Stok, Döviz veya Vadeli İşlem Piyasalarında Gecelik Pozisyonların Tutulması Riskleri
Gecelik bir pozisyon üzerinde düşünülmesi gereken birden çok faktör vardır ve her bir piyasa (stoklar, forex ve futures) dikkate alınması gereken farklı faktörlere sahiptir. Öncelikle, risk ve risk yönetiminin yanı sıra, pozisyonun tutulması için sermaye maliyeti, kaldıraçtaki değişiklikler ve pozisyonun bir gecede tutulması için stratejik sebep (eğer varsa).
Bir Gün Ticaret Gecelik Tutulma Nedeni?
Gün tüccarlar işlem günü boyunca pozisyonları açıp kaparlar ve tanım gereği gecede işlem yapmazlar. Bu nedenle, eğer bir gecede ticaret yapıyorsanız, bunu yapmanın nedenini düşünün. Neden ses çıkarsa, pazar kapanmadan önce konumu kapatın.
Tipik olarak tüccarlar, karlarını artırmak için esnafı bir gecede tutmak isterler ya da ertesi gün bir kaybetme ticaretinin azalacağını ya da kar edeceğini umarlar.
Başarılı gün tüccarları, ticaret yaptıkları zaman ve kar ve zararlarını ne zaman alacağı ile ilgili sınırları açıkça tanımlamışlardır. Çoğu zaman bu sınırlar, stop loss emirlerinin, takip eden stopların ve kar hedeflerinin kullanımını içerir . Ticaretin sona ermesi durumunda bu işlemlerden birinin, işlem seansının sonuna ulaşılamaması durumunda, pozisyon manuel olarak kapatılır. Bir gecede ticaret yapmak ek risk getirir ve ticaretin ilk yerleştirildiği zaman dikkate alınmayan yeni değişkenleri ortaya çıkarır.
Gün esnafını kaybetmek için, bir gecede tutulmamalıdırlar. Kaybı al ve ertesi gün taze ticarete başlasın. Eğer uygun risk yönetimi protokolleri kullanılıyorsa, o zaman tek bir kayıp zarar vermez, bu yüzden piyasa kapanır / ertesi gün bir ticaretin kârlı olup olmayacağı üzerine kumar oynamanın bir sebebi yoktur.
Günün ilerleyen saatlerinde ticaret yapmak bir kumar olabilir, çünkü piyasa kapanırsa yeni riskler ortaya çıkar (riskler piyasaya göre değişir, bazıları da diğerlerine göre daha fazla risk taşır).
Bir gecede işlem yaparak bir gecede işlem yaparak ek kâr isteseniz de bu bir kumardır. Piyasa saatlerinden sonra şartlar değişiyor (veya bazı pazarlarda alım satım yapılamıyor) ve kazanç artabilirken, aynı zamanda bir zarara dönüşebilir. Ertesi gün kar ve ticareti kilitleyin . Yarın (yeni pozisyonlarda) daha fazla kar yapılabilir, bu yüzden daha fazla para kazanma umudu, genellikle bir gün boyunca bir günlük ticaret yapma riskini üstlenmek için iyi bir neden değildir.
Gün tüccarları, ertesi gün büyük bir hamle beklemeleri durumunda, bir günlük ticaret yapmaya da eğilimli olabilirler. Örneğin, bir şirket, bir gecede fiyatın sıçramasına veya dökülmesine neden olacak şekilde kazancını bir gecede açıklıyor.
Burada büyük bir kar potansiyeli olsa da, tüccar hareketin yanlış tarafında biterse büyük risk de vardır.
Ticaret durgunluğu ya da likidite eksikliğinden dolayı kesinlikle zorlanmadan bir gecede ticaret yapmanın birkaç iyi sebebi vardır (ve bu son sorun sadece geniş hacimli alım satım araçlarıyla önlenir). Sadece bir hafta sürecek olan (sadece bir kaç güne kadar süren esnaf) trampa işlemleri yapılmalı ve bu işlem ticarette bir kere değil , ticaretin yapılmasından önce planlanmalıdır .
Gecelik Tutarken Faktörler ve Riskler
Her pazar için bir gecede bir pozisyon tutarken bu faktörleri göz önünde bulundurun.
Borsada:
- Kaldıraç gereksinimleri, gecelik işlem için değişmektedir. Çoğu ABD'li broker, günlük işlemlerde 4: 1'e kadar kaldıraç sağlayacaktır, ancak gecelik pozisyonlarda sadece 2: 1'e kadar kaldıraç. Bu, bir gecede tutarken sizin için daha az sermayeye sahip olduğunuz anlamına gelir. İndirgenmiş kaldıraç, ilk olarak bir gecede pozisyonu tutacak yeterli sermayeye sahip olamayacağınız anlamına gelir.
- Gecede tutarsanız, kaldıraç üzerinde borçlanma masrafları olacaktır, çünkü bu pozisyonu tutmak için brokerinizden borç para aldığınızdan (kaldıraç).
- Çoğu stok ve EFT'nin kapanış çanağından hemen sonra çok daha az likiditesi vardır ve daha sonra piyasaya çıkmadan önceki pazara kadar bir hacim yoktur (piyasa öncesi). Kapanış zili tutarsanız, zihninizi değiştirseniz bile, bir sonraki sabaha kadar pozisyonunuzu tutmaya zorlanırsınız, çünkü likidite yoktur. Bu, trader'ı ertesi gün nereye açılacağına dair pazarın ağzında bırakır. Bir sonraki güne daha düşük veya daha yüksek (“boşluk” denir) ticarete başlayabilir. Bu önemli bir bilinmez.
- Hisse senedi etkileyecek bir gece haberi varsa, önemli bir boşluk riski daha da artmaktadır - önceki gün ile bir sonraki gün arasındaki fiyat farkı önemli olabilir. Bir stop loss siparişi verseniz bile, sizi korumayabilir. Durdurma zararı, fiyattan beklenenden daha kötü olabilecek en yakın fiyata (durma kaybında fiyat) geçecektir.
- Bir boşluk, bir tüccarın lehine de çalışabilir ve beklenenden daha büyük bir kazanç elde edebilir.
Forex piyasasında:
- Forex piyasası 24 saat ticaret yapıyor. Döviz piyasaları açıldığında ve Cuma günü ABD doları kapanırken ticaret piyasası (EST) arasında sorunsuz. Fiyat açıkları hafta boyunca nadirdir, ancak haftasonu sonrasında (işlem yapılmadığı zaman) meydana gelebilir. Büyük ekonomik veriler serbest bırakıldığında fiyat açıkları oluşabilir. Gündüz tüccarlar, bir gecede bekletilip getirilmedikleri, planlanan yüksek etkili bir ekonomik veri yayımından etkilenebilecek tüm işlemleri kapatmaları önerilir .
- Kaldıraç genellikle bir gecede tutulursa değişmez (komisyoncuya göre değişebilir), dolayısıyla sermaye / satın alma gücünüz etkilenmez.
- 5:00 EST'de, brokeriniz o sırada hangi para birimlerini tuttuğunuza bağlı olarak sizi ilgilendirir veya borçlandırır. Buna rollover denir. Tipik olarak bu küçük bir miktardır: standart bir lot veya daha küçük bir pozisyon tutarsanız birkaç sentten birkaç dolara. Pozisyonu saatlerden sonra (saat 5'ten sonra) bekletmek, küçük bir artışa veya özkaynak dengesinde düşüşe neden olabilir.
- Avrupa ve ABD piyasaları açıkken, çoğu döviz çiftinin hacmi daha yüksek ve daha fazla hareket ediyor. Bu piyasalar kapalı olduğunda hacim ve oynaklık tipik olarak düşmektedir. Günün tüccarları aktif zamanlar boyunca alım satımdan daha iyidir ve sessiz zamanlardan önce kapanış pozisyonları (sessiz ve aktif zamanlar döviz çiftine göre değişir). Bununla birlikte, dünyanın her yerinde iş için açık olan ve 24 saat kesintisiz bir ticarete olanak tanıyan büyük bir küresel pazar var. Bu nedenle, bir gecelik pozisyonda kalmak forex piyasasında büyük bir endişe kaynağı değildir.
- Döviz piyasasındaki sessiz zamanlar daha az hacim anlamına gelir ve bu da küçük tüccarların veya büyük siparişlerin neden olduğu çok keskin ve rastgele hareketlerle sonuçlanabilir. Yatırımcının bu tür düşük hacimli ortamlar için özel olarak tasarlanmış bir stratejisi yoksa, bu koşullarda ticaret yapmak zor olabilir.
Vadeli işlem piyasasında:
- Vadeli işlemler piyasası, hisse senedi ve forex piyasalarının benzer bir hibritidir. Birçok vadeli işlem piyasaları 24 saat ticaret yapıyor, ancak sermaye ve kaldıraç bir gecede tutularak etkileniyor.
- Günlük işlem marjı - brokerin bir trader'ının günlük işlem sözleşmesiyle hesaplarında ne kadar işlem yapması gerektiği - bir gecede tutulursa gerekli olandan önemli ölçüde daha azdır. İlk marj gereksinimlerinin ne olduğu konusunda aracı kurumunuza danışın. İlk marj tipik olarak günlük işlem marjından beş ila on kat daha yüksektir. Eğer günlük 500 $ 'lık özel bir sözleşmeyi koyarsanız, bir gecede tuttuğunuz her bir sözleşme için 5.000 $' dan fazla para yatırmanız gerekebilir.
- Normal işlem saatlerinin dışında, ses genellikle önemli ölçüde azalır. Vadeli işlem sözleşmesi hala hafta boyunca teklifler ve teklifler sunabilir (hafta içi değil, hafta sonları), ancak daha az katılımcı olduğu için çok az hareket var demektir, ya da pazar küçük bir grubun hareketlerine göre büyük rastgele hareketler yapabilir. tüccarların veya birkaç büyük emir.
- Vadeli işlem sözleşmelerinin çoğu 24 saat ticaret yaparken, ekonomik veriler yayınlanırsa veya önemli haberler gelirse fiyat farkları olabilir. Normal piyasa saatleri dışında az likidite olduğunda fiyat boşlukları önemli olabilir. Ayrıca, Bakım Dönemi boyunca fiyat değişimlerinde küçük (veya büyük olasılıkla) boşluklar da olabilir (borsa günün sonunda belirli bir süre için alım satımını durdurduğunda).
Holding Günü Ticaret Pozisyonları Gecede Nihai Söz
Forex, 5 PM EST'de kredilendirilen veya borçlandırılan faiz oranı farkları haricinde, 24 saat kesintisiz bir piyasadır. Bu nedenle, bu pazarda bir geceleme pozisyonu tutmak çok da önemli değil. Bununla birlikte, Avrupa ve ABD oturumlarının dışında hacim ve volatilite daha düşüktür (çoğu çift için).
Stoklar bir gecede tutarken önemli riskler taşır. Kaldıraç sadece kaldıraçtan ve kaldıraçtan kaynaklanan faizden değil, aynı zamanda potansiyel olarak büyük fiyat aralıklarına maruz bırakılmayıp, beklenenden daha büyük kayıplara (veya kârlara) yol açabilir.
Vadeli işlem pozisyonlarını bir gecede tutarken daha fazla sermaye gerekir (günlük işlemlere kıyasla). Tüccarın küçük fiyat aralıklarına maruz kalabileceği normal piyasa saatlerini takip eden bakım süreleri vardır. Vadeli işlem gün boyunca işlem görüyor, ancak normal iş saatlerinin dışında ses seviyesi genellikle çok daha düşük.
Gün esnafı, günlük işlemler olarak bırakılmalıdır. Aslen bir ticaretin bir gecede yapılması planlanmadığı sürece, aktif piyasa saatleri içinde kapatılmalıdır. Bu, kârlılığa geri döneceği umuduyla veya bir piyasanın bir geceliğine sıçrayıp atlamayacağı veya kumar oynayacağına dair kumarda daha uzun bir süre için bir kaybetme ticaretine karşı tutmanın yaygın sorunlarından kaçınmaya yardımcı olur. Günün ticaretinin yapılıp yapılmadığı veya geceleyin tutulduğu durumlarda, durma kaybını etkisiz hale getirebilecek yüksek etkili haber etkinliklerinden haberdar olun. Günün tüccarları, stratejileri özellikle kalibre edilmedikçe ve önemli volatiliteye dayanacak şekilde test edilmedikçe, bu tür olaylardan önce tüm pozisyonları kapatmalıdır.