bir denklem için tedarik ve talep edin. Ancak, gelecek için fiyatları tahmin etmeye çalıştığınızda işler daha da karmaşıklaşıyor. Emtialar döngüde ticaret yapar. Bazen malzemeler sıkı ve fiyatlar yüksek olacaktır. Diğer zamanlarda, sadece bir mal ve fiyat çok düşer.
Çok yıllı ya da düşük seviyelerde işlem gören emtialara bakmaktan hoşlanırım. Sonunda, resim karlı bir ticaret fırsatına yol açacak şekilde değişme eğilimindedir.
Temel analizleri kullanan mallardaki fiyat hareketleri basit formüllere ayrılabilir:
- Talep> Arz = Daha Yüksek Fiyatlar
- Arz> Talep = Daha Düşük Fiyatlar
Malların Temini
Bir malın temini, bir önceki yıl (üretim) stoklarından (stoklar) ve o yıl içinde üretilmekte olan miktardan taşınan miktardır. Örneğin, mevcut soya fasulyesi arzı, yer altındaki mahsulleri ve geçmiş mahsul yıllarından kalan miktarı içerir. Tipik olarak, bir önceki sezona göre ne kadar fazla taşınırsa fiyatlar o kadar düşük olur.
Hava, malların toplam miktarı, üretim grevleri, ürün hastalıkları ve teknoloji gibi emtiaların çoğunu etkilemektedir. Temel analizleri kullanırken hatırlanması gereken en önemli nokta, mallar için yüksek fiyatların, fiyatların daha yüksek olduğu zaman meta üretmek için daha karlı olduğu için, üretimde bir artışa yol açacağıdır.
Tahmin edebileceğiniz gibi, fiyatlar yükseldikçe talep genellikle düşecektir.
Emtia Talebi
Emtia talebi, belirli bir fiyat seviyesinde tüketilen miktardır. Başlıca kural, bir emtia fiyatı aşağı hareket ettiğinde talebin artacağıdır. Tersine, bir emtia fiyatı daha yüksek hareket ettikçe talep azalacaktır.
Emtia tüccarları arasında düşük fiyatların düşük fiyatları iyileştirdiği eski bir söz vardır. Bu, daha düşük bir malın daha düşük fiyatlarda tüketileceği anlamına gelir ve bu da arzın düşmesine neden olur ve dolayısıyla fiyatlar artar.
Sadece daha fazla süreceğini ve galon başına $ 1.50'dan daha fazla benzin kullanacağınızı düşünün. Malların temel analizi basit bir ekonomidir. Tüketim modelleri, metaların fiyatları yükseldikçe ve düştükçe değişir.
Emtiaların Gelecekteki Fiyatlarını Tahmin Etmek için Temel Analizi Kullanma
Fiyatlar kısa vadede dalgalanacak, dolayısıyla kısa vadeli işlemler için emtia fiyatlarının temel tahminlerini yapmak kolay değil. Yeni emtia tüccarlarının bunu yapması daha da zor. Yeni tüccarların ve hatta deneyimli tüccarların, emtia fiyatlarını öngörmek için temel analizleri kullanırken uzun vadeli bir strateji kullanmasını öneriyorum. Arz ve talep faktörlerinde kaymaya neden olacak gelişmekte olan trendleri aramalısınız.
Temel meta araştırmalarına başlamak için, hükümet kaynakları - USDA, Enerji Bakanlığı ve Vadeli İşlemler Borsaları tarafından derlenen çok sayıda rapor bulunmaktadır. Büyük emtia brokerlerinin çoğu, müşterileri için de temel araştırmalar yayınlamaktadır.
Tüm mevcut verileri bulmak ve fiyatları bu koşullar altında nasıl tepki gösterdiğini anlamak için önceki yıllarla karşılaştırmak zor bir görev gibi görünebilir. Amaç, gelecek için arz ve talep senaryosunu tahmin etmektir. Kaynaklardan bahsetmeden daha fazla veriye ve deneyime sahip uzmanlara karşı rekabet edeceğinizden bunu yapmak neredeyse imkansızdır.
Yapmak istediğiniz şey, üretim ve tüketimdeki eğilimleri ve bu önyargı ile ticareti aramaktır. Mesela, eğer mısır sarfiyatı beş yıllık bir yükseklikte ise ve bu mevsimde rekor miktarda bir dönümlük mısır eklediysek , mısır geleceklerinin aşağı yönlü bir önyargı ile ticaret yapması muhtemeldir. Muhtemelen kısa taraftan ticaret yapmak isteyeceksiniz.
Bir noktada, mısırın fiyatı çok düşük bir seviyeye geçecek ve talep artacaktır.
Alternatif olarak, büyüme mevsiminde mısır üretimini azaltacak hava sorunları olabilir. Bu durumlarda esnek olmanız ve fiyatların sonsuza dek düşmeyeceğini fark etmeniz gerekiyor.
Emtialardaki uzun vadeli eğilimlerin, temel analizlerle daha kolay görülebilmesi, ancak emtia fiyatlarındaki daha kısa vadeli hareketleri yakalamak için teknik analizi kullanmayı tercih ediyorum. Çoğu profesyonel emtia tüccarları, büyük resmin temel analizleri kullanarak metala ne olduğunu bilmek isterler ve daha sonra girdilerini ve çıkışlarını zamanlamak için teknik analizleri kullanırlar. Bu, emtia piyasalarına tekno-metal yaklaşımın özüdür.