Uluslararası Küçük Kapasiteli Stokların Portföyünüzde Neden Olduğu
Bu yazıda, uluslararası küçük çaplı hisse senetlerine yatırım yapmak ve portföyünüze maruz kalmanız için en iyi fonlardan bazılarını belirlemek için duruma bakacağız.
Neden Küçük Kapaklara Yatırım Yapılır?
Küçük çaplı hisse senetleri genel olarak 2 milyar ABD Doları'nın altında piyasa değeri olan halka açık şirketler olarak tanımlanmaktadır. Bu, 'küçük' bir sayı gibi görünmese de, portföyünüz, 10 milyar ABD Doları veya daha fazla değerinde olan büyük çaplı hisse senetleri bulundurmaktadır. Bu dengesizliğin nedeni, fonların çoğunun piyasa kapitalizasyonuyla ağırlıklandırılmış endeksleri izlemektir - yani, en büyük şirketler bir portföyde en büyük tahsili çekmektedir.
Yalnızca büyük çaplı hisse senetlerine yatırım yapma problemi, genel piyasa ile yüksek bir korelasyona sahip olma eğiliminde olmalarıdır - sonuçta, bunlar genel piyasadır. Daha az ilişkili varlıklar olarak çeşitlendirerek, yatırımcılar genel piyasadaki düşüşleri dengeleyebilir ve portföylerinin genel oynaklığını azaltabilir. Bu, portföylerinin bir düşüş piyasasında olabildiğince azalmayacağı, ancak bir yükseliş piyasasında nispeten iyi bir seviyede durabileceği anlamına geliyor.
Uluslararası küçük çaplı hisse senetlerine çeşitlendirmek için çeşitli faydalar vardır:
- Çeşitlendirme Küçük çaplı hisse senetleri genel piyasa ile daha az ilişkilidir ve bu da onları bir portföyü çeşitlendirmek için harika bir yol haline getirir. Örneğin, Schwab US Small-Cap ETF (SCHA), S & P 500 ile sadece 0,646 korelasyona sahiptir ve Schwab US Large-Cap ETF (SCHX) için 0.998 korelasyona sahiptir.
- Daha iyi döner . Bazı araştırmalar Small-Cap hisse senetlerinin uzun vadede büyük kaptan akranlarından daha iyi performans gösterdiğini göstermiştir. Örneğin , Maliye Dergisinde yayımlanan Beklenen Stok İadesi Kesitleri Kesitleri, küçük çaplı stokların büyük stok stoklarından daha iyi performans gösterdiğini ve değer stokunun uzun vadede büyüme stoklarından daha iyi performans gösterdiğini gösterdi.
Uluslararası küçük çaplı hisse senetleri, Amerika Birleşik Devletleri dışındaki pazarlara coğrafi çeşitlendirmenin yararına sahiptir. Bu, yatırımcıların Amerika Birleşik Devletleri'nin ekonomik döngüsünden kaynaklanan dalgalanmaları yumuşatmasına ve potansiyel olarak riske göre ayarlanmış getirileri artırmasına yardımcı olabilir. Uluslararası hisse senetlerine yatırım yapmak, ABD hisse senetlerinin küresel sermaye piyasasının büyüklüğünün yarısından daha azını oluşturduğunu düşündüğünüzde de çok anlam ifade ediyor.
Önemli Hususlar
Küçük kap hisse senetleri, her yatırımcının portföyüne uygun olmayabilir. Örneğin, emekliliğe yaklaşan bir yatırımcı, volatiliteyi en aza indirmek için sabit gelir veya mavi çip stokları isteyebilir, bu da uluslararası küçük harflerin kendi portföyü için doğru olmayabileceği anlamına gelir. Kısa bir zaman ufkuna sahip olan diğer yatırımcılar da, daha uçucu olma eğiliminde olduklarından ve daha yüksek getiri elde etmek için zaman alabildiklerinden küçük-kapılı hisse senetlerinden kaçınmak isteyebilirler.
Uluslararası küçük çaplı hisse senetlerine ilgi duyan yatırımcılar, fon söz konusu olduğunda çok farklı seçeneklere sahiptir. Pek çok küçük başlıklı dizin, geleneksel ağırlıklı endeksler gibi işlev görürken, yeni akıllı beta fonları yatırımcıların ilgisini çekebilecek benzersiz endeksleme stratejileri sunar. Büyük bir örnek, küçük ölçekli şirketlerin riskleri azaltmak için zorlayıcı temelleri ön planda tutan temelde odaklanmış bir dizin oluşturma stratejisidir.
Son olarak, yatırımcılar yatırım yapmadan önce bir fonun gider oranını ve yönetim ekibini dikkatle değerlendirmelidir. Gider oranları uzun vadeli getiriler üzerinde dramatik bir etkiye sahip olabilir ve küçük çaplı fonlardan alınan masraflar büyük çaplı fonlardan daha fazla olma eğilimindedir. Akıllı beta stratejileri, en yüksek gider oranlarından birine sahip olma eğilimindedir, bu da yatırımcıların ek maliyetin kendilerine yeterli fayda sağladığından emin olması gerektiği anlamına gelir.
En İyi Small-Cap Funds
Borsa yatırım fonları (ETF'ler) ve yatırım fonları, özellikle uluslararası hisse senetleri söz konusu olduğunda, portföyünüze küçük çaplı riskler eklemenin en kolay yoludur. Tek tek stokların satın alınması, önemli miktarda araştırma gerektirir ve risk faktörlerini kontrol altında tutmak için düzenli yeniden dengeleme gerektirir. ETF'ler günlük hisse senetleri seçimini yönetiyor ve yatırım fonlarından çok daha düşük olma eğilimi olan küçük bir gider oranı karşılığında yeniden dengeleniyor.
En büyük uluslararası Small-Cap ETF'leri şunları içerir:
- iShares MSCI EAFE Küçük Cap ETF (SCZ)
- Vanguard FTSE Tüm Dünyada Eski ABD Small-Cap ETF (VSS)
- WisdomTree Uluslararası Small-Cap Temettü Fonu (DLS)
- Schwab Uluslararası Küçük Kapasiteli Sermaye ETF (SCHC)
- Schwab Temel Uluslararası Küçük Şirket Endeksi ETF (FNDC)
- SPDR S & P Uluslararası Küçük Kap ETF (GWX)
- iShares FactorSelect MSCI Uluslararası Küçük Cap ETF (ISCF)
Yatırım fonlarını tercih edecek yatırımcıların da birçok seçeneği var:
- Oppenheimer Uluslararası Küçük Orta Şirket Fonu (OSMAX)
- T. Rowe Price Uluslararası Keşif Fonu (PRIDX)
- Fidelity® Serisi Uluslararası Küçük Kap (FFSTX)
- Wasatch Uluslararası Fırsatlar Fonu (WAIOX)
- MFS Uluslararası Yeni Keşif Fonu (MWNIX)
- Oberwise Uluslararası Fırsatlar Fonu (OBIOX)
- Fidelity® Uluslararası Küçük Fırsatlar (FOPAX)
Alt çizgi
Uluslararası küçük çaplı hisse senetleri, herhangi bir portföyü çeşitlendirmenin harika bir yoludur. Coğrafi çeşitlendirmeye ek olarak, küçük çaplı hisse senetleri genel piyasa ile önemli ölçüde daha az ilişkilidir ve geri dönüşlerin düzeltilmesine yardımcı olabilir. Bu maddede sözü edilen fonlar, yatırımcılara bu varlıklara erişim elde etmenin kolay bir yolunu sunmaktadır, ancak yatırım maliyetlerini dikkatlice değerlendirmek önemlidir.