Fransa'ya Yatırım: Parlez-vous Karları?
Fransa'ya yatırım yapmak isteyenlerin, borsada işlem gören fonlardan (ETF) Amerikan Depo Makbuzlarına (ADR) kadar çok sayıda farklı seçeneği vardır.
Bu makalede, Fransa'ya yatırım yapmanın bazı avantajlarını ve risklerini ve uluslararası yatırımcıların kullanabileceği pek çok seçeneği kullanarak portföyünüze poz vermenin en iyi yollarını inceleyeceğiz.
Bu yazıda, yatırımcıların Fransa'ya yatırım yapmayı ve ABD'de işlem gören menkul kıymetleri kullanarak maruz kalmanın ortak yollarını neden düşünmek isteyebileceklerine bir göz atacağız.
Fransa'da Yatırım Yapmanın Yararları ve Riskleri
Fransa, dünyanın altıncı en büyük ekonomisi ve Avrupa'nın üçüncü büyük ekonomisi olup, bu parayı koymanın nispeten güvenli bir yer olmasını sağlar. Ancak, Avrupa Birliği'nin borç krizinin gösterdiği gibi, ülkenin AB'deki parasal bağları bazı önemli riskler yarattı. Yatırımcılar, sermayeyi taahhüt etmeden önce bu fayda ve risklerin tümünü dikkate almalıdır.
Fransa'ya yatırım yapmanın faydaları şunlardır:
- Gelişmiş Pazarlar - Fransa, çok gelişmiş bir menkul kıymetler piyasasıyla dünyanın en büyük ekonomilerinden birine ev sahipliği yapmaktadır. Bazı gelişmekte olan ve sınır pazarlarının aksine, bu genellikle daha az jeopolitik risk ve volatilite anlamına gelir.
- Büyük Şirketler - Fransa, genellikle düşük volatiliteye katkıda bulunan dünyanın en büyük şirketlerinin çoğuna ev sahipliği yapmaktadır. Daha büyük şirketler genellikle daha düşük volatiliteye ve daha öngörülebilir uzun vadeli kazanç gücüne sahiptir.
Fransa'da yatırım riskleri şunları içerir:
- AB Yapısı - Fransa, Avrupa Birliği'nin en büyük üçüncü üyesidir ve bu da, kurtarma faaliyetlerinin büyük kısmını finanse etmekten sorumlu olabileceği anlamına gelir. Avrupa devlet borç krizi sırasında, bu sorumluluk çok belirgin hale geldi.
- Sosyalist Eğilimler - Fransa, bazı işletmelerin rekabet etmesini engelleyebilecek birçok sosyalist eğilime sahiptir. Örneğin, ülkenin 35 saatlik çalışma haftası ve diğer gelişmiş ülkelerden daha düşük olan 62 yaşındaki emeklilik yaşı vardır.
ETF'lerle Fransa'ya Nasıl Yatırım Yapılır?
Borsa yatırım fonları (ETF), yatırımcılara portföylerine çeşitlendirilmiş Fransız riski oluşturmanın kolay bir yolunu sunar. Birçok sektörde bir menkul kıymet sepetini tutarak, ETF'ler genel olarak daha düşük beta katsayılarına sahip bireysel stoklardan daha az riskli kabul edilmektedir. Ancak yatırım fonlarının aksine, gün boyunca bir hisse senedi gibi her zaman işlem görebilirler.
Fransa'da yatırım yapmak için kullanılan birincil ETF, tüm Fransız halka açık menkul kıymetleri taklit etmeye çalışan MSCI Fransa Endeks Fonu ETF'dir (EWQ). Toplam varlığın% 20'sinden fazlası için sektör muhasebesi olmayan ETF, 2016 yılı Eylül ayı itibarıyla, 1.1 katrilyon katsayısı ve 16.2x'lik toplam fiyat-kazanç oranı ile iyi bir şekilde çeşitlendirilmiştir.
Fransa'ya yatırım yapmak için bazı popüler ETF'ler şunlardır:
- MSCI Fransa Endeksi ETF (EWQ)
- SPDR DJ Euro STOXX 50 ETF (FEZ)
- MSCI DAÜ Endeks Fonu (EZU)
- FTSE EPRA / NAREIT Avrupa Endeks Fonu ETF (IFEU)
- Avrupa AlphaDEX Fonu ETF (FEP)
Fransa'ya Yatırım Yapmanın Alternatif Yöntemleri
Yatırımcılar, Fransız şirketlerine daha fazla doğrudan maruz kalma arayışında, Amerikan Depo Makbuzları (ADR) veya Euronext Paris'e doğrudan yatırım yapmak isteyebilir.
Birçok Fransız ADR'si varken, yatırımcılar, OTC Piyasaları Pembe Levhalarındaki bu ticaretin çoğunun NYSE veya NASDAQ işlem gören şirketlerden daha az sıvı olabileceği anlamına gelmelidir.
Fransa'ya yatırım yapmak için bazı popüler ADR'ler şunları içerir:
- Veolia Çevre (VE)
- AXA (AXAHY)
- L'Oreal (LRLCY)
- GDF Suez (GDSZF)
- LVMH (LVMUY)
Fransa'ya Yatırım Yapmak İçin Önemli Noktalar
- Fransa, dünyanın altıncı en büyük ekonomisine ve Avrupa Birliği'nde üçüncü büyük ekonomiye ev sahipliği yapmaktadır. Dahası, ülke, dünyanın en büyük 500 şirketinin yaklaşık 40'ını elinde bulundurmakta ve bu da onu yabancı yatırımcılar için önemli bir yer haline getirmektedir.
- Yatırımcıların, Avrupa Birliği ile olan ilişkileri ve ABD ve İngiltere gibi diğer ülkelere göre sosyalist eğilimleri de dahil olmak üzere, yatırımcıların farkında olması konusunda Fransa'ya yatırım yapmakla ilgili birçok risk vardır.
- Fransa'ya yatırım yapmak, ETF'ler, ADR'ler veya Fransa'nın borsalarına yapılan doğrudan yatırımlar kullanılarak gerçekleştirilebilir. Ancak, bu ADR'lerin çoğunun OTC Markets Pink Sheets ile ticaret yaptıklarını ve nispeten likit olmamasına dikkat etmek önemlidir.