İstikrarlı Değer Fonları Tahvillere Düşük Riskli Bir Alternatif Olabilir
Sabit değer fonlarına 821 milyar dolarlık yatırım yapılır. Tüm 401 (k) planlarının yaklaşık yarısı istikrarlı bir değer fonu sunuyor ve bazı 529 üniversite tasarruf planları da bu muhafazakâr yatırım tipini sunuyor. Bu tür yatırımların düşük riskli doğası, genel bir varlık tahsis stratejisinde ek çeşitlendirme seçenekleriyle portföyler oluşturmaya yardımcı olabilecek istikrarlı ve tutarlı getiriler sağlar.
Tüm bu Wrap Sözleşmelerinde
Sabit değerli fonlar, bankalar ve sigorta şirketleri tarafından sunulan sabit gelirli yatırımlara ve sarma sözleşmelerine veya "ambalajlara" yatırım yapar. Teminat sözleşmeleri, temel yatırımlar değerinde düşüş olsa bile, belirli bir anapara ve faiz oranını garanti eder. Böylece faiz oranlarındaki dalgalanmalardan daha fazla koruma sağlarlar. Geri kalan her şey değişmediğinde bile getiri oranı sabit kalır. Bu asla değer kaybetmeyecekleri anlamına gelmez. 2008 yılı piyasa çalkantısı sırasında, istikrarlı değer fonları, Lehman Brothers'ın başarısızlığından ve sonuçta ortaya çıkan kredi sıkışıklığından bir miktar daha az değer kaybetti.
Ancak kayıplar diğer piyasalara kıyasla en düşük seviyedeydi. 2008 yılında istikrarlı değer fonlarının% 4.2 civarında geri dönüşünü S & P'nin aynı yıl içindeki% 37'lik geri dönüşüne karşılaştır.
Sarma sözleşmeleri potansiyel olarak her zaman öngörülmesi kolay olmayan likidite sorunlarına neden olabilir. Örneğin, bir işverenin birçok çalışanı aynı anda plandan çıkarması durumunda, bu plandaki varlıkların değerini etkileyebilir.
Bu piyasa değeri ile karşılaştırıldığında kitap değeri ile ilgisi vardır. Kitap değeri, sözleşmenin veya temel yatırımların değeridir, bu durumda, katkılar artı tahakkuk eden faiz eksi hesaptan çekilir. Kararlı Değer Yatırım Birliği, bu olayların çoğunun önceden yakalanıp ayarlanabileceğini söylüyor. 2009 yılında bu fonlara bakan bir hükümet komitesi bile bu tür etkilerin nadir olduğunu tespit etmiştir.
İstikrarlı Değer Fonları Türleri
İstikrarlı bir değer fonu, yatırım fonları gibi görünebilir, ancak bunlar biraz farklı yapılandırılmış ve yönetilmektedir. Birkaç çeşit gelirler:
- Ayrı ayrı yönetilen hesaplar: Bunlar, tek bir emeklilik planı için belirli bir hedefi karşılamak üzere tasarlanmış özel yatırım hesaplarıdır. İade, başka bir hesaptaki varlıklar tarafından desteklenir ve iadeler düzeltilebilir, endekslenebilir veya piyasanın performansına göre yıllık olarak ayarlanabilir.
- Birleştirilmiş fonlar : Bu türler, varlıkları bir yatırım fonu gibi çeşitli kaynaklardan birleştirir. Bu, daha küçük planların ölçek ekonomisi kazanmasına yardımcı olur.
- Garantili Yatırım Sözleşmeleri (GIC): Bu, yöneticinin bir yıllık yatırım yaptığı ve emeklilik planındaki yatırımcıların yararlanıcı olduğu bir hesaptır. Yani garantili bir miktar faiz ve faiz var.
- Sentetik GIC: Hesap, yatırımın altında yatan değeri koruyan sigorta sözleşmelerinde “sarılmış” sabit gelirli bir yatırım portföyüne yatırım yapmaktadır. Bunlar günümüzün istikrarlı değer fonlarının iyi bir yüzdesini oluşturmaktadır.
Farklı şekilde yapılandırılabildiklerinden, istikrarlı değer fonları çeşitli kurumlar tarafından düzenlenir. Mali Muhasebe Standartları Kurulu, Devlet Muhasebe Standartları Kurulu ve İşçi Emekli Menkul Kıymetler Yasası (ERISA) tarafından oluşturulan yasalar tarafından yönetilmektedir. Birleştirilmiş fonlar da SEC tarafından düzenlenir.
Tüketiciler Kararlı Değer Fonlarında Neleri Aramalı?
Öncelikle, istikrarlı değer fonu yatırımcıları çok fazla para harcamayan fonları aramalıdır. Genellikle oldukça sabit bir sabit değer fonu% 0,50'den daha az ücret alır. % 1 veya daha fazla şarj eden istikrarlı değer fonlarına karşı dikkatli olun.
Faydaya karşı maliyeti tartmanız gerekir.
Ayrıca, para çekme veya geri ödemelerin nasıl çalıştığı konusunda kendinizi eğitmeye çalışmalısınız. Sabit değer fonları olan katılımcılar, teslim ücretlerinin herhangi bir bekleme süresine tabi değildir. Ancak, fonları istikrarlı bir değer fonundan rakip bir fona ya da kısa vadeli bir tahvil fonuna ya da para piyasası fona taşımanızı engelleyen bir hüküm olabilir. 90 gün beklemeniz gerekebilir.
Fonların risksiz olduğunu bilin. Riskler, fonu yöneten şirketin kredi kalitesini, sigortacıya “ambalajcı” veya sigortaya yatırım yapan önemli bir şirketi içerebilir. 401 (k) plan yöneticiniz araştırmayı burada yapmalıdır, ancak tüketicilerin hangi planların arandığını anlamalarına zarar vermez.
Feragatname: Bu sitedeki içerik sadece bilgilendirme ve tartışma amaçlıdır ve yatırım danışmanlığı olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.
Scott Spann tarafından güncellendi