Stok opsiyonları, bazı yatırımcıların portföylerine uygun bir katkıdır
Satış noktasında satın alma işleminin tamamını yatırmadan stok satın almanın bir başka yolu da hisse senedi opsiyonlarını kullanmaktır.
Stok alış opsiyonları, alımlarınızı marjlı bir hisse senedi alımında bile mümkün olandan çok daha fazla kullanmanıza olanak tanır.
Stok Seçenekleri Tanımlı
Hisse senedi opsiyonu , belirli bir fiyatta, genellikle tek bir hisse senedini satın alma veya satma hakkını veren, ancak yükümlülüğü taşımayan bir sözleşmedir. Limitler geniş çapta değişse de seçenekler zaman sınırlıdır. Son kullanma tarihinden önce hakkınızı kullanmazsanız, seçeneğinizin süresi dolar ve yatırımınızın tamamını kaybedersiniz.
Hisse senedi opsiyonları kısa vadede hisse senedi alım satımı yapmak veya uzun vadede yatırım yapmak için kullanılabilir. Bununla birlikte, tüm seçenekler zaman sınırlı olduğundan, çoğu seçenek daha kısa vadeli bir işlem stratejisinin yürütülmesinde kullanılır. ABD, Avrupa ve Asya'daki stokların çoğunda stok seçenekleri mevcuttur. Borsadaki marj ticaretinin 2: 1 kaldıracının aksine, opsiyon ticareti yatırımlarınızı önemli ölçüde daha yüksek oranlarda etkili bir şekilde artırmaktadır.
Bu, büyük miktarda varlığı yalnızca küçük bir yatırımla kontrol etmenizi sağlar. Ayrıca riskinizi önemli ölçüde artırır.
Birçok farklı opsiyon sözleşmesi var. Aşağıda, parasız koyma seçeneğini kullanan bir örnek verilmiştir. Aşağıdaki strateji, hisse senetlerinin hisse senetlerine satılmasına dayanmaktadır.
Başlangıç tüccarları ve yeni yatırımcılar bu platformda işlem kabiliyetine erişemeyebilir.
Puts Kullanarak Stok Alış
Belirli bir hisse senedine yatırım yapmak için hisse senedi opsiyonlarını kullanırken, opsiyonlara yatırım yapma nedenleri, gerçek stoğu satın alırken aynı olabilir. Uygun bir hisse senedi seçildiğinde, ortak bir opsiyon türü ticareti şu şekilde yürütülür:
- Her 100 hisse senedi için bir para koyma seçeneği arasından bir tane sat
- Hisse senedi fiyatının, satış opsiyonlarının grev fiyatına düşmesini bekleyin.
- Eğer seçenekler atanmışsa (değişim ile), grev fiyatından temel hisse senedini satın alın
- Seçenekler atanmamışsa, satış seçenekleri için alınan primi kar olarak tutun
Seçeneklerin Avantajları
Stok almak için bu hisse senedi opsiyon stratejisini kullanmanın üç ana avantajı vardır.
- Koyma seçenekleri başlangıçta satıldığında, tüccar hemen satış opsiyonlarının fiyatını kar olarak alır. Eğer hisse senedinin fiyatı, teklif opsiyonlarının grev fiyatına asla düşmezse, tüccar hiçbir zaman hisse senedini satın almaz ve kârı, satış opsiyonlarından karşılar.
- Söz konusu hisse senedi fiyatı, satış opsiyonunun grev fiyatına düştüğü takdirde, tüccar stokları, daha yüksek piyasa fiyatından ziyade grev fiyatından alabilir. Tüccar hangi satış opsiyonlarının satılacağını seçtiğinden, grev fiyatını seçebilir ve bu nedenle hisse için ödediği fiyat üzerinde bir miktar kontrol sahibi olur.
- Tüccar, satış opsiyonlarının fiyatını kar olarak aldığından, bu, stokun alım fiyatı ile ticaretin kırılma noktası arasında küçük bir tampon sağlar. Bu tampon, fiyat düşüşünün fiyat kaybından önce hafif bir yastıkya sahip olduğu anlamına gelir.
Detaylı Bir Örnek Ticaret
Uzun vadeli hisse senedi yatırımcısı XYZ şirketine yatırım yapmaya karar verdi. XYZ'nin stoğu şu anda 430 $ 'dan işlem görüyor ve bir sonraki seçenekler son kullanma tarihi bir ay oldu. Yatırımcı, XYZ'nin 1.000 hisse satın almak istiyor, bu yüzden aşağıdaki hisse senedi opsiyon ticaretini yürütüyor:
Seçenek sözleşmesi başına 7 $ 'lık bir fiyatla, 10 adet çıplak satış seçeneği (her bir opsiyon sözleşmesi 100 hisse bedeli) satılır. Satış opsiyonları “çıplak” çünkü yatırımcının şu andaki hisse senetleri bulunmamaktadır. Bu işlem için alınan toplam tutar 7000 $ 'dır (7 x 100 x 10 = 7,000 $' dan hesaplanmıştır).
Yatırımcı hemen 7,000 dolar alır ve bunu kar olarak tutar.
Yatırımcı, XYZ'nin hisse senedi fiyatının, 420 $ 'lık satış fiyatının grev fiyatına düşmesini bekliyor. Hisse senedi fiyatı 420 $ 'a düşerse, satın alma opsiyonları kullanılacaktır ve satış opsiyonları exchange tarafından atanabilir. Satış opsiyonları atanmışsa, yatırımcı XYZ'nin hisse senedini hisse başına 420 $ 'dan satın alacaktır. Bu, kotasyonları sattığı sırada seçtiği grev fiyatıdır.
Eğer teklifler kullanılırsa ve yatırımcı altta yatan hisse senedini satın almak zorunda kalıyorsa, satış opsiyonları için alınan 7,000 dolarlık hisse senedi stoğunun zarar görmesine karşı küçük bir tampon oluşturacaktır. Tampon, hisse başına 7 $ olacaktır (7,000 $ / 1000 = 7 $ olarak hesaplanmıştır). Bu, yatırımcının 413 $ 'lık bir hisse senedi fiyatında bile kırılacağı anlamına gelir, aksi takdirde hisse senedi yatırımı bir kayıp olur.
XYZ'nin hisse fiyatı, 420 $ 'lık satış opsiyonu olan grev fiyatına düşmezse, satın alma opsiyonları kullanılmayacaktır, dolayısıyla yatırımcı altta yatan hisse senedini satın almayacaktır. Bunun yerine yatırımcı, satış opsiyonları için alınan 7.000 $ tutarını kar olarak tutuyor.
Sonuç
Seçenekler, bu makalenin kapsamı dışında başka kullanımlara sahiptir. Bazı yatırım koşullarında, temel stokdan ziyade seçeneklere yatırım yapmak mantıklı olabilir. Bununla birlikte, opsiyon işlemlerinin temel gerçeğinin, yatırımınızdan yüksek oranda faydalandığınızı, kaçınılmaz olarak yatırım riskinizin de büyük ölçüde arttığı anlamına geldiğini unutmayın.