Çevrimiçi Yatırım Platformları Sizin İçin Nasıl Çalışabilir?
Ancak, robo-danışmanlarınızı emeklilik yatırım planlarınıza dahil etmeden önce farkında olmanız gereken bazı önemli şeyler var.
Robo-danışmanları, yatırımlarınızı risk ve zaman ufkunuzla rahatınıza göre eşleştirecek algoritmalar kullanan otomatik yatırım platformları anlamına gelir. Bu platformlar, otomatik yatırım danışmanları, çevrimiçi yatırım platformları veya dijital danışma platformları gibi çeşitli isimlerle anılmaktadır.
Çevrimiçi yatırım platformları veya robo-danışmanlar, 2008 yılında başlatılan ve 2010'dan bu yana tüketicilere daha geniş bir ölçekte sunulan otomatik yatırımlardır. Çoğu robo-danışman, ana yatırım türü olarak döviz ticareti fonlarını (ETF) kullanır. Portfolyolar genellikle stoklar ve tahviller gibi varlık sınıflarının bir karışımını içerir. Gayrimenkul, doğal kaynaklar ve emtialar gibi diğer alternatif varlık sınıfları da bu platformların birçoğu tarafından kullanılmaktadır.
Bu dijital danışman platformları, ülkemizdeki genel yatırım varlıklarının sadece küçük bir bölümünü yönetiyor olsalar da, hızla büyüyorlar ve önümüzdeki yıllar için emeklilik planlama tartışmasının bir parçası olmaya devam edecekler. Robo-danışmanların 2020 yılına kadar yaklaşık 2 trilyon dolar yöneteceği tahmin ediliyor.
Yeni bir yatırımda olduğu gibi, bu tür bir platformun emeklilik için çeşitlendirilmiş bir yatırım planına dahil edilmesinin artıları ve eksileri hakkında sıklıkla ihtiyaç duyulan bir tartışma vardır.
İşte bir online yatırım platformu kullanmanın avantaj ve dezavantajları.
Artıları:
Kolay erişilebilirlik sunan basitleştirilmiş yaklaşım. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, çevrimiçi erişimin kolaylığı, çevrimiçi yatırım platformlarının temel bir özelliğidir. Teknoloji meraklısı yatırımcılar, bir bilgisayarın veya akıllı telefonun kolaylık ve rahatlığıyla bir hesap oluşturma ve finanse etme yeteneğinden yararlanır. Hesap bilgileri 7/24 erişime hazırdır ve talep üzerine performans güncellemeleri sağlanır. Bu erişilebilirlik, bir hesap oluşturmak için gereken minimum varlığa kadar uzanır ve robo-danışmanlar, başlangıçta düşük asgari yatırım miktarlarıyla bilinir. Bazı robo-danışmanların, potansiyel yatırımcıların giriş noktasını büyük ölçüde düşürerek, gerekli herhangi bir hesap minimumları yoktur. Buna karşılık, birçok insan kayıtlı yatırım danışmanı (RIA) normalde 100.000 $ veya daha fazla olabilen daha yüksek hesap minimumlarına sahiptir. Ancak pek çok robo-danışman müşterisi, hesap kurulum sürecinin otomasyonunu tercih ediyor. Risk toleransınızı ve yatırımlarınız için hedeflerinizi değerlendirmek üzere tasarlanmış bir dizi giriş sorusunu cevapladıktan sonra, önerilen portföy tahsisleri, yatırımcılara daha fazla veya daha az risk almak üzere tahsisleri güncelleme seçeneği ile sunulmaktadır.
Verimli yatırım. Çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü oluşturma süreci, robo-danışmanlar için önemli bir avantajdır. Hesap kurulum süreci genellikle dakikalar alır ve bilgili yatırımcıların kendileriyle bir zihniyete sahip olmaları genellikle işlem yapma kolaylığını takdir ederler. Aslında, birçok finansal danışman portföy yönetim hizmetlerinin verimliliğini artırmak için otomatik yatırım platformlarının kullanımını benimsemektedir.
Anında çeşitlendirme. Otomatik bir yatırım platformu kullanmanın en önemli faydalarından biri, tipik olarak modern portföy teorisi araştırmasına dayanan çeşitlendirilmiş bir portföye yatırım yapma yeteneğidir. Bu yaklaşım, hisse senetleri, tahviller ve emlak gibi büyük varlık sınıflarına genel tahsisinize odaklanır.
Düşük maliyetli yatırımlara erişim. Çevrimiçi yatırım platformları genellikle geleneksel varlık yönetimi şirketlerine daha düşük bir maliyet alternatifi sunar.
Tuğla ve harç yerleri ve daha az insan çalışanının ek masrafları olmadan, robo-danışmanlar genellikle daha düşük bir genel maliyet için benzer yatırım hizmetleri gerçekleştirirler. Ortalama ücretler genellikle yönetim altındaki toplam varlıkların% 0,2 ila% 0,5'i arasında değişmektedir. Finansal danışmanlar tarafından yüzde 1 ile yüzde 1,5 arasında değişen tipik bir AUM ücreti ile karşılaştırıldığında, daha düşük ücretler zamanla birleştirildiğinde önemli tasarruflar sağlayabilir.
Vergi kayıplarının toplanması. Birçok otomatik yatırım platformu, vergiye tabi hesaplar için vergi zararı elde etmeyi sağlar. Bu, bir kayıp yaratmak için başka bir yatırımın satışı yoluyla sermaye kazançlarının dengelenmesi sürecidir. Vergi zararı toplama sürecinin vergi sonrası getirilerini artırma potansiyeli vardır. Ancak, vergi kayıplarının toplanması her yatırımcıya mutlaka yardımcı olmaz. Örneğin, yüzde 15'lik vergi faturasındaki yatırımcılar sermaye kazançları için yüzde 0 oranında vergilendirilmektedir.
Tarafsız yatırım tavsiyesi. İnsan mali danışmanları, bireysel yatırımcıların yatırım planlarını rayından çıkarabilen aynı davranışsal önyargılara tabidir. Buna karşılık, çevrimiçi yatırım platformları, danışmanlık firmalarının kendi ürünlerini önermeleri veya kendi kendine hizmet eden önyargılarının yatırım tavsiyelerini etkilemesine izin verme potansiyelini ortadan kaldırmaya yardımcı olabilir.
Eksileri:
Çoğu robo-danışman, kişisel rehberlikten yoksundur. Bazı hibrit danışmanlar insan bileşeniyle bir robo-danışman sunarken, çoğu otomatik yatırım platformu Sertifikalı Finansal Planlayıcı profesyonellerine erişim sağlamamaktadır. Robo-danışman telefon, e-posta, çevrimiçi veya görüntülü sohbetler aracılığıyla bir insan danışmana erişim sunuyorsa dikkate alın. Ülkemizdeki bu düşük seviyedeki finansal bilgilerle, robo danışmanlar, müşterilerinin iyi tanımlanmış bir finansal yaşam hedefleri kümesine sahip olduklarını varsaymaktadır.
Yatırım tavsiyesi bir finansal planın sadece bir bileşenidir. Emekliliğe hazırlanmak en yaygın finansal hedef ve insanların ilk etapta yatırım yapmasının temel nedenidir. Ancak, çocuğunuzun kolej eğitiminden tasarruf etmek, borç ödemek veya bir plaj kulübesine yatırım yapmak gibi başka finansal hedefleriniz varsa, yatırımlarınız bu hedeflere göre farklı bir şekilde yapılandırılmalıdır. Şu ana kadar, acil durumlardan kurtulmak, borçlarını ödemek ya da emeklilik gibi uzun vadeli hedeflere yatırım yapmak için mantıklı olup olmadığını tam olarak değerlendirme yeteneğine sahip herhangi bir robo danışmanı bulunmamaktadır.
Otomasyon irrasyonel karar vermeyi ortadan kaldırmaz. Çevrimiçi yatırım platformları, insanların otomatik yatırım planları oluşturmasına yardımcı olabilir, ancak yukarıda belirtildiği gibi yapay zeka şu anda finansal planlama kılavuzunun yerini alamaz. Davranışsal finans uzmanları, insan koşullarının tutarlı bir şekilde rasyonel finansal kararlar almamızı zorlaştırdığına dikkat çeker. Dijital danışmanlık platformları ile yatırım sürecinin otomasyonu daha kolay hale getirilirken, bu robo-danışmanlar yatırımlarınızla duygusal bir karar verebilme olasılığını ortadan kaldırmaz.
Birçok dijital danışma platformu sezgisel risk toleransı değerlendirmelerinden yoksundur. Bir yatırımcının risk toleransını belirleme süreci bilimsel ilkelere ve araştırmalara dayanır. Birçoğu için, sorulan soru türleri, soruları gerçek hayat senaryolarına doğru bir şekilde ilişkilendirmek için en azından temel bir finansal bilgi düzeyini gerektirir. Çoğu otomatik yatırım platformu, risk toleransı ve hedeflerini değerlendirmek için kısa bir çevrimiçi anket kullanır. Bununla birlikte, yatırım süreciyle ilgili birçok risk unsuru vardır ve riskin değerlendirilmesinde yüzde 100 doğruluğa sahip olabilecek tek bir risk ölçüm aracı mevcut değildir. Bu nedenle, birçok finansal planlamacı ve yatırım uzmanı, risk toleransınızı bir yatırımcı olarak tam olarak ele almak için daha derin bir tartışmaya ihtiyaç olduğunu kabul eder.
Uzun vadeli bir sicili yok. Çevrimiçi yatırım platformları sadece on yıldan daha az bir süredir var olduğundan, bazı yatırımcılar uzun vadede piyasadaki durgunluklara karşı kabiliyetleri konusunda şüpheleri var çünkü piyasadaki aşırı dalgalanma dönemlerinde gerçekten test edilmediler. Bununla birlikte, üzerine inşa ettikleri algoritmalar, farklı pazar koşullarında portföy performansını geri test etmek için kullanılmıştır. Ancak eski atasözü geçtikçe, geçmiş gelecek performansın bir göstergesi değil.
Tüm robo-danışmanlar, çekiliş stratejileri yoluyla gelir elde eden emeklilere rehberlik etmemektedir. Emekliliğe tasarrufun temel amacı, emeklilik sırasında bu fonları kullanabilmektir. Robo-danışmanlar, Millennials ve Generation X arasında en popüler iken, Baby Boomers arasında da artan bir ilgi var. Bununla birlikte, Boomers dağıtım aşamasına girdiğinde, hem vergi açısından akıllı hem de geliri en üst düzeye çıkarmaya odaklanmış bir dezavantaj stratejisinin kullanılması önemlidir. Emekliler, bir robo-danışman seçerken dikkatli olmalı, çünkü bazı dijital danışmanlık firmaları bu tip bir rehberlik sağlarken diğerlerinin yapmadığı gibi.